馬斯克終于低頭：我曾經(jīng)過(guò)于樂(lè)觀

長(zhǎng)期愿景和短期目標(biāo)混淆在一起，是馬斯克說(shuō)話(huà)方式的特點(diǎn)，也是他做事方式的特點(diǎn)

文/智物

看起來(lái)非常眼熟。10月17日的特斯拉業(yè)績(jī)分析師會(huì)議之后，特斯拉的股價(jià)大跌5%，第二天大跌10%，第三天繼續(xù)下跌3.69%。3天時(shí)間，特斯拉的股價(jià)從252美元，跌到了211美元，市值跌走了1000多億美元。

與半年前的一幕非常類(lèi)似，市場(chǎng)究竟在擔(dān)心什么？依然無(wú)他。

——馬斯克對(duì)全球局勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)悲觀發(fā)言。戰(zhàn)爭(zhēng)、利率飛漲，總有東西比一輛新車(chē)更重要。如此再三，馬幫主究竟無(wú)心，還是刻意為之？目的何在？特斯拉公司會(huì)例行期權(quán)激勵(lì)，還是有其他考慮？

——墨西哥新工廠、“Next Generation Platform”等等，市場(chǎng)最關(guān)注的幾個(gè)特斯拉的進(jìn)展。馬斯克均報(bào)之以最保守，甚至是不確定性的答案。像墨西哥工廠這種成熟、確定項(xiàng)目，馬斯克的回答也是相當(dāng)保守。

只能說(shuō)，幫主必是另有心機(jī)。

——馬斯克披露其目標(biāo)，將會(huì)持續(xù)降低特斯拉的成本，也會(huì)降低售價(jià)，來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模。馬斯克提到了Rav4，讓投資者內(nèi)心一緊，也許，特斯拉的目標(biāo)是將售價(jià)降低到豐田RAV4的水平——20萬(wàn)元人民幣左右。這應(yīng)該不是特斯拉售價(jià)降低的終點(diǎn)。

馬斯克是故意恐嚇華爾街投資人的嗎

過(guò)去季度當(dāng)中，特斯拉的利潤(rùn)率大幅下滑，增長(zhǎng)指標(biāo)也大幅下滑。

——降價(jià)、廣告推動(dòng)銷(xiāo)售，采用傳統(tǒng)汽車(chē)廠的銷(xiāo)售套路，讓特斯拉看起來(lái)泯然眾人，也不過(guò)如此。但是，馬斯克承諾“汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)模式”，硬件銷(xiāo)售開(kāi)路，自動(dòng)駕駛、車(chē)險(xiǎn)軟件服務(wù)增值的方案，看起來(lái)很美，但是自動(dòng)駕駛究竟什么時(shí)候能夠?qū)崿F(xiàn)？

這一次，馬斯克居然低頭認(rèn)錯(cuò)，一方面承認(rèn)每年50%的銷(xiāo)量增長(zhǎng)十分困難，無(wú)法實(shí)現(xiàn)。另一方面，也認(rèn)為自己曾經(jīng)過(guò)于樂(lè)觀了——南京大學(xué)那位非常特殊的歷史學(xué)家曾經(jīng)分析過(guò)，君王的罪己詔是相當(dāng)特殊的一個(gè)做法。

馬斯克的兩個(gè)表述影響的是特斯拉投資者的信心。

蘋(píng)果公司進(jìn)軍智能電動(dòng)汽車(chē)之前，特斯拉的每次大跌或許都是買(mǎi)入、持有的良機(jī)——目前為止，未來(lái)汽車(chē)版圖唯一一張已經(jīng)確定的船票擁有者，已經(jīng)贏了整個(gè)上半場(chǎng)。

智能電動(dòng)汽車(chē)，馬斯克一己之力，完成了電動(dòng)的部分——發(fā)明了下個(gè)世紀(jì)的電動(dòng)車(chē)，而且發(fā)明了如何制造這個(gè)電動(dòng)汽車(chē)。但是，如何實(shí)現(xiàn)智能，實(shí)現(xiàn)真正的全自動(dòng)駕駛，馬斯克和其他同路人一樣，仍在從零到一中間。中國(guó)馬斯克的機(jī)會(huì)，也許就在此中？

成本、成本，還是成本

馬斯克一說(shuō)成本，華爾街就渾身顫抖。其實(shí)，馬幫主的本意，是說(shuō)他想推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)的普及和銷(xiāo)量、規(guī)模。但是，華爾街投資者看到的卻是，電動(dòng)汽車(chē)革命居然也要靠?jī)r(jià)格開(kāi)路，擔(dān)心犧牲利潤(rùn)。

