“特斯拉”殺手Rivian的“海水與火焰”

2009年，美國的Mainstream Motors汽車公司由RJ Scaringe創(chuàng)立，在兩年的研發(fā)進程里，名為Avera的雙門轎跑車正式誕生，RJ也將公司更名為Avera Motors。

然而到了2011年，隨著特斯拉等美國初創(chuàng)電動汽車企業(yè)迅速打響“百團大戰(zhàn)”，Avera Motors也隨之步入“存亡之秋”。不僅是由于資金緊張，RJ 意識到轎跑車項目紅?，F(xiàn)象劇烈后續(xù)發(fā)展風險頗大，公司也因“Avera”這一名字與現(xiàn)代Azera商標過于相似，引起了代價高昂的商標侵權(quán)訴訟。

隨后，RJ做出了兩個決定，一是永久取消Avera轎跑車項目，開始通過差異化路線發(fā)力電動SUV和皮卡，與多家初創(chuàng)公司（例如Lucid Motors和特斯拉）的戰(zhàn)略路徑區(qū)分開來；二是再度更改公司名稱，Rivian Motors一名由此誕生。

近乎從0開始的Rivian在之后六年，一直都在“隱形模式”中運作，不為外界所知。2018年，Rivian的旗艦車型R1T電動皮卡和R1S電動SUV在洛杉磯車展首次亮相，因有“卡姿蘭大眼睛”的獨特外觀設(shè)計與電動SUV和皮卡在美國市場的空缺地位，迅速得到了廣泛關(guān)注。

至此，一股在三年后上市即超越福特、通用，更是要叫板“一哥”特斯拉的新勢力正式崛起。

避其鋒芒

“為什么美國只有特斯拉一家電動汽車公司？”

相較于中國近年來迅速崛起的蔚小理們，也許不少人會對美國電動汽車市場存在這樣一個疑問。但其實，在電動汽車剛興起時，美國也打響過試圖顛覆燃油車的“百團大戰(zhàn)”。

曾幾何時，F(xiàn)isker、Bright Automotive、AMP、Aptera、Coda、Detroit Electric等等造車新勢力在紅海中廝殺，卻都先后淡出市場或是折戟消亡。

不難發(fā)現(xiàn)，在造車這件事上，當年一眾美國造車新勢力的首要任務(wù)同幾年前我國的蔚小理們一樣，就是先活下去，而特斯拉無疑是當年的絕對勝者。

“特斯拉的烈火幾乎燒光了攔在路上的一切初創(chuàng)型競爭對手，”一位不愿具名的汽車行業(yè)評論人士向談擎說AI感慨道，“相較于一眾競爭對手們被特斯拉“燒死”，斬掉轎跑車研發(fā)成果的Rivian更像是在斷臂求生，雖然在后續(xù)幾年完全淡出市場，SUV和皮卡的種子卻安全地在土壤中得到了孕育?！?/p>

也因此，談擎說AI認為，與其說09年就誕生的Rivian是一家起大早卻趕了晚集的初創(chuàng)玩家，不如說其更有遠見性地避開了特斯拉的鋒芒，得以在今天重新生長出特斯拉短期內(nèi)“夠不到”的枝芽。

雖然截至10月份，Rivian用長達13年的時間僅交付了156輛車，2021年前六個月的凈虧損高達9．94億美元且SUV車型尚未正式交付，但這并未阻止其通過差異化路線在上市進程中順風順水。

自8月份申請首次公開募股，不到三個月的時間，Rivian就順利登陸納斯達克，并在開盤首日，市值飆升到了900億美元，成為自2014年來美股最大IPO。

通過查閱其招股書可以發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)開始陸續(xù)交付新車的Rivian主要優(yōu)勢在于，成為了潛力巨大的電動皮卡市場先機占領(lǐng)者。

具體來看，皮卡和SUV占美國新車銷量的70％以上，而電動皮卡幾乎占該市場的0％。與此同時，今年夏天美國總統(tǒng)喬·拜登發(fā)布了一項行政命令，要求到2030 年電動汽車要占到美國所有新車銷量的一半，這其中也包括皮卡和SUV。

雖然特斯拉在2019年就已經(jīng)公開了其第一輛電動皮卡CyberTruck，但隨著交付日期不斷跳票，如今已推遲到2022年，因此，對于Rivian而言，廣袤的電動皮卡市場尚未被特斯拉的“陰霾”籠罩。

