交付車增速放緩，蔚來(lái)不敵“理鵬”了？

文｜智能相對(duì)論

作者｜Kinki

8月12日，一名31歲的企業(yè)家在一起交通事故中罹難，在他的訃告中，特別提到了事發(fā)時(shí)，其駕駛的是蔚來(lái)ES8汽車，并啟用了“自動(dòng)駕駛功能”（NOP領(lǐng)航狀態(tài)）。

8月18日，莆田交警對(duì)該起車禍進(jìn)行通報(bào)，表明將在事故調(diào)查基礎(chǔ)上依法做出責(zé)任認(rèn)定。同日，超500名蔚來(lái)車主發(fā)出《蔚來(lái)車主對(duì)NP／NOP系統(tǒng)認(rèn)知的聯(lián)合聲明》，強(qiáng)調(diào)蔚來(lái)公司對(duì)NP／NOP的介紹、宣傳未對(duì)其構(gòu)成混淆和誤導(dǎo)，此事再次沖上了熱搜。

次日，在“蔚來(lái)車主聯(lián)合聲明”后，又有上千車主加入“反車主聯(lián)合聲明”，拒絕被此前的聲明代表，有部分用戶表示，在買車的過(guò)程中，針對(duì)駕駛輔助系統(tǒng)并沒(méi)有接受到專業(yè)的介紹和宣傳。

期間，遇難車主家屬曾指蔚來(lái)服務(wù)人員未經(jīng)警方及家屬允許接觸事故車。8月23日，據(jù)媒體報(bào)道，已故車主林文欽的家屬已在福建省莆田市公安局三江口派出所報(bào)案，稱蔚來(lái)涉嫌幫助毀滅、偽造證據(jù)，該報(bào)案已被當(dāng)?shù)毓簿质芾怼?/p>

雖然，對(duì)于事故是否由蔚來(lái)的NOP引起還沒(méi)有定論，但此事已將蔚來(lái)推上了風(fēng)口浪尖。同樣備受大眾關(guān)注的，還有蔚來(lái)的Q2財(cái)報(bào)，面對(duì)增速放緩，和汽車交付量被理想、小鵬趕超的尷尬，蔚來(lái)“未來(lái)”的故事還能怎么講？

01交付車增速放緩，蔚來(lái)不敵“理鵬”？

8月中旬，蔚來(lái)公布Q2財(cái)報(bào)，其中營(yíng)收為84．5億元，同比增長(zhǎng)127．2％；凈虧損為6．59億元，同比收窄45．4％，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，虧損有所收窄。

但值得注意的是，蔚來(lái)Q2虧損的環(huán)比是有所擴(kuò)大的，可以說(shuō)，蔚來(lái)是賣了更多的車，卻虧了更多的錢。

更讓人感到擔(dān)憂的是，蔚來(lái)的營(yíng)收增速已經(jīng)開(kāi)始放緩，甚至下滑。從最新公布的7月交付車數(shù)量來(lái)看，蔚來(lái)也首次落后于理想和小鵬，在“蔚理鵬”三者的排名中墊底。

《智能相對(duì)論》認(rèn)為，雖然，銷量的起伏很常見(jiàn)，但對(duì)于蔚來(lái)來(lái)說(shuō)，屈居第三名并不正常。要知道，蔚來(lái)自打量產(chǎn)以來(lái)，銷量一直在“蔚理鵬”中排名第一。

除了銷量下滑以外，蔚來(lái)的毛利率也開(kāi)始“滑落”，其Q2的綜合毛利率和整車毛利率較今年Q1均有不同程度下滑，整車銷售毛利率從Q1的21．2％下降至Q2的20．3％，綜合毛利率從Q1的19．5％下降至Q2的18．6％。

一方面是蔚來(lái)的新車銷量增長(zhǎng)迎來(lái)瓶頸，另一方面是其毛利率不升反降，這是不是意味著，蔚來(lái)“賺錢能力”下滑變成了事實(shí)？

而在《智能相對(duì)論》看來(lái)，這是由兩方面原因造成的。

首先，蔚來(lái)汽車交付周期太長(zhǎng)，這會(huì)降低部分消費(fèi)者的購(gòu)車意愿。以蔚來(lái)ET7為例，作為一款主打豪華和性能的高端車型，預(yù)計(jì)這款車型正式交付上市后，能進(jìn)一步拉高蔚來(lái)的整車毛利率，同時(shí)也能通過(guò)新車型來(lái)作為營(yíng)銷傳播的亮點(diǎn)，連帶刺激整體銷售。