這一次的分析師溝通會(huì)議上，馬斯克史無(wú)前例，不停地提到價(jià)格，不停地提及成本降低。他在會(huì)議開(kāi)始的時(shí)候，開(kāi)宗明義地提到，特斯拉的單車(chē)成本，仍有很大的改進(jìn)空間。

特斯拉新任CFO Vaibhav Taneja也提到，降低單車(chē)成本是特斯拉公司的首要任務(wù)，他披露，目前，特斯拉單車(chē)成本是37500美金。

利潤(rùn)率的拖累，主要是來(lái)自于特斯拉新工廠改造，而導(dǎo)致的工廠停工的影響，以及Cybertruck原型車(chē)投產(chǎn)，以及AI投資的擴(kuò)大帶來(lái)的綜合影響。

成本降低的部分，馬斯克夸張地提到，要在每一個(gè)部件當(dāng)中，包括汽車(chē)內(nèi)的貼紙、QR碼這樣細(xì)節(jié)的地方去細(xì)摳成本，試著去降低每一美分的成本。

“用一把勺子去挖一個(gè)隧道。”馬斯克肯定是想到了《肖申克的救贖》中的情節(jié)。

困難之處在于，既不能犧牲功能，又要完成成本降低。好消息是，Vaibhav Taneja提到，目前的工廠升級(jí)改造的部分進(jìn)展順利，其中的一個(gè)工廠效率正在接近Fremont工廠——上海工廠肯定是全球冠軍的情況下，他指的應(yīng)該是柏林工廠。

一位分析師提到，過(guò)去一個(gè)季度當(dāng)中，特斯拉的單車(chē)成本已經(jīng)下降了2000美元。這其實(shí)是一個(gè)被忽略的優(yōu)勢(shì)，放眼望去，多數(shù)特斯拉的同行們來(lái)說(shuō)，末日審判即將到來(lái)。

問(wèn)題是，在當(dāng)下，即使是這樣的成本控制方案，仍然無(wú)法讓特斯拉實(shí)現(xiàn)其原來(lái)所吹噓的，每年銷(xiāo)量增長(zhǎng)50%的既定目標(biāo)。

雪上加霜，硬件規(guī)模成長(zhǎng)受限之外，馬斯克也首次承認(rèn)，其原定的真正的全自動(dòng)駕駛方案，此前他也過(guò)于樂(lè)觀了。

特斯拉自己的掘墓人

Cybertruck是時(shí)下的熱點(diǎn)。馬斯克首次提到了一個(gè)觀點(diǎn)，Cybertruck項(xiàng)目的意義——特斯拉成為了自己的掘墓人。

cybertuck是特斯拉自找的掘墓人，該怎么理解

馬斯克的原話(huà)講得非常玄妙：

“I mean, we dug our own grave with Cybertruck. Nobody -- generally, everybody digs a grave better than themselves. And so it is -- Cybertruck’s one of those special products that comes along only once in a long while. And special products that come along once in a long while are just incredibly difficult to bring to market, to reach volume, to be prosperous. It’s fundamental to the nature of the newness. So now the sort of high-volume, low-cost smaller vehicle is actually much more conventional.”

每個(gè)人都可以為自己挖一個(gè)更好的墳?zāi)梗R幫主最近的話(huà)有些玄機(jī)重重。

他再次強(qiáng)調(diào)，Cybertruck會(huì)是特斯拉最好的汽車(chē)。這一直以來(lái)是一個(gè)不太好理解的說(shuō)法，沒(méi)頭沒(méi)腦，按照《智物》團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的討論，這也許更多是指的制造工藝的先進(jìn)程度。

所謂者何？Cybertruck的結(jié)構(gòu)部分，會(huì)成為未來(lái)特斯拉全系車(chē)型的標(biāo)桿嗎？馬斯克要對(duì)自己革命性的產(chǎn)線(xiàn)設(shè)計(jì)，再次推倒重來(lái)？

他講得很清楚，特斯拉不但要發(fā)明新的車(chē)型，而且也要發(fā)明如何制造這個(gè)新的車(chē)型。

這個(gè)觀點(diǎn)，最早應(yīng)該是出現(xiàn)在A16Z的那篇史詩(shī)級(jí)的評(píng)論文章當(dāng)中，當(dāng)時(shí)的作者在對(duì)比iPhone和特斯拉之后，認(rèn)為特斯拉還需要向傳統(tǒng)汽車(chē)制造業(yè)借鑒如何制造汽車(chē)，成為一家真正的汽車(chē)公司。