在產(chǎn)業(yè)壁壘上，當前的特斯拉在美國轎車市場叱咤風云，其壁壘的堅固程度讓豐田、大眾、福特、通用等一眾傳統(tǒng)車企巨頭也要不斷“吃癟”。Rivian若能成功以皮卡為抓手鞏固自身的品牌認知，隨后便會存在從SUV市場甚至轎車市場攻入特斯拉大本營的客觀可能性。

與此同時，支撐Rivian擁有攪動汽車電氣化市場底氣的另一大要素，無疑來自早就看特斯拉“不爽”的亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯。

站隊貝佐斯

十月初，由于馬斯克麾下的火箭公司SpaceX估值飆升，根據(jù)當時彭博億萬富豪指數(shù)，馬斯克凈資產(chǎn)達到了2220億美元，首次超越了曾經(jīng)全球首富貝索斯的1908億美元。

隨后，也許是為了慶祝這一歷史性時刻，推特“網(wǎng)紅”馬斯克當即在貝佐斯的一條推文下評論了一個“銀牌”表情符號。除此之外，在兩人的競爭關(guān)系里，馬斯克還送過“跟屁蟲”的外號給貝佐斯。

作為常年占據(jù)全球首富C位的貝佐斯，這份屈辱自然不能忍。雖然在SpaceX成功發(fā)射之際，貝佐斯時常通過推特向馬斯克表示祝福，但反手一個起訴也是家常便飯。

前段時間貝佐斯再度發(fā)出指控，表示NASA不顧安全要求，把接近30億美元的月球著陸器合同獨家授予了對手SpaceX，卻遭到了美國聯(lián)邦索賠法院的駁回。

馬斯克與貝佐斯的“相愛相殺”早已不是新鮮事，隨著競爭交集愈發(fā)頻繁，貝佐斯盯上Rivian這匹黑馬，就顯得更加具有合理性。

今年10月，亞馬遜表示已經(jīng)擁有Rivian 20％的股份，在11月Rivian上市之際，亞馬遜又購買了其價值2億美元的股票，將總股份提高到22％。

不僅是在資金上予以Rivian大力支持，在Blue Origin的首次載人飛行之際，貝索斯甚至和其他三名乘客乘坐 Rivian 皮卡車前往發(fā)射場，親自為Rivian“帶貨”。

除了“投資＋帶貨”，貝佐斯更是下場買貨，在當前Rivian主打的R1T和R1S之外，還有一款意義重大的車型，即ToB的RCV（Rivian Commercial Vehicle），這是一款與亞馬遜合作設(shè)計的電動送貨車。

亞馬遜在此前一口氣訂購了十萬輛 RCV，這同租車公司Hertz向特斯拉下的訂單數(shù)量相同，均為有史以來最大的單筆電動汽車訂單，似乎從側(cè)面讓我們看到了特斯拉對于貝佐斯而言有多么“礙眼”。

但值得注意的是，在招股書中，Rivian披露了這筆訂單里同亞馬遜簽署的協(xié)議，“在部分條款約束下，訂單可由任何一方單方面終止?！?/p>

具體來看，亞馬遜所預定的十萬輛RCV，是Rivian當前在市場收到的整車總預訂量的兩倍。和亞馬遜的密切合作直接導致了在Rivian的招股書中，“Amazon”一詞共計出現(xiàn)了高達81次，遠高于其真正的殺手锏“truck”（皮卡／卡車）一詞的出現(xiàn)頻率。

對于這一方面的風險，Rivian在招股書中表示，“如果我們未能充分履行EDV協(xié)議（與亞馬遜簽署的訂購協(xié)議），導致（亞馬遜）購買的總量比我們預期的少，或者如果任何一方因任何原因終止EDV協(xié)議，我們的業(yè)務(wù)、前景、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流可能會受到重大不利影響?！?/p>

也因此，談擎說AI認為，與亞馬遜的密切合作，與虎為伴的Rivian無疑夠換取“炸場”高光，但代價同樣明顯，即削弱了其自身的抗風險能力。

Rivian的“海水與火焰”

賈躍亭的樂視并沒有經(jīng)過冰與火的淬煉，其FF也正在面臨著產(chǎn)能上的巨大壓力。對于如今高光過后的Rivian而言，其后續(xù)將要面臨的挑戰(zhàn)，正如賈躍亭曾書寫下的那封致全員信所中的表述：

