特斯拉“吹哨”后，優(yōu)步“躺贏”，百度“躺槍”

周五，美股市場上演了一出兩極反轉(zhuǎn)的年度大戲。特斯拉一邊收跌近9%，蒸發(fā)近千億市值，另一邊，Uber收漲近11%股價創(chuàng)歷史新高，Lyft大漲超9%，而已經(jīng)運營Waymo和蘿卜快跑多年的谷歌和百度也未嘗到甜頭，谷歌微漲0.72%，百度則收跌0.26%。

眾所周知，這場大戲的“導(dǎo)火索”正是馬斯克的“We，Robot”發(fā)布會和他的Robotaxi。

前兩天還在主張這將“載入史冊”的馬斯克，估計也沒有料到市場會如此反應(yīng)。但其實，特斯拉股價大跌是很多人意料之中的事情。因為，原本期待的黑科技并未如期亮相，安全性、技術(shù)細節(jié)，更多只是一筆帶過，量產(chǎn)還需再等一年，商業(yè)化遙遙無期。

一切都像一張“空頭支票”。

如此一來，從提出無人駕駛，到發(fā)布Cybercab，特斯拉最大的貢獻似乎只是成功向全球消費者灌輸了無人駕駛商業(yè)化的可行性概念。

而這次發(fā)布會的“勝利果實”最終也被優(yōu)步摘得，位列自動駕駛?cè)揞^之一的百度反而“不幸躺槍”。

特斯拉從“威脅”變“助攻”，優(yōu)步“坐享其成”？

原本，特斯拉的Robotaxi概念被視為優(yōu)步重大的威脅，但最終結(jié)果似乎截然相反。

歸根結(jié)底是因為特斯拉距離實現(xiàn)商業(yè)化落地仍然是漫漫長路。反觀優(yōu)步落地場景明確，并在商業(yè)化應(yīng)用上領(lǐng)先一步。

而且，無人駕駛的存在與發(fā)展最終大概率會擴大優(yōu)步所在網(wǎng)約車的的可用市場規(guī)模，畢竟共享出行用車增加，意味著供應(yīng)在增加，這將直接推動無人駕駛汽車運營成本逐步降低，最終擴大共享出行的應(yīng)用場景。

直觀來看，優(yōu)步正是最大受益者，因為它是全球最大的共享出行公司。

相較之下，特斯拉雖致力于獨立開發(fā)其Robotaxi車隊，不與現(xiàn)有的共享出行平臺合作，但特斯拉或許低估了自有車隊擴張的難度和障礙，在共享出行市場中，若沒有優(yōu)步或Lyft提供需求渠道，想要實現(xiàn)規(guī)模化難度不小。

因此，回到問題的最初，自動駕駛開發(fā)者似乎選擇與共享出行平臺合作才是最佳方案，而不是獨立運營車隊。

不僅如此，優(yōu)步在共享出行領(lǐng)域還擁有獨特優(yōu)勢，比如可以幫助自動駕駛開發(fā)者通過優(yōu)化物流、提供車隊管理經(jīng)驗以及應(yīng)對地方法規(guī)等方式實現(xiàn)可持續(xù)增長。

這樣一來，優(yōu)步在自動駕駛的發(fā)展長河中，已經(jīng)立于不敗之地。如果無人駕駛完全落地，那么優(yōu)步基于自身最大的共享出行公司身份，完全可以兌現(xiàn)技術(shù)進步帶來的正面激勵效果。即使無人駕駛技術(shù)在短期內(nèi)停滯不前，優(yōu)步仍然可以以合作者的身份與自動駕駛開發(fā)者共同探索突破之道。

今年9月，優(yōu)步與谷歌旗下自動駕駛公司W(wǎng)aymo聯(lián)合宣布，2025年初將在美國奧斯汀和亞特蘭大兩大城市聯(lián)合推出自動駕駛汽車。優(yōu)步將管理Waym自動駕駛車隊，包括提供車輛清潔、維護等；而Waymo將繼續(xù)負責自動駕駛車輛的測試和運營。

