新能源汽車瘋狂增長的背后，未來恐將再度滑坡

資料來源:泰博英思、乘用車上險(xiǎn)數(shù)

6月的純電動(dòng)乘用車市場有多瘋狂? 江鈴新能源上險(xiǎn)數(shù)環(huán)比增幅超6倍;長安汽車上險(xiǎn)數(shù)環(huán)比增幅近9倍;東風(fēng)汽車上險(xiǎn)數(shù)環(huán)比增加28倍…… 在許多廠家加速上險(xiǎn)的大背景下,國內(nèi)純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)(注:本文所稱上險(xiǎn)數(shù),均指交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù))大于銷量(注:文本所稱“銷量”,均指廠家批發(fā)量)的一幕,6月再次上演。 

2019年6月,國內(nèi)純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)達(dá)到15.45萬輛,銷量和產(chǎn)量卻分別只有11.3萬輛和9.8萬輛,年內(nèi)首次出現(xiàn)純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)和銷量“倒掛”的情況,產(chǎn)銷量之差也達(dá)到2019年以來最大值。 按照常理,產(chǎn)量多了銷量才會(huì)多。主機(jī)廠將銷量分給經(jīng)銷商后,由于上險(xiǎn)過程的滯后性,上險(xiǎn)數(shù)有時(shí)會(huì)少于銷量。而2019年6月卻同時(shí)出現(xiàn)了產(chǎn)量小于銷量,銷量又遠(yuǎn)小于上險(xiǎn)數(shù)的反常狀況。 銷量和上險(xiǎn)數(shù)懸殊,折射出國內(nèi)純電動(dòng)乘用車廠家要抓緊6月去庫存、搶上牌的緊迫。

更重要的是,往年的“年尾效應(yīng)”集中在今年6月爆發(fā),很有可能給7月及后半年的純電動(dòng)乘用車,乃至新能源乘用車市場帶來不小影響。 全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)、新能源汽車分會(huì)會(huì)長李金勇預(yù)測(cè),由于6月反常規(guī)突擊上牌,7月全國純電動(dòng)乘用車的銷量可能不會(huì)超過4萬輛,甚至低于3萬輛。1“倒掛”歷史再現(xiàn)國內(nèi)純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)大于銷量的情況,2018年12月就曾經(jīng)出現(xiàn)。

乘用車上險(xiǎn)數(shù)統(tǒng)計(jì)顯示,當(dāng)月,國內(nèi)共有約25.35萬輛純電動(dòng)乘用車上了交強(qiáng)險(xiǎn),但同期純電動(dòng)乘用車的銷量卻只有約12.97萬輛。與2019年6月國內(nèi)純電動(dòng)乘用車市場的特殊表現(xiàn)如出一轍。 2019年6月,國內(nèi)純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)、銷量和產(chǎn)量分別為15.45萬輛、11.3萬輛和9.79萬輛。也就是說,當(dāng)月至少有4萬多輛已經(jīng)上險(xiǎn)的純電動(dòng)乘用車是經(jīng)銷商手里的庫存車。

資料來源:泰博英思、乘用車上險(xiǎn)數(shù)、乘用車合格證數(shù)量

需要指出的是,純電動(dòng)乘用車的上險(xiǎn)數(shù)和銷量“倒掛”不是常規(guī)現(xiàn)象。 以2019年為例,今年前5個(gè)月,國內(nèi)純電動(dòng)乘用車銷量有漲有跌,但數(shù)值都高于當(dāng)月上險(xiǎn)數(shù),兩者差值最接近的5月,銷量也比上險(xiǎn)數(shù)多約1.4萬輛。但到6月,純電動(dòng)乘用車銷量比5月增加了48%,上險(xiǎn)數(shù)則大漲近1.5倍。

資料來源:泰博英思、乘用車上險(xiǎn)數(shù)

2誰在搶上牌? 2019年6月,純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)比銷量多出的4萬輛車來自哪些車企? 整理數(shù)據(jù)可知,不論是主流傳統(tǒng)純電動(dòng)乘用車企業(yè),如長安汽車、吉利汽車、上汽乘用車等,還是新造車企業(yè),如蔚來汽車、合眾新能源,或者是銷量榜上并不顯眼的車企,如東風(fēng)柳汽和海馬汽車等,6月上險(xiǎn)數(shù)都遠(yuǎn)大于銷量。上險(xiǎn)數(shù)是銷量數(shù)值近2倍和超過2倍的車企不少,比如吉利、長安和上汽乘用車等。

資料來源:泰博英思、乘用車上險(xiǎn)數(shù)

 縱向看,差值更突出。純電動(dòng)乘用車企6月突擊上牌的力度有多大?來看兩張圖。 下圖顯示的是2019年5月和6月純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)差額超過2倍的車企。比如,北汽新能源5月上險(xiǎn)的純電動(dòng)乘用車只有不到5600輛,6月則增長2.9倍達(dá)到約2.2萬輛;上汽通用五菱5月純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)不足500輛,6月上險(xiǎn)2500多輛,增幅達(dá)到4倍。 