“現(xiàn)在，我們又如同身處冰火兩重天中，在煎熬中顛覆前行”

從轎跑車到皮卡車，談擎說AI認為，當前的Rivian正在迎接13年來的第二次巨大挑戰(zhàn)，除了被亞馬遜弱化的抗風險能力之外，仍存在三個頗為艱巨的任務(wù)，一是經(jīng)驗主義下對皮卡市場的過度樂觀，二是即將面臨產(chǎn)能與供應鏈的地獄，三是從零開始的品牌配套基礎(chǔ)設(shè)施打造。

首先是第一點，毫無疑問，汽車電氣化的進程終將波及到皮卡市場，且當前電氣化皮卡市場的滲透率幾乎為零。與此同時，在轎車市場里，特斯拉正在非常迅猛地將燃油車顛覆。

這三個充分條件成為了Rivian的“三駕馬車”，既然特斯拉能在占領(lǐng)先機的前提下快速吞沒電動轎車市場，我Rivian為何不能在占領(lǐng)先機的條件下快速吞沒電動皮卡市場？這正是經(jīng)驗主義導向下，衍生出的“必然性假象”。

誠然，油轉(zhuǎn)電已經(jīng)是汽車市場的大勢所趨，但迭代燃油皮卡的下一個“超級玩家”，一定就是占領(lǐng)先機的Rivian莫屬嗎？我們進一步來看作為這一問題的部分決定性因素的第二、三點。

據(jù)華爾街日報消息，Rivian前市場營銷副總裁勞拉·施瓦布于美國時間11月4日正式向加州高等法院提起了指向Rivian的性別歧視訴訟。在采訪中，施瓦布表示，自己曾試圖提出對Rivian產(chǎn)品制造過程與質(zhì)量的擔憂。

截至今日，Rivian并未對此作出置評，但我們能夠從招股書中看出其制造問題上的些許端倪。

整體而言，Rivian的供應鏈抗風險能力較差。Rivian在招股書中表示，“我們車輛中使用的許多關(guān)鍵半導體芯片都來自有限或單一的供應來源，因此，我們供應鏈中任何一家制造商或供應商的中斷都會對我們有效制造和生產(chǎn)的能力產(chǎn)生不利影響?！?/p>

“我們的產(chǎn)品包含數(shù)以千計的零件，我們從數(shù)百家主要是單一或有限來源的供應商處購買，對于這些供應商，不存在直接或現(xiàn)成的替代供應商?！?/p>

而在基礎(chǔ)設(shè)施的協(xié)同布局上，Rivian表示，“雖然充電站的普及率一直在增加，但充電站的位置明顯不如加油站。由于缺乏更廣泛的充電基礎(chǔ)設(shè)施，一些潛在客戶可能會選擇不購買我們的車輛。”

相較于城市用戶占據(jù)主導的特斯拉，Rivian針對的市場主要受眾為“熱愛冒險和具有活力（adventure and active）”的消費人群，這就為其充電網(wǎng)格提出了更加復雜的布局要求，即在人群稀少的區(qū)域也要充分布局。但并不樂觀的是，當前Rivian仍未建立自己的充電網(wǎng)格。

與此同時，相較于早已在多國市場進行開拓甚至生根的特斯拉，甚至蔚小理也在將版圖向海外擴張，據(jù)天眼查信息，Rivian在國內(nèi)市場的涉足尚是一片空白，雖已在市值上超越福特、通用，但在整體發(fā)展上仍像是一個初生嬰兒。

也因此，讓我們再回到Rivian想要攻占電動皮卡市場的“三駕馬車”，其說服力就得到了大幅弱化。畢竟，特斯拉的CyberTruck不會永遠跳票，而福特、豐田等一眾擁有成熟皮卡產(chǎn)品線的老牌整車廠也不會坐以待斃。

成為電動皮卡市場里第一個吃螃蟹的人，Rivian似乎已經(jīng)把想象力ALL IN于此，然而在這片尚且無人涉足的領(lǐng)域里，Rivian能否一騎絕塵？答案仍需要時間的檢驗。

部分參考資料：

“Rivian”——WIKIPEDIA

Rivian IPO： Everything You Need To Know——Hirsh Chitkara

Amazon’s favorite electric vehicle company is now worth more than Ford or GM——Rebecca Heilweil