在Model 3的量產(chǎn)難題突破之后，馬斯克已經(jīng)自信解決了這個(gè)問(wèn)題，特斯拉真正成為了一家汽車(chē)制造公司。這個(gè)話(huà)題在艾薩克森的那本新書(shū)當(dāng)中，也提到了，只是沒(méi)有太多展開(kāi)的描述。

Cybertruck的出現(xiàn)，會(huì)再次改變特斯拉全系車(chē)型的生產(chǎn)方式嗎？投資人肯定希望這會(huì)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

好在，馬斯克安慰一眾杯弓蛇影的分析師們。馬斯克提到，Cybertruck的所需要的全新的，作為汽車(chē)框架的高硬度鋼材，目前已經(jīng)就緒，一家歐洲公司承擔(dān)了其中的部分工作，而特斯拉最為神秘的北美材料組，自主完成了大部分的材料工作。

《智物》曾經(jīng)提到過(guò)特斯拉在這方面的進(jìn)展，這是整個(gè)CMF工藝的起點(diǎn)，也是特斯拉、蘋(píng)果、華為這些真正的科技公司被忽略的優(yōu)勢(shì)。

此外，特斯拉所需要的大噸位壓鑄機(jī)也已經(jīng)OK，目前，該壓鑄機(jī)的猜測(cè)頗多，馬斯克自稱(chēng)是9000噸壓鑄機(jī)，而不是超過(guò)1萬(wàn)噸的那款。

馬斯克透露，Cybertruck項(xiàng)目將會(huì)在未來(lái)18個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)爬坡量產(chǎn)。如果馬斯克的表述準(zhǔn)確，第一年的交付量不到20萬(wàn)臺(tái)。按照這一進(jìn)度，目測(cè)，特斯拉的200多萬(wàn)臺(tái)訂單，需要數(shù)年時(shí)間才能完成。

馬斯克終于承認(rèn)自己過(guò)度樂(lè)觀

馬斯克為特斯拉劃定的商業(yè)模式循環(huán)，跟蘋(píng)果、小米毫無(wú)二致。不停降低硬件設(shè)備的成本，獲得一個(gè)廣泛的用戶(hù)基礎(chǔ)，再依靠自動(dòng)駕駛、其他軟件服務(wù)獲取更高的利潤(rùn)。

賈躍亭、雷軍早就向中國(guó)科技界普及過(guò)類(lèi)似的模式。如今，全球科技界盡入這一魔道，特斯拉和馬斯克亦然。

沒(méi)有自動(dòng)駕駛，特斯拉就是一家汽車(chē)公司，而不是科技公司？

這是最早《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》等媒體將特斯拉視作一家真正的科技公司，而不是汽車(chē)公司的理由。如今的問(wèn)題是，這一理由在兩方面都經(jīng)受挑戰(zhàn)。

銷(xiāo)量基礎(chǔ)的擴(kuò)大，居然需要不停降低成本、降價(jià)獲客。馬斯克在分析師會(huì)上透露，他甚至要不惜開(kāi)始做一些廣告營(yíng)銷(xiāo)，這是他曾經(jīng)極力避免的額外成本增加。

特斯拉的新車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)真的遇到大問(wèn)題了？

還有一個(gè)重要的問(wèn)題是自動(dòng)駕駛。馬幫主被人詬病不已的是他對(duì)真正自動(dòng)駕駛的承諾，一再跳票，馬斯克的承諾一般是這樣的，每年年初他會(huì)承諾在當(dāng)年的10月實(shí)現(xiàn)真正的自動(dòng)駕駛，而到了10月，他會(huì)承諾到明年實(shí)現(xiàn)真正的自動(dòng)駕駛。

有記錄在案的表述，馬斯克已經(jīng)有四次了。

這一次分析師會(huì)議上，他意外地服軟，承認(rèn)自己過(guò)去在這個(gè)問(wèn)題上過(guò)度樂(lè)觀。但是，他繼續(xù)辯稱(chēng)，自己過(guò)去之所以過(guò)于樂(lè)觀，是因?yàn)檫@一領(lǐng)域的進(jìn)展似乎看起來(lái)像是一個(gè)對(duì)數(shù)曲線(xiàn)，即最初有相當(dāng)迅速的改進(jìn)，如果將那種相當(dāng)線(xiàn)性的改進(jìn)速度進(jìn)行外推，你很快就能達(dá)到自動(dòng)駕駛，但然后改進(jìn)速度的對(duì)數(shù)級(jí)別地趨于漸進(jìn)。

