“什么都做”的比亞迪，到底缺什么？

前序思考：1、特斯拉背后的三股力量2、智能電車格局終級(jí)思考3、從智能手機(jī)看智能電車

比亞迪的對(duì)標(biāo)是誰(shuí)？

從電動(dòng)車視角看，比亞迪對(duì)標(biāo)的是特斯拉

從消費(fèi)電子視角看，比亞迪對(duì)標(biāo)的是富士康

從電池視角看，比亞迪對(duì)標(biāo)的是LG電池

從半導(dǎo)體視角看，比亞迪對(duì)標(biāo)的是英飛凌

比亞迪看似龐雜的業(yè)務(wù)背后，到底是怎么樣的邏輯？

很明顯，比亞迪的業(yè)務(wù)布局都圍繞著電動(dòng)化這個(gè)核心，涵蓋了大家已經(jīng)非常熟悉的整車制造 ＋ 電池制造 ＋ 電控芯片制造 ＋ 電機(jī)。

看似“什么都做”的比亞迪，到底缺什么？

回答這個(gè)問(wèn)題之前，我們先看看智能手機(jī)

比亞迪其實(shí)對(duì)標(biāo)的是在智能手機(jī)領(lǐng)域硬件IDM一體化的三星。

我們將智能手機(jī)分為三類廠商：

1、三星電子：硬件垂直一體化

2、蘋(píng)果：軟件垂直一體化

3、華米OV：生態(tài)橫向一體化

1）三星：半導(dǎo)體硬件全鏈路一體化：三星電子的DRAM、NAND、OLED顯示均是全球第一，攝像頭芯片全球第二、7／5／3nm晶圓代工全球第二

并且三星自建代工廠、電池廠、運(yùn)營(yíng)商設(shè)備及芯片，實(shí)現(xiàn)了真正的硬件IDM。但是三星的操作系統(tǒng)及其內(nèi)容生態(tài)來(lái)自于谷歌主導(dǎo)的Android。

2）蘋(píng)果：軟件OS＋AP芯片一體化，雖然半導(dǎo)體部件大多來(lái)自于三星，但是蘋(píng)果建立了從iOS到MacOS，操作系統(tǒng)到系統(tǒng)級(jí)的編譯環(huán)境。

甚至到APP Store、音樂(lè)視頻娛樂(lè)等全鏈條軟件－內(nèi)容生態(tài)，這是蘋(píng)果最強(qiáng)的護(hù)城河，但是蘋(píng)果的代工來(lái)自于富士康，芯片制造來(lái)自于三星和臺(tái)積電。

華米OV：方案集成但生態(tài)一體化，華米OV的硬件都來(lái)自于三星、臺(tái)積電等，OS都來(lái)自于谷歌，但小米開(kāi)創(chuàng)了橫向軟硬件協(xié)同IOT生態(tài)的全新模式。

基于以上分析，那比亞迪還缺什么？

比亞迪缺一套智能電車時(shí)代的＂操作系統(tǒng)＂，但是這個(gè)“操作系統(tǒng)”不同于傳統(tǒng)意義上的軟件，

而是一套集成了算法OS ＋ 算力 ＋ 通信基礎(chǔ)設(shè)施的智能化套件。類似于三星手機(jī)搭載的Android ＋ ARM的SoC ＋ 高通的BP。

由此得出兩個(gè)結(jié)論：

一、比亞迪缺“智能化”

比亞迪在智能化的布局有三條路：

1、參考特斯拉，完全自研算法操作系統(tǒng) ＋ 算力芯片 ＋ AI算法訓(xùn)練，但很明顯，走三星硬件IDM路線的比亞迪，智能化并不是強(qiáng)項(xiàng)，外部合作應(yīng)是最優(yōu)選擇。

2、外購(gòu)英偉達(dá)ORIN等外部智能化解決方案，英偉達(dá)作為智能電車時(shí)代的MTK，提供了類似于Turnkey解決方案，將占據(jù)智能駕駛時(shí)代相當(dāng)份額。

3、與華為智能駕駛合作：集成華為，這是與比亞迪合作互補(bǔ)短板的最佳解決方案。

華為HI作為智能座艙＋智能駕駛＋智能互聯(lián)的全球龍頭，已經(jīng)與多家車廠合作量產(chǎn)車型，實(shí)現(xiàn)其HUAWEI INSIDE，被集成，從而賦能國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車的智能化，提供了三大解決方案：

1）華為完善且適配座艙場(chǎng)景的鴻蒙HarmonyOS智能座艙HOS

2）華為全球領(lǐng)先的高階ADS無(wú)人駕駛平臺(tái)MDC＋AOS操作系統(tǒng)

3）華為的智能車控VOS＋車云協(xié)同＋4D激光雷達(dá)＋八爪魚(yú)自動(dòng)駕駛平臺(tái)

但是除了智能化還不夠，還缺一個(gè)底層的支撐：國(guó)產(chǎn)化。

二、電動(dòng)智能化的背后，是國(guó)產(chǎn)化。

我們的智能電車研究框架的三個(gè)層次：

1、智能化，這是前臺(tái)，無(wú)人駕駛是智能電車的最終形態(tài)。

2、電動(dòng)化，這是中臺(tái)，比亞迪是電動(dòng)化的垂直一體化龍頭。

3、國(guó)產(chǎn)化，這是后臺(tái)。支撐了電動(dòng)化和智能化的根技術(shù)。

在中美新格局下，無(wú)論是電動(dòng)化芯片（IGBT、MOSFET、MCU、PMIC、碳化硅），還是智能化芯片（SoC、DRAM