資料來源:乘用車上險(xiǎn)數(shù) 6月純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)環(huán)比增幅更大的還有好幾家: 長安汽車,6月上險(xiǎn)16058輛,環(huán)比增幅8.84倍;東風(fēng)乘用車,6月上險(xiǎn)5607輛,環(huán)比增幅8.94倍;江鈴新能源,6月上險(xiǎn)1706輛,環(huán)比增幅6.55倍;東風(fēng)汽車,6月上險(xiǎn)4351輛,環(huán)比增幅28倍;海馬汽車,1-5月累計(jì)上險(xiǎn)僅16輛。5月上險(xiǎn)數(shù)為0,6月突漲到1108輛。 

資料來源:乘用車上險(xiǎn)數(shù) 當(dāng)然,上圖所示幾家6月?lián)屔吓频能嚻笾?除了長安,上險(xiǎn)數(shù)絕對(duì)值很有限,不會(huì)對(duì)純電動(dòng)乘用車大盤構(gòu)成太大影響。但長安、吉利、奇瑞、上汽乘用車等幾家純電動(dòng)市場排名前列的車企,是否搶上險(xiǎn),可能會(huì)引起大盤排位大動(dòng)。3長安:到重慶去! 長安,是6月純電動(dòng)乘用車市場主要玩家中很特別的一家。 2019年1-5月,長安新能源乘用車一直默默無聞,但6月銷量由上月的不足3000輛突漲至8000多輛,躋身當(dāng)月新能源乘用車銷量排行榜前5名。如果按照上險(xiǎn)數(shù)計(jì)算,長安在國內(nèi)純電動(dòng)乘用車市場的排位也在5名之前。 

資料來源:乘用車上險(xiǎn)數(shù) 長安這16000多輛純電動(dòng)乘用車,主要在哪里上險(xiǎn)?答案是,重慶出租租賃行業(yè)。 2019年1-5月,長安在重慶上險(xiǎn)的純電動(dòng)乘用車?yán)塾?jì)數(shù)量不足100輛,但到6月,上險(xiǎn)數(shù)突然漲到5000多輛,是長安當(dāng)月全國純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)數(shù)的接近1/3。 

2019年上半年長安純電動(dòng)乘用車在重慶市的上險(xiǎn)數(shù)(單位:輛)

資料來源:乘用車上險(xiǎn)數(shù) 

當(dāng)然,集中一地突擊上牌的車企不止長安一家。比如,2019年6月,比亞迪純電動(dòng)乘用車全國的上險(xiǎn)數(shù)約為1.29萬輛,其中超過一半在西安市上險(xiǎn),而當(dāng)?shù)?月上險(xiǎn)的比亞迪純電動(dòng)乘用車只有58輛。

4為什么是6月? “集中上牌,根源在補(bǔ)貼政策?！?nbsp;對(duì)于2019年6月純電動(dòng)乘用車井噴式上險(xiǎn)的原因,李金勇這樣解釋。在他看來,6月和2018年12月上險(xiǎn)數(shù)和銷量“倒掛”的性質(zhì)類似——經(jīng)銷商要在下一輪不利補(bǔ)貼政策出臺(tái)或生效之前,盡量多上險(xiǎn)。 6月25日,2019年新能源汽車補(bǔ)貼新政過渡期結(jié)束,新一輪補(bǔ)貼退坡正式開始。如果不搶在這個(gè)節(jié)點(diǎn)之前上險(xiǎn),主機(jī)廠和經(jīng)銷商將有不小的經(jīng)濟(jì)損失。 

李金勇介紹,主機(jī)廠通常會(huì)給經(jīng)銷商一些激勵(lì)政策,鼓勵(lì)他們?cè)?019年補(bǔ)貼新政正式開始之前多上險(xiǎn)。這樣做,不僅經(jīng)銷商的賣車?yán)麧櫮芟鄬?duì)提高,終端消費(fèi)者的購車價(jià)格也能優(yōu)惠一些。 但是,這種做法實(shí)際上是提前消費(fèi),使得7月、8月甚至之后的用戶數(shù)據(jù)集中反映在6月,李金勇提示。他認(rèn)為,正是由于6月的上險(xiǎn)數(shù)出現(xiàn)大幅非常規(guī)式的增長,7月甚至之后兩個(gè)月的純電動(dòng)乘用車上險(xiǎn)和銷售數(shù)據(jù)都不會(huì)樂觀,經(jīng)銷商必須花時(shí)間消化這部分已經(jīng)上牌的車輛。 “我預(yù)測(cè),7月全國純電動(dòng)乘用車的銷量不會(huì)超過4萬輛,甚至低于3萬輛”,李金勇說。 

2019年上半年,新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量達(dá)到57.5萬輛,同比增幅達(dá)到66%。如果后半年銷量不出現(xiàn)明顯下滑,2019年全年,新能源乘用車銷量超過去年的101萬輛有望實(shí)現(xiàn)。 但假若李金勇的預(yù)測(cè)成真,作為新能源乘用車支柱的純電動(dòng)銷量大幅下跌,2019年新能源乘用車市場能否再增長將成疑問。 李金勇分析,往年由于補(bǔ)貼新政通常在次年初發(fā)布,經(jīng)銷商會(huì)選擇年終突擊上險(xiǎn),新能源汽車市場整體呈現(xiàn)出前低后高的趨勢(shì)。如果2020年補(bǔ)貼繼續(xù)下降甚至歸零,前低后高的“年尾效應(yīng)”將不復(fù)存在,2019年新能源汽車銷量將難以增長。 或許,6月的狂飆突進(jìn)之后,純電動(dòng)乘用車市場將再度遭遇滑坡——違反常理地大量搶上險(xiǎn),遲早是要還的。(完)