動力電池觀察：8月裝機量跌入低谷，寧德時代占近7成市場

受新能源汽車產銷下滑影響，8月動力電池裝車量同比環(huán)比均出現(xiàn)下降，而且跌到全年除了2月之外的最低谷。

8月份車用動力電池裝機量約為3．47GWh，同比下滑17．81％，環(huán)比下滑26．08％；1－8月，動力電池累計裝機38．18GWh，同比累計增長62．19％。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家

我們來看下，8月份的行業(yè)、企業(yè)和不同技術路線的具體表現(xiàn)。

1企業(yè)分析：寧德時代一家獨大，拉大和比亞迪差距

8月份，幾乎所有企業(yè)的裝機量環(huán)比仍在下滑。寧德時代和比亞迪裝機量環(huán)比也在下滑，但第二梯隊電池企業(yè)占比相對穩(wěn)定。

7月份，寧德時代裝機量為比亞迪的5倍多，到8月份已經擴大至7倍多。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家 注：寧德時代數據包含上汽時代

○8月寧德時代裝機一家獨大，比亞迪裝機量大幅萎縮

在全行業(yè)低迷之際，寧德時代的市場份額巋然不動，8月占據68％的市場份額。

8月份，寧德時代裝機2．37GWh，環(huán)比大幅下降24％，但同比增長61％。8月份，裝載寧德時代動力電池汽車的數量為4．31萬輛，環(huán)比7月份增長3．77％。

8月份，裝載寧德時代電池的乘用車數量環(huán)比增長52％；但是客車數量大幅下降，環(huán)比大降81％，客車的電池裝機量較多，導致整體裝機量環(huán)比大幅下降。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家 注：寧德時代數據包含上汽時代

8月份，比亞迪裝機量為335．04MWh，環(huán)比下降43％，同比下滑71％。1－8月份，同比累計增長57％。8月份裝載比亞迪動力電池的車輛減少，8月份比亞迪裝車7028輛，7月份為13327輛，環(huán)比下降47％，同比微跌0．3％。由于比亞迪電池自供，新能源汽車產量下降，基本等比例拉低比亞迪動力電池裝機量。

資料來源：整車出廠合格證數

○商用車產量下降，二梯隊配套商用車企業(yè)排名下降

8月份，前5名的市場份額為88％，前10名的市場份額達到95％，前20名的市場份額達到99％，市場集中度相比7月份略有提升。5家裝機量超過100MWh。

整體來看，第2梯隊企業(yè)名次仍不穩(wěn)定，尤其以只配套商用車的電池企業(yè)最為不穩(wěn)定。具體來看，國軒高科排名上升1位，由第4升至第3；鵬輝電源上升名次較多，由第6升至第4；中航鋰電由第9升至第6位；鋰動電源升至第7；萬向一二三進入TOP10陣營，力神下降至第10名。

億維鋰能排名大幅下滑，由7月份的第3名降至8月第8名。億緯鋰能主要配套商用車，7月份的增長是由于商用車企搶補貼所致，8月份補貼結束，產量大幅下滑，導致億緯鋰能的裝機量下滑明顯。

8月鵬輝電源上升3位，至第4名，裝機量大幅上漲。主要是有用上通五的寶駿E100和E200產量大幅增長導致。

8月卡耐裝機量上漲，也是由于配套的上通五的寶駿E100和E200產量大幅增長導致。

8月，中航鋰電新配套三款車型廣汽乘用車傳祺AION．S、吉利的帝豪EV以及長安的CS15EV，導致裝機量大幅增長。中航鋰電配套了不少強勢主機廠，后續(xù)裝機量有望繼續(xù)上升。

8月份，萬向一二三增長是由于配套了100輛萬向電動客車，裝機量達33MWh。

8月，力神排名跌至第10，主要是近期江淮配套量驟減導致。尤其8月份，長安、威馬、上通五菱、悅達起亞等多款車型都沒有裝機量，與此同時，商用車裝機量也大幅下降。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統(tǒng)計 注：寧德時代數據包含上汽時代

1－8月，累計裝機量超過1GWh的企業(yè)仍然僅有3家：寧德時代以累計裝機19．32GWh，排名第1，累計占比達50％；比亞迪以8．28GWh，排名第2，累計占比達22％；國軒高科以2．05GWh，排名第3，累計占比達5％。

截至8月份，寧德時代市場累積份額進一步擴大，裝機量累計占比達50％；比亞迪占比卻有所下滑，至22％，不足寧德時代占比的一半。近3個月，比亞迪與寧德時代的差距不斷擴大，9月份，不知道這一情況是否會有所緩解。