從兩方面來看，這次合作不僅預(yù)示著網(wǎng)約車行業(yè)即將迎來一場巨變，也標志著自動駕駛技術(shù)向著商業(yè)化又邁進了一大步。而且，消息宣布當天，優(yōu)步股價大漲6.45%。

整體來看，這次，優(yōu)步之所以能夠意外摘得“果實”，是因為在市場期待無人駕駛真正迎來突破時，“答題方”仍然只給出了模糊的答案，而這個模糊答案的背后卻離不開另一個附加條件——共享出行。

谷歌、百度“風平浪靜”，市場有哪些新的考量？

相比特斯拉的大跌、優(yōu)步的大漲，谷歌和百度一個微漲、一個微跌，而這陣“風平浪靜”中既隱藏了一個好消息，也暴露了一個壞消息。

最明顯的就是，谷歌和百度相較于特斯拉無人駕駛的商業(yè)化落地已經(jīng)領(lǐng)先一步。

以國內(nèi)的蘿卜快跑為例，百度2022年發(fā)布的第六代蘿卜快跑就已經(jīng)是沒有方向盤和油門的形態(tài)，無人駕駛原型車的誕生領(lǐng)先特斯拉兩年。而且，百度蘿卜快跑第六代無人車頤馳06售價僅為20.46萬元，相較Cybercab的30000美元。制造成本上蘿卜快跑也占據(jù)優(yōu)勢。

再到今年5月，ApolloDay發(fā)布會上，百度發(fā)布了全球首個支持L4級自動駕駛的大模型ADFM（Autonomous Driving Foundation Model）。據(jù)官方介紹，該模型可以兼顧技術(shù)的安全性和泛化性，做到安全性高于人類駕駛員10倍以上。

然而，值得注意的是，無人駕駛的蘿卜快跑后臺有上百名控制人員，盡管絕大多數(shù)的車輛均以自動駕駛狀態(tài)運營，但出現(xiàn)可能判為威脅運行安全的事件時，車輛將交由人工接手。

這意味著蘿卜快跑的無人駕駛也沒能拉滿100%的進度條，公眾廣泛關(guān)注的無人駕駛安全問題仍然懸而未決。

除此以外，互聯(lián)網(wǎng)出身的百度既不是汽車生產(chǎn)制造商，沒有特斯拉下線600萬輛成車的成熟工藝，以及車輛制造商的成本控制主動權(quán)，也不是共享出行服務(wù)商，沒有匹敵優(yōu)步這樣的大型平臺，以及海量出行數(shù)據(jù)做支撐。

而且，根據(jù)武漢市交通運輸局今年5月公布的數(shù)據(jù)來看，當前蘿卜快跑在武漢測試運營車輛僅400+，武漢市日均運營網(wǎng)約車2.94萬輛，再算上巡游出租車，蘿卜快跑占比不到 1%。

此時，擺在百度面前的是，雖然蘿卜快跑已經(jīng)提前一步進行商業(yè)化落地的應(yīng)用，但形成規(guī)模化優(yōu)勢尚早，如何解決無人駕駛安全問題依舊是心頭大患。

因此，在這場以共享出行服務(wù)為結(jié)果導(dǎo)向的無人駕駛?cè)蚋偹僦?，缺少生產(chǎn)制造經(jīng)驗、平臺運營經(jīng)驗的百度，依仗目前的已有優(yōu)勢，最終能走多遠還未可知。

這次，受益于進展更快的無人駕駛商業(yè)化落地進度，特斯拉發(fā)布會當天，百度并未與特斯拉同步大跌，微跌不到1%，表現(xiàn)相對堅挺。但身為國內(nèi)自動駕駛領(lǐng)頭羊的百度肩負重任又深陷“以一敵多”的處境，難免會招致更多質(zhì)疑，并背負更高的期待。

