2018年中國新能源汽車補(bǔ)貼退坡對鋰電行業(yè)影響分析

2018年2月13日,《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知》正式發(fā)布。此次補(bǔ)貼的對象仍是消費者,中央財政補(bǔ)助的產(chǎn)品是納入“新能源汽車推廣應(yīng)用工程推薦車型目錄”(以下簡稱“推薦車型目錄”)的純電動汽車、插電式混合動力汽車和燃料電池汽車。從2009年的“十城千輛工程”到如今最新的新能源補(bǔ)貼政策,九年來中國新能源補(bǔ)貼政策的每一個變化均對國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響,甚至一定程度上改變了國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)程及其在國際汽車產(chǎn)業(yè)中的地位。

因此,在新舊動能轉(zhuǎn)換、提檔增效的關(guān)鍵時期,在面臨2020年“200萬輛/500萬輛”戰(zhàn)略目標(biāo)的沖刺階段,對2018年正式補(bǔ)貼方案進(jìn)行專項分析,有非常重要的意義。

與2017年補(bǔ)貼政策相比,2018年新能源汽車補(bǔ)貼新標(biāo)準(zhǔn)有以下幾點需重點關(guān)注:

補(bǔ)貼方案削低補(bǔ)高,續(xù)航里程門檻大幅提高;

電池系統(tǒng)能量密度要求提高,進(jìn)一步鼓勵技術(shù)進(jìn)步;

輕量化技術(shù)開始受重視;

分類調(diào)整運營里程,緩解企業(yè)資金壓力。

然而,根據(jù)近年來新能源汽車補(bǔ)貼政策的退坡幅度可以預(yù)見,國家希望加快實現(xiàn)新能源汽車行業(yè)市場化,新能源補(bǔ)貼力度逐年下降,并且最終會退出市場。

2017年及2018年新能源推廣目錄中乘用車應(yīng)用電池種類

在當(dāng)前政策和市場需求都倒逼整個產(chǎn)業(yè)鏈走上高鎳路線的基礎(chǔ)上,三元電池逐漸代替了磷酸鐵鋰電池,成為新能源乘用車中應(yīng)用占比最高的電池類型,三元材料中鎳鈷錳的比重也由333逐步升級為532、622、811。其中,三元正極材料NCM811因其具有比能量高,成本低等優(yōu)點,應(yīng)用前景廣闊,被視為下一代高比能量正極材料首選。然而,811也同時存在倍率性能差、熱穩(wěn)定性差、循環(huán)效用低、不易加工等多個劣勢。如果只一味追求電池能量密度的話,裝機(jī)后可能會出現(xiàn)其他問題。

12月18日,國家發(fā)展和改革委員會正式發(fā)布《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)?！兑?guī)定》將于2019年1月10日起施行。其中規(guī)定:取消“能量型車用動力電池單體比能量應(yīng)不低于300Wh/kg,系統(tǒng)比能量應(yīng)不低于220Wh/kg”的要求。這條規(guī)定的出臺,反映了國家開始重視新能源汽車電池安全性問題。對于電池廠來說,高鎳化、高電壓電池的研發(fā)趨勢雖然不變,但是趨勢的進(jìn)展有了放緩的空間,同時也鼓勵電池廠更加注重電池安全性的驗證。

對主機(jī)廠來說,目前行業(yè)參與者都想要拿到補(bǔ)貼,并在2020年補(bǔ)貼結(jié)束前在行業(yè)中站穩(wěn)腳跟。然而現(xiàn)實是,龍頭車企由于技術(shù)處于行業(yè)前列,電池系統(tǒng)甚至可以自給自足,所以并不存在技術(shù)更新?lián)Q代上的壓力。而行業(yè)中相對來說技術(shù)處于劣勢的車企,不僅面臨補(bǔ)貼大幅縮水的壓力,同時也無法在短時間內(nèi)與技術(shù)精湛的電池廠建立合作。不少中小型車企正處于發(fā)展較為艱難的時期。

SMM分析,新能源補(bǔ)貼退坡在下游層面主要會有兩個維度的影響。對于車企來說,它們需要考慮的是在補(bǔ)貼退坡過程中,如何在漲價與維持原價中尋找平衡。一方面要考慮成本上升的問題,另一方面也要考慮補(bǔ)貼退出之后,具備經(jīng)濟(jì)實力、品牌影響、技術(shù)等優(yōu)勢的外企進(jìn)入市場帶來的競爭壓力。市場化之后的新能源車市場在一定程度上會對中國車企產(chǎn)生不小的壓力。而對消費者來說,在面對漲價的新能源車時,是否還愿意花同樣的價格來選擇新能源車而非燃油車,消費者選擇的變化對于行業(yè)的發(fā)展前景也會有不小的影響。

對于新能源汽車這個新興行業(yè)來說,政策是推動目標(biāo)達(dá)成的重要手段之一。通過補(bǔ)貼政策來不斷提高行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),實現(xiàn)電池能量密度的快速提升;另一方面,通過補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的逐年下調(diào),倒逼車企與電池企業(yè)快速擴(kuò)大規(guī)模以降低成本來適應(yīng)這個變化。中國新能源汽車行業(yè)成績亮眼的同時,安全事故等不和諧因素也開始明顯增多。理論上,能量密度與安全是一對矛盾,片面追逐高能量密度會影響到安全系數(shù)。當(dāng)前電池企業(yè)和整車廠在追求更高能量密度以獲得更多補(bǔ)貼的同時,也不能忽視動力電池最根本的安全屬性問題。