8月份比亞迪裝車數量下滑較大，環(huán)比下滑47％。

目前比亞迪仍然是自供為主，比亞迪產銷量下滑，必然導致電池裝機量的下滑。比亞迪正在拆分動力電池業(yè)務，并謀求上市。比亞迪將推出新一代鐵電池，體積比能量密度將提升50％，壽命長達120萬公里，成本將降低30％。近期電動汽車頻繁起火，鐵電池的安全優(yōu)勢將會被重新重視，這或許對提升動力電池市場占有率會有幫助。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統(tǒng)計

2材料體系：磷酸鐵鋰7月份漲上去，8月份降下來

補貼下降對商用車的影響非常明顯，8月份客車裝機量斷崖式下滑。今年5月8日發(fā)布的《關于支持新能源公交車推廣應用的通知》明確指出新能源客車補貼過渡期于8月5日結束。8月份補貼結束后，新能源客車產量大幅下滑。

8月份磷酸鐵鋰電池裝機量710．8MWh，同比下降52％，環(huán)比下降71％，主要是由于純電動客車裝機量大幅下滑導致。三元材料裝機量為2．74GWh，同比下降14．9％，環(huán)比下降53．7％，這主要是與7月乘用車產量攔腰下跌有關。

鈦酸鋰電池裝機量為5．08MWh，同比下降51％，環(huán)比增長876％；錳酸鋰裝機量為8．18MWh，同比下跌87％，環(huán)比下降77％。

磷酸鐵鋰、鈦酸鋰、錳酸鋰電池多在商用車領域使用，因此上述材料大幅波動一般與商用車的產量有關。

資料來源：整車出廠合格證數；分析制圖：電動汽車觀察家

分車型來看，8月份磷酸鐵鋰純電動客車裝機量僅為478．76 MWh，市場占比由7月的49．5％下降至14％，是單品下降最為明顯的車型之一。

8月份，乘用車產量回調，體現(xiàn)在動力電池上，即純電動乘用車的三元電池裝機量環(huán)比大幅度提升，達33％；純電動乘用車用三元電池，占所有動力電池總裝機量的比例達到74％。

磷酸鐵鋰在乘用車上的應用也有所回升，環(huán)比增長達82％。不過磷酸鐵鋰乘用車的比例仍然很低，僅占3％。

此外，搭載磷酸鐵鋰電池的燃料電池客車增長很快，8月環(huán)比增加988％。

8月份，采用NCA材料的三元電池裝機量大幅縮減。目前，中國只有小鵬G3采用NCA電池，是由聯(lián)動天翼生產，目前G3主要搭載寧德時代生產的電池。

其他大部分車型，都呈現(xiàn)環(huán)比下滑態(tài)勢。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統(tǒng)計

3能量密度：軟包電池能量密度最高  

《電動汽車觀察家》對8月份裝車動力電池能量密度做了分析，并作出了動力電池電芯能量密度排行。桑頓新能源軟包電池單體能量密度最高，達到251．70Wh／kg（1C充放測算，本文提及的其他電芯能量密度同樣以此標準）。

《電動汽車觀察家》根據《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第8批）》整理了乘用車系統(tǒng)能量密度，啟辰牌DFL7000NA81BEV純電動轎車系統(tǒng)能量密度最高，達170Wh／kg。

○桑頓軟包電池單體系統(tǒng)能量密度最高，達251．70Wh／kg

TOP20仍然是10款軟包電池，5款方形5款圓柱電池。

整體來看軟包電池排名普遍比較靠前，排名前10中，有6款是軟包電池。

具體來看，桑頓的SEPNi11100302P－50Ah排名第1，單體能量密度為251．70Wh／kg，搭載的車型為奔騰B30EV400。

孚能科技的IMP10160230能量密度僅次于桑頓軟包，為251．06Wh／kg，搭載的車輛為歐拉iQ。

捷威動力生產的IXP116／103／306，以245．06Wh／kg排名第4，搭載在哪吒N01上。

南都鴻芯生產的i50，以244．44Wh／kg排名第5，搭載在長安純電動廂式運輸車上；

瑞閩新能源生產PE16和PE21的能量密度分別為243．33Wh／kg和240．97Wh／kg，排名分列第6、7名，分別搭載在長安的A500EV和尼歐Ⅱ上。

分列11和12名的為INP10165227和CEB－LM42，是億緯鋰能和卡耐新能源生產的電池，能量密度分別為227．35Wh／kg和227．27Wh／kg，分別搭載的車輛為哪吒N01和寶駿E100。