中美自動駕駛競爭，行動勝于“雄辯”

只是，產(chǎn)業(yè)競爭從來都是殘酷的。

由這次特斯拉Robotaxi受到的關(guān)注來看，公眾對無人駕駛的期待前所未有。想要占據(jù)領(lǐng)先地位的不只有特斯拉，全球范圍內(nèi)的自動駕駛企業(yè)都在緊鑼密鼓的推進中，尤其以中美兩國為代表，雙方之間展開了激烈的正面角逐。

10月2日，谷歌母公司Alphabet旗下Waymo宣布即將向公眾開放在美國德州奧斯汀的無人駕駛出租服務(wù)。10月9日，百度宣布正計劃在中國本土以外推出其自動駕駛出租車服務(wù)ApolloGo（即蘿卜快跑）。三大巨頭扎堆在這個10月初發(fā)出了信號。

不僅如此，文遠知行也已經(jīng)在全球范圍內(nèi)開展自動駕駛研發(fā)、測試及運營，截至 2024 年 4 月，自動駕駛里程累積超2500萬公里。小馬智行的Robotaxi服務(wù)也已經(jīng)積累超過3600萬公里的自動駕駛路測里程、400萬公里無人化測試里程。

眾所周知，無人駕駛的終點是解決安全問題并成功落地應(yīng)用。如今，國內(nèi)開始下地起跑的已經(jīng)不只百度蘿卜快跑，還有文遠知行、小馬智行等，在數(shù)量上已經(jīng)領(lǐng)先。

尤其值得注意的是，以蘿卜快跑20.46萬元的售價來估算，預(yù)計其使用周期為5年，分攤計入損耗、維修保養(yǎng)等費用后，每臺車每天的使用成本預(yù)計為300元左右，而蘿卜快跑單日峰值可超20單，平均客單價介于15-25元之間，每天的收入累計為300至 500元，已經(jīng)基本實現(xiàn)是用層面的盈利。

這一信號對于商業(yè)化落地的可行性無疑是一個新的有利佐證。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)分析，當Robotaxi的單公里成本開始低于人力網(wǎng)約車服務(wù)時，Robotaxi 將進入真正的普及期，預(yù)計這個時間節(jié)點將在2026年出現(xiàn)。

與此同時，特斯拉Cybercab才剛剛投產(chǎn)。直觀來看，雙方在商業(yè)化落地上的差距將進一步拉大。

而且，國內(nèi)的自動駕駛企業(yè)仍在緊抓時間窗口，進一步搶占海外市場。目前，文遠知行的自動駕駛出租車已經(jīng)行駛在阿聯(lián)酋阿布扎比街頭，小馬智行也與新加坡出租車運營商康福德高集團簽署合作備忘錄。

合作模式上，既有自動駕駛技術(shù)出海，也有產(chǎn)品出海，包括在海外落地自動駕駛出租車隊及服務(wù)、為當?shù)厥袌龊陀脩籼峁┒ㄖ苹詣玉{駛解決方案等等。

相比特斯拉的原型車剛剛出爐、技術(shù)演示停留于紙面，國內(nèi)企業(yè)明顯更像“行動派”，先上路再談其他的，技術(shù)進步在實踐中慢慢積累。

這個10月，中美自動駕駛之間的比拼為市場打開了新的視角。雙方作為全球自動駕駛企業(yè)數(shù)量最多的兩個國家，誰能率先跑通商業(yè)閉環(huán)，并成功搭建完整產(chǎn)業(yè)鏈，誰才能擁有定義賽道的主動權(quán)。而國內(nèi)企業(yè)的敢想敢為無疑是拿下這場競賽的先決條件。

作者琴聲奏響時

來源港股研究社

原文標題:特斯拉“吹哨”后，優(yōu)步“躺贏”，百度“躺槍”