馬斯克自稱(chēng)，這種現(xiàn)象已經(jīng)發(fā)生了好幾次。他認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)世界AI方面的進(jìn)展也可以描述為一系列堆疊的對(duì)數(shù)曲線(xiàn)。“我認(rèn)為在AI的其他領(lǐng)域，比如LLMs等，也是一系列堆疊的對(duì)數(shù)曲線(xiàn)。每個(gè)對(duì)數(shù)曲線(xiàn)都比上一個(gè)更高。所以如果你不斷地堆疊它們，不斷地堆疊對(duì)數(shù)，最終就能夠?qū)崿F(xiàn)全自動(dòng)駕駛。”

在經(jīng)歷了4次跳票之后，馬斯克依然故我，自信仍在。他堅(jiān)持認(rèn)為，只有少數(shù)人看懂了特斯拉自動(dòng)駕駛的價(jià)值和深遠(yuǎn)影響。“特斯拉的AI系統(tǒng)基本上是Baby AGI，必須要理解現(xiàn)實(shí)世界才能駕駛，Baby AGI。”

這句話(huà)的背景倒是可以多說(shuō)幾句?！吨俏铩反饲疤岬竭^(guò)，馬斯克上一次為自己在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的空頭支票辯解也使用了這個(gè)詞。當(dāng)時(shí)，他在Twitter上說(shuō)，要想讓特斯拉兌現(xiàn)真正的自動(dòng)駕駛的諾言，學(xué)術(shù)界需要為自己提供真正的AGI。

這句話(huà)意外暴露了馬幫主的真實(shí)想法：沒(méi)有真正的AGI，就沒(méi)有真正的自動(dòng)駕駛。

馬斯克是在OpenAI發(fā)布ChatGPT之前說(shuō)的這句話(huà)，當(dāng)時(shí)，就有分析認(rèn)為他與當(dāng)時(shí)的負(fù)責(zé)人Andre Karpathy對(duì)自動(dòng)駕駛的進(jìn)度存在分歧，而后的發(fā)展是，Andre Karpathy很快就開(kāi)始賦閑，周游世界，然后，他在做了一段時(shí)間OpenAI的宣傳員之后，就加入了OpenAI，去實(shí)現(xiàn)真正的AGI。

再多說(shuō)幾句。幾周前，外界曝光了Sam Altman、孫正義、Jony Ive見(jiàn)面，討論“新iPhone”計(jì)劃的信息，Jony Ive在蘋(píng)果，也曾經(jīng)負(fù)責(zé)過(guò)蘋(píng)果汽車(chē)的項(xiàng)目。預(yù)期討論新iPhone，不如去討論新iCar。

回到特斯拉的FSD。馬斯克透露，目前特斯拉FSD總里程已經(jīng)突破了5億英里，從數(shù)據(jù)規(guī)模來(lái)看，相當(dāng)驚人。此外，特斯拉還自建了擁有10000個(gè)英偉達(dá)H100的GPU集群，所謂Dojo項(xiàng)目。當(dāng)這個(gè)項(xiàng)目披露以后，摩根斯坦利分析師曾經(jīng)發(fā)表報(bào)告，預(yù)測(cè)特斯拉的股價(jià)可以達(dá)到400美元以上，Dojo會(huì)成為特斯拉的優(yōu)勢(shì)所在。

全世界的賣(mài)方分析師，總是長(zhǎng)著一副類(lèi)似的嘴臉。在這一次的分析師會(huì)議上，此君似乎一直未曾開(kāi)口發(fā)言。

Andre Karpathy的預(yù)測(cè)要可信的多。他在離開(kāi)特斯拉之后，曾經(jīng)接受Lex Fridmann的采訪，其中，也直言對(duì)特斯拉自動(dòng)駕駛路徑的評(píng)價(jià)。他認(rèn)為，特斯拉的自動(dòng)駕駛技術(shù)路徑是正確的，只是作為領(lǐng)先者，作為業(yè)界第一的代價(jià)是，永遠(yuǎn)不知道自己何時(shí)到達(dá)目的地。

這是一個(gè)比馬斯克更聰明、智慧的答案。

       原文標(biāo)題 : 馬斯克終于低頭：我曾經(jīng)過(guò)于樂(lè)觀