印度市場，蜜糖還是砒霜

編譯|楊玉科

編輯|葛幫寧

出品|幫寧工作室（gbngzs）

危險往往棲息在機遇之上。

7月14日，路透社報道，比亞迪計劃在印度投資10億美元，建立電動汽車和電池生產(chǎn)設(shè)施。

消息人士透露，比亞迪和印度當?shù)毓綧egha Engineering and Infrastructures（簡稱Megha）已向印度政府提交一份提案，雙方擬在印度組建一家合資企業(yè)，生產(chǎn)電動汽車和電池。Megha是一家總部位于海德拉巴的基礎(chǔ)設(shè)施公司，一直參與道路、橋梁和發(fā)電廠的建設(shè)。

但這一舉措?yún)s令印度方面寢食難安。

《印度時報》報道，出于安全考慮，印度并不熱衷于比亞迪在該國建廠?！翱紤]到安全問題，印度內(nèi)政部和外交部對中國公司進入印度市場感到不安”。

“政府越來越擔心，許多由中國公司‘安排’的合資企業(yè)，受到外國合作伙伴的嚴重影響和控制，而印度公司或多或少是一個‘傀儡’，在技術(shù)、決策和其他關(guān)鍵技術(shù)方面沒有太多控制權(quán)?！?/p>

“在比亞迪案例中，印度政府也有類似擔憂，隨著這家電動汽車公司希望在印度采取積極行動，這種擔憂已經(jīng)顯現(xiàn)出來。”

比亞迪和Megha這一聯(lián)合提議出臺之際，印度投資規(guī)定正變得更加嚴格。自2020年以來，印度加強對包括中國在內(nèi)的鄰國投資審查。

不僅是中國公司，其他鄰國公司也必須獲得印度政府的批準才能投資印度公司。

因印度政府收緊對中國企業(yè)的外國直接投資規(guī)定，導致長城汽車投資10億美元的計劃破滅。而在印度銷售的名爵，在獲得新的擴張投資方面也遇到困難，該公司正在制定一項讓印度合作伙伴持有多數(shù)股權(quán)的提議。

▍比亞迪尋合資

比亞迪在印度的合資公司擬在當?shù)卮蛟毂葋喌掀放迫盗须妱悠?，包括從掀背車到豪華車型，已有電動巴士和卡車等。

未來幾年，比亞迪計劃將印度的電動汽車年產(chǎn)量擴大到10萬輛，其先期計劃可能是將汽車零部件運往印度組裝。目前，比亞迪正在努力建立供應鏈，這是汽車制造商進入新市場的常見做法，可使他們能更快、更便宜地將產(chǎn)品推向市場。?合資提案還包括在印度設(shè)立充電站、建立研發(fā)和培訓中心等計劃，這是支持印度電動汽車市場增長的必要步驟。充電站對電動汽車車主至關(guān)重要，研發(fā)中心則用于開發(fā)電動汽車新技術(shù)。

擴張印度市場是比亞迪全球增長計劃的一部分，目的是與特斯拉競爭，后者在電動汽車銷量方面仍處于領(lǐng)先地位。如果在印度的投資獲得批準，比亞迪將在除美國以外的全球主要汽車市場占有一席之地。

但印度并不愿意簡單地向外國制造的汽車敞開大門，它征收了高達100%的進口關(guān)稅，鼓勵外國企業(yè)與當?shù)仄髽I(yè)建立合資企業(yè)。比亞迪正在遵循這一指導方針，而特斯拉則在避開這一要求。

比亞迪于2007年進入印度市場，為手機制造商生產(chǎn)電池和零部件。2013年，它開始與Megha合作，在一家名為Olectra Greentech合資公司旗下生產(chǎn)電動公交車。

2022年，印度電動汽車僅占汽車總銷量380萬輛的1%，政府希望到2030年將這一比例提高到30%。同時宣布一系列激勵措施，以促進電動汽車的普及。

比亞迪將與本土汽車制造商塔塔汽車和中國競爭對手名爵展開競爭，這兩家公司目前主導著印度市場電動汽車銷售。

僅在一天前，即7月13日，路透社報道稱，特斯拉計劃在印度建造一家制造廠，生產(chǎn)售價低于2.5萬美元的汽車。

印度目前是世界上人口最多的國家，也是全球第三大汽車市場。最近，這個國家還發(fā)現(xiàn)了大量的鋰礦床，可能助推印度成為電動汽車革命的主要參與者。比亞迪是僅次于特斯拉的全球第二大純電動汽車制造商，也是全球最大插電式汽車制造商。

在此之前，特斯拉恢復與印度政府的談判。去年，由于未能就降低進口汽車稅率與印度官員進行談判，特斯拉暫停進入印度市場的愿望。

比亞迪已在印度投資2億美元，面向企業(yè)車隊銷售Atto 3電動跨界車和e6電動汽車，并計劃推出首款面向大眾市場的電動汽車。

▍特斯拉建廠

6月21日，就在特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）與印度總理納倫德拉·莫迪（Narendra Modi）會面后不久，坊間有消息傳出，特斯拉計劃在印度建立一家新工廠。

特斯拉在中國建有一家超級工廠，但在印度還沒有。特斯拉和印度之間的談判斷斷續(xù)續(xù)持續(xù)好幾年，幾乎沒有取得任何進展。印度是世界第三大新車市場，致力于在地球上每個國家推動電動汽車革命的特斯拉，在印度毫無存在感。

與印度總理在美國會面后，馬斯克承諾，盡快在印度生產(chǎn)特斯拉，且計劃明年訪問印度。莫迪在推特上寫道：“很高興今天見到你@埃隆·馬斯克！我們從能源到靈性等問題進行了多方面對話?！?/p>

幾周后，路透社報道，特斯拉準備在印度投資，建造一座年產(chǎn)50萬輛汽車的工廠。報道首先由《印度時報》發(fā)表，并引用政府的消息來源。消息人士還稱，特斯拉打算將印度工廠作為出口基地，向其他亞洲國家出口汽車。

特斯拉的一個團隊于今年5月前往印度，與該國官員就政府可能為汽車和電池制造提供的激勵措施進行初步討論。

印度消息人士稱：“特斯拉帶著一個雄心勃勃的計劃來找我們。我們相信這次行動是積極的，特別是因為它涉及到本地制造和出口?！笔聦嵣?，特斯拉似乎打算先從出口汽車開始，以準確衡量亞洲市場的需求。

特斯拉在印度建新工廠是個好消息，但更重要的關(guān)注點應該是——據(jù)了解談判進展的內(nèi)部人士透露，在印度生產(chǎn)的汽車起價為200萬盧比，按當前匯率換算為24401美元，目前特斯拉沒有以此價格提供過汽車。

最近一年來，一直有傳言稱，Model 2或Model C的售價將低于2.5萬美元。但特斯拉對這款車的研發(fā)進度，以及何時投產(chǎn)守口如瓶。觀察人士認為，墨西哥新工廠或?qū)⑸a(chǎn)這種汽車，可能明年投產(chǎn)。倘若如此，印度會生產(chǎn)什么車型？

2.5萬美元價格看起來很低，但印度消費者還可以買到幾款更便宜的電動汽車。名爵Comet售價約為1.2萬美元，塔塔Nexon EV售價約為1.8萬美元。塔塔是印度最暢銷的電動汽車。

印度工商部正在領(lǐng)導與特斯拉的談判，希望在保持公平競爭環(huán)境的同時，達成一項“好交易”。

特斯拉對印度的潛在押注符合其全球企業(yè)戰(zhàn)略，即在中國以外實現(xiàn)生產(chǎn)基地多元化。如果該計劃得以實施，將極大地推動莫迪政府的“印度制造”計劃。該計劃下，蘋果供應商等公司主要投資于印度生產(chǎn)，并將印度作為出口基地。

▍名爵投資受阻

6月15日，消息人士透露，金達爾西南集團（JSW）董事長薩詹·金達爾（Sajjan Jindal）擁有的一家私營公司，計劃入股上汽集團的全資子公司——名爵汽車印度公司。

根據(jù)初步協(xié)議，JSW集團可能持有名爵汽車印度公司45%~48%的股份，經(jīng)銷商和印度員工持有其5%~8%的股份。多名知情人士表示，該計劃得到印度政府的支持，導致印度持有至少51%的股權(quán)，中國最多持有49%的股權(quán)。

一位高級政府官員表示，名爵汽車印度公司將“成為一家印度實體，而不是一家中國實體，未來幾年將在印度上市”。

《印度時報》6月13日報道，中國手機制造商也被要求引入印度股權(quán)合伙人和高級管理層。

6月，金達爾及其子帕特（Parth）在中國和上汽集團對此進行談判，幾個月后，雙方就交易結(jié)構(gòu)達成一致。名爵汽車印度公司估值為12億~15億美元（980億~1230億盧比），與最初的80億~100億美元要求相去甚遠。

雙方計劃建立一個新的品牌標識，且已啟動法律協(xié)議，旨在未來三四個月內(nèi)達成一項正式約束性協(xié)議。

上汽集團已經(jīng)在印度投資近500億盧比，還準備投入類似數(shù)額的資金，但由于局勢緊張，該提議自2020年以來被擱置至今。名爵依靠來自母公司的外部商業(yè)貸款，以支持印度業(yè)務。

過去兩年，名爵汽車印度公司年銷量停滯在5萬輛左右。2023財年，它共銷售48866輛汽車，較2022財年增長21%，占據(jù)印度乘用車市場份額為1.26%。自2019年運營至今年3月底，它在印度累計銷售14.6萬輛。

該公司2021財年收入為452.9億盧比，較前一年增長80%。2021財年凈虧損71.5億盧比，自2018財年以來累計虧損約為1720億盧比。截至目前，該公司尚未向財政部提交2022財年財務報告。

今年5月，名爵汽車印度公司名譽首席執(zhí)行官Rajeev Chaba稱，預計將從印度合作伙伴那里獲得約500億盧比投資。

“我們計劃稀釋股權(quán)，未來兩到三年，超過50%股份由印度人擁有。我們將把股權(quán)、董事會、管理層和供應鏈——一切都印度化。我們要從團隊開始，過去六七個月，我們一直在加強團隊?！?/p>

名爵汽車印度公司管理層最近發(fā)生了變化。Chaba被任命為名譽首席執(zhí)行官，原首席商務官Gaurav Gupta被提升為負責收入和市場的副董事總經(jīng)理。Biju Balendran被任命為負責成本和工廠運營的副總經(jīng)理，接替上汽集團在印度的主要代表。

但印度官員們警告道，與JSW集團的談判仍有可能失敗，因為有關(guān)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵問題還在微調(diào)。

幾天后，新競爭者浮出水面——有消息稱，馬恒達（Mahindra and Mahindra）和新杜佳（Hinduja）集團也在爭奪名爵汽車印度公司的大部分股權(quán)。

自2020年以來，名爵汽車印度公司的投資，受到印度政府對中國公司實施的各種制裁的影響。這些制裁使其無法持續(xù)從上汽集團籌集資金，導致它的擴張計劃，包括在古吉拉特邦Halol建立新生產(chǎn)能力受到阻礙。

名爵汽車印度公司目前提供Astor、Hector、Hector Plus和Gloster等SUV，包括ZS EV和Comet EV等純電動汽車，未來五年內(nèi)還將加強電動汽車陣容。

6月28日，TechNode Feed報道稱，上汽集團否認了可能失去名爵汽車印度公司多數(shù)控股權(quán)的報道，稱將嚴格遵守海外業(yè)務所在國的相關(guān)法律法規(guī)，因此一直保持其所有權(quán)。

（本文部分內(nèi)容綜合Automotive News、Reuters、CNBC、India Posts、Business World、Business Today、The Economic Times、Clean Technica、Cartoq、TechNode Feed報道，部分圖片來自網(wǎng)絡）

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