捷威動力的另一款電池IXP74／229／269，能量密度為224．91Wh／kg排名第14，搭載在eQ1上。

微宏動力生產的DCF021EA，能量密度為223．27Wh／kg，排名第17，搭載在吉利遠程純電動客車上。

方形電池方面，進入TOP20的有4款是寧德時代的產品，1款是瑞浦能源的電池。

具體來看，寧德時代生產的CE360和ELE8A3分別以238．28Wh／kg和235．95Wh／kg，排名第8、9名，分別搭載在傳祺AION LX和小鵬G3上；此外，LAE8A3和S5E891－51Ah兩款電池，能量密度分別達到223．93Wh／kg和222．32Wh／kg排名16和19。

瑞浦能源生產的INP7914897－155Ah電池以220．20Wh／kg的能量密度排名第20，搭載在云度的π1Pro上。

圓柱電池方面，松下的關聯(lián)公司聯(lián)動天翼生產的LD18650－3150，以248．63Wh／kg能量密度排名第3，搭載在小鵬G3上。

力神的21700（4．8Ah）和21700（4．5Ah）的單體能量密度分別為233．84Wh／kg224．98Wh／kg、，排名第10和13，搭載的車輛為江淮iEVS4和福田純電動廂式運輸車。

比克生產的N18650CK（3．0Ah），排名第15，能量密度為224．75Wh／kg，搭載在零跑S01上。

另一款進入榜單的圓柱電池為遠東福斯特的21700－4400mAh，能量密度為223Wh／kg，搭載在易至E180上。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

○啟辰牌DFL7000NA81BEV純電動轎車系統(tǒng)能量密度達170Wh／kg

根據2019年補貼政策，純電動乘用車動力電池系統(tǒng)的質量能量密度不低于125Wh／kg，125（含）－140Wh／kg的車型按0．8倍補貼，140（含）－160Wh／kg的車型按0．9倍補貼，160Wh／kg及以上的車型按1倍補貼。

根據《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第8批）》，僅從系統(tǒng)能量密度來看，超過160Wh／kg的車型有11款，分別為啟辰、傳祺、威馬、騰勢、一汽、海馬、中華等品牌，能夠獲得1倍補貼。

其中有，13款車在140（含）－160Wh／kg可以獲得0．9倍補貼；2款車系統(tǒng)能量密度在125Wh／kg－140Wh／kg之間，可以獲得0．8倍補貼。

資料來源：根據新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第8批）整理

4電池封裝：方形電池裝機下降，圓柱、軟包微幅上升

《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2019年8月份方形電池裝機2．98GWh，環(huán)比下降30％，同比下降1％。

8月份，軟包電池裝機331MWh，環(huán)比增4％，同比下滑43％；圓柱電池裝機156MWh，環(huán)比增25％，同比大幅下滑74％。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

從市占率來看，方形電池進一步擠壓圓柱和軟包電池的市場份額。2019年前8月，方形電池占比達到83％，圓柱和軟包電池市占率降至個位數。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

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供應關系案例分析：鵬輝電源和上通五菱
○鵬輝電源供應關系

鵬輝電源配套的整車企業(yè)共15家，其中乘用車企業(yè)5家，商用車企業(yè)10家。乘用車配套量最大的企業(yè)為上汽通用五菱汽車股份有限公司，裝機量達414．27MWh；商用車配套量最大的企業(yè)東風汽車股份有限公司，配套量為27．21MWh。

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

《電動汽車觀察家》統(tǒng)計了2019年1－8月數據發(fā)現(xiàn)，鵬輝電源主要有9款電池，其中GSP34135192E配套量最大，達414．27MW。統(tǒng)計1－8月的裝機情況發(fā)現(xiàn)，鵬輝電源共有9種尺寸的電池，電池單體容量從100Ah—226Ah不等。

數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

上通五菱供應情況

上通五菱的供應商相對比較固定，單體主要是卡耐、力神、寧時代德、鵬輝4家單體企業(yè)，2018年的電池供應卡耐、比克、力神和天鵬4家單體企業(yè)，電池總成主要由單體企業(yè)供應，管理系統(tǒng)是單體單體電池企業(yè)供應，另外有蘇州科易新動力、深圳科列、及華霆動力3家供應。

數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理

數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理