但早早亮相的ET7，或要到明年一季度才能交付，這也意味著2021年整個(gè)周期，蔚來(lái)都沒(méi)有新車登場(chǎng)，如何解決這一狀況，對(duì)蔚來(lái)而言恐怕也是一大考驗(yàn)。

另一方面，交付周期過(guò)長(zhǎng)，也揭示了蔚來(lái)的“產(chǎn)能”問(wèn)題。此前，蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌曾承認(rèn)：“從整個(gè)季度來(lái)講，現(xiàn)在單月全供應(yīng)鏈的產(chǎn)能如果能夠在7，000－7，500輛之間，對(duì)我們來(lái)講已經(jīng)是很大的挑戰(zhàn)了?！?/p>

目前來(lái)看，蔚來(lái)只有江淮蔚來(lái)合肥先進(jìn)制造基地一家工廠，而其第二工廠預(yù)計(jì)要在明年三季度才開(kāi)始投產(chǎn)，而且，在今年3月，江淮蔚來(lái)合肥工廠就曾因“缺芯”而停產(chǎn)5天。

在芯片短缺的行業(yè)窘境下，蔚來(lái)的產(chǎn)銷規(guī)?；螂y以在今年內(nèi)出現(xiàn)突破，在這個(gè)背景下，市場(chǎng)份額被其它品牌，特別是被“新造車”第二梯隊(duì)品牌所瓜分的速度，或?qū)⒓涌臁?/p>

02“新造車”元老，如何跑得更快？

數(shù)據(jù)顯示，截止今年5月，國(guó)內(nèi)新能源車的市場(chǎng)滲透率已超10％，L2級(jí)智能駕駛裝載率超過(guò)15％。整個(gè)2020年，中國(guó)乘用車銷量其實(shí)是略有下降，但智能乘用車的銷量卻同比上漲107％。

由此可見(jiàn)，以2020年為起點(diǎn)，智能車市場(chǎng)已在加速發(fā)展。轉(zhuǎn)折點(diǎn)正發(fā)生在去年，而在此之前，對(duì)“蔚理鵬”來(lái)說(shuō)，尚未有真正意義的競(jìng)品出現(xiàn)。

我們回看整個(gè)汽車智能化的浪潮，傳統(tǒng)汽車廠商所要面對(duì)的市場(chǎng)變革，其實(shí)跟當(dāng)年膠卷市場(chǎng)所面臨的困境很像。彼時(shí)柯達(dá)幾乎壟斷了膠卷市場(chǎng)，但隨著數(shù)碼攝像時(shí)代的來(lái)臨，柯達(dá)這只大船無(wú)法在短期內(nèi)成功掉頭轉(zhuǎn)型，最終輸?shù)袅似放啤?/p>

智能汽車剛面市的時(shí)候，傳統(tǒng)汽車廠商雖有警惕，卻難以在短期內(nèi)拿出“有誠(chéng)意”的車型來(lái)對(duì)抗，以?shī)W迪第一款電動(dòng)車Etron為例，這款定位豪華的車型其實(shí)是由原來(lái)的汽油車款改造而成，是常見(jiàn)的“油改電”車款。

“油改電”車型到底好不好，我們不在此評(píng)價(jià)，但顯然，市場(chǎng)對(duì)于這種車型的評(píng)價(jià)是兩極分化的?？梢?jiàn)，傳統(tǒng)汽車廠商初入新能源車領(lǐng)域，也未必能得到新造車粉絲們的認(rèn)同。

同時(shí)，在去年之前，除了“蔚理鵬”之外的新造車品牌，還未能形成明確的梯隊(duì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年以前的新造車企業(yè)有將近超過(guò)100家，如今，隨著一批批企業(yè)因資金耗盡，或技術(shù)實(shí)力不足而被動(dòng)離場(chǎng)，存活下來(lái)的品牌已不多。

在2020年之后，“新造車”市場(chǎng)則明顯完成了優(yōu)勝劣汰，存活下來(lái)的“新造車”品牌，已經(jīng)形成了第二梯隊(duì)，包括威馬、哪吒、零跑、愛(ài)馳等已有量產(chǎn)車下線的品牌，且從銷量來(lái)看，第二梯隊(duì)與“蔚理鵬”第一梯隊(duì)之間的差距，已經(jīng)逐漸拉近。

而傳統(tǒng)汽車廠商也在加速發(fā)力，交出了更有誠(chéng)意的車型作品。在今年的車展中，吉利宣布推出極氪新品牌；華為推出自己的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，分別與北汽、長(zhǎng)安、廣汽合作推出三個(gè)汽車子品牌，顯然，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)汽車廠商的發(fā)力更為迅猛。

面對(duì)新老對(duì)手的強(qiáng)勁追趕，在產(chǎn)銷規(guī)模難以實(shí)現(xiàn)快速突破的背景下，“新造車”元老們要增加營(yíng)收，就只能另外尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)了，而軟件和服務(wù)收入，是大多數(shù)“新造車們”的選擇。

“自動(dòng)輔助駕駛付費(fèi)服務(wù)”是近年大多車企主推的付費(fèi)服務(wù)，以蔚來(lái)為例，旗下車型都能加載名為NIO Pilot的自動(dòng)輔助駕駛系統(tǒng)，其精選包和全配包定價(jià)分別為1．5萬(wàn)元和3．9萬(wàn)元，車主可以選擇次性付費(fèi)模式、自動(dòng)駕駛功能并入車價(jià)內(nèi)及按月、季度、年收費(fèi)的訂閱模式。

李斌曾在今年第二季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，NIO Pilot的選配率已經(jīng)超過(guò)80％，未來(lái)預(yù)計(jì)可把毛利潤(rùn)率提高3－4個(gè)百分點(diǎn)。

如果順利推行的話，這種“訂閱式收費(fèi)”的服務(wù)，有機(jī)會(huì)為公司帶來(lái) “逐年增長(zhǎng)”的收入，客戶就像果子，通過(guò)逐漸培養(yǎng)出來(lái)的使用習(xí)慣，在系統(tǒng)不斷迭代的基礎(chǔ)上，便能帶來(lái)持續(xù)的收入貢獻(xiàn)。

但尷尬的是，在自動(dòng)輔助駕駛服務(wù)收費(fèi)模式還未完全熟透之前，上文提及的蔚來(lái)車主交通意外身亡的事件，或讓消費(fèi)者對(duì)“自動(dòng)輔助駕駛服務(wù)”的看法被完全顛覆，“自動(dòng)駕駛”和“輔助駕駛”，兩字之差，差之毫厘。

騰訊汽車發(fā)布的“汽車自動(dòng)駕駛付費(fèi)調(diào)研”顯示，了解和不了解自動(dòng)駕駛服務(wù)的被訪者約各占一半，其中，有超過(guò)七成被訪者表示“沒(méi)有體驗(yàn)過(guò)自動(dòng)駕駛服務(wù)”，而“作為駕駛員或乘客體驗(yàn)過(guò)”該項(xiàng)服務(wù)的僅占28．7％，這表明自動(dòng)駕駛離人們的生活尚有一定距離。

而除了軟件服務(wù)之外，蔚來(lái)還有Nio Service，即其售后市場(chǎng)服務(wù)，包括整車質(zhì)保、更換電池等，在各大“新造車”品牌中，蔚來(lái)的售后服務(wù)套餐價(jià)格是最高的。

一直以來(lái)，服務(wù)都是蔚來(lái)的“關(guān)鍵字”，很多人買車看重車輛質(zhì)量、性價(jià)比，但也很一些人愿意花錢買省心，樂(lè)于為產(chǎn)品后續(xù)的服務(wù)花錢，而蔚來(lái)車主往往就是后者。

但對(duì)蔚來(lái)來(lái)說(shuō)，隨著用戶數(shù)量增加，想要維持原本的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，成本漸漸成了難題。在蔚來(lái)Q2的財(cái)報(bào)中，凈虧損之所以環(huán)比增大，其中一個(gè)原因在于銷售及管理費(fèi)用也在增大，達(dá)14．98億元，環(huán)比一季度上漲超25％。

而蔚來(lái)的銷售規(guī)模增速，卻還比不上銷售費(fèi)用的增速，可見(jiàn)，蔚來(lái)逐漸增多的營(yíng)銷活動(dòng)正在拉升企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，卻沒(méi)能創(chuàng)造出更多收入，目前其銷售軟件及內(nèi)容的服務(wù)收入僅占營(yíng)收的8％左右。

在這種情況下，“新造車們”的增收之路，估計(jì)還很漫長(zhǎng)。