動(dòng)力電池爭霸：寧德時(shí)代江山穩(wěn)固 比亞迪份額再跌7%

今年年底，動(dòng)力電池沒有去年賣得那么瘋狂。去年年底搶裝搶銷勁爆，11月動(dòng)力電池裝機(jī)量比10月上漲139％。今年11月動(dòng)力電池裝機(jī)量為8．43GWh，單月僅上漲37．5％。

企業(yè)層面最明顯的特征是：非頭部企業(yè)的裝機(jī)量普遍上漲，而比亞迪裝機(jī)量連續(xù)第二個(gè)月下降，10月、11月兩個(gè)月合計(jì)跌去12％的市場份額，寧德時(shí)代則繼續(xù)走高，江山穩(wěn)固。

1、月裝機(jī)量環(huán)比回升，同比漲幅收窄

11月份，國內(nèi)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量8．429GWh，較上月增長37．5％，同比去年11月增長21．21％。今年1－11月累計(jì)，國內(nèi)新能源汽車動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)量44．11GWh，同比增長79．87％。

其中，三元材料電池裝機(jī)量5．109GWh，較上月增長23．18％，同比增長76．23％，月內(nèi)占比60．69％；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量本月亦掉頭向上，3．072GWh的裝機(jī)量較上月大幅增長了63．01％，不過與去年同期相比，裝機(jī)量還是減少了16．05％。

前11個(gè)月累計(jì)，三元材料電池裝機(jī)27．03GWh，占比61．36％，較去年同期累計(jì)增長133．95％；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)16．05GWh，占比36．44％，累計(jì)同比增長39．33％。

本月裝機(jī)的三元材料電池中，78．98％的用于純電動(dòng)乘用車，比重大幅上升，10．75％的用于純電動(dòng)專用車，10．27％的用于插混乘用車。磷酸鐵鋰電池中，63．28％用于純電動(dòng)客車，17．24％的裝機(jī)于純電動(dòng)乘用車，另外19．49％的量被純電動(dòng)專用車所搭載，后兩類車型的裝機(jī)占比均較上月大幅增加。

NCA三元電池10月首次出現(xiàn)了裝機(jī)量，不過僅有7．6MWh，11月裝機(jī)量增加不少，有92．5MWh，還是僅用于純電動(dòng)乘用車，且在純電動(dòng)乘用車三元材料電池中的比重僅有2．29％。

今年第三批新能源汽車推薦目錄中首次出現(xiàn)了NCA配套的純電動(dòng)乘用車，車型為寶駿E100，電池系統(tǒng)能量密度142Wh／kg，由天鵬電源提供電芯，華霆?jiǎng)恿χ圃祀姵匕Ｄ壳皣鴥?nèi)實(shí)現(xiàn)NCA量產(chǎn)的電池企業(yè)除了天鵬電源還有天津力神，上半年天津力神研發(fā)成功的NCA單體能量密度已達(dá)302Wh／kg。

富鋰錳基電池（OLO）11月首次商裝，裝機(jī)量852．5KWh，全部用于純電動(dòng)專用車，供應(yīng)商是遨優(yōu)動(dòng)力。遨優(yōu)動(dòng)力去年12月宣布實(shí)現(xiàn)了富鋰錳動(dòng)力電池的產(chǎn)業(yè)化，今年9月公布：公司生產(chǎn)的富鋰錳動(dòng)力電池中，鎳＋鈷的含量只有三元鋰的三分之一左右，批量生產(chǎn)1噸可以便宜5—6萬，有成本優(yōu)勢。

2、非頭部企業(yè)裝機(jī)量普遍上漲，寧德時(shí)代向上，比亞迪繼續(xù)向下

根據(jù)墨柯觀鋰披露的數(shù)據(jù)，11月有18家電池企業(yè)的動(dòng)力電池電芯供貨量在100MWh以上，比上個(gè)月增加了10家。不計(jì)頭部企業(yè)寧德時(shí)代和比亞迪，11月動(dòng)力電池裝機(jī)在電芯企業(yè)層面表現(xiàn)出小企業(yè)的裝機(jī)量整體大幅上漲的特征。

TOP10企業(yè)的市場份額為78．17％，這一比重比上個(gè)月（87．4％）減少了近10個(gè)百分點(diǎn)，也說明動(dòng)力電池的中段企業(yè)本月表現(xiàn)不錯(cuò)。11月榜單與上月的相比，在成員上的變化是上?？统隽小⒑幽嚣i輝入局。

沒有懸念，寧德時(shí)代和比亞迪還是依次位列第一和第二位。國軒高科本月裝機(jī)量翻倍，繼續(xù)排在第三位，且市場份額從上個(gè)月的4．72％提升到6．86％，是近兩年少有的市場份額超過6％的企業(yè)（2017年全年沃特瑪?shù)难b機(jī)份額是6％，排第三）。

為華泰汽車和眾泰汽車的純電動(dòng)乘用車供貨的億緯鋰能11月份裝機(jī)量繼續(xù)大幅增長了78．86％，排位從上個(gè)月的第8前進(jìn)到本月的第5，10月份億緯鋰能裝機(jī)曾增長了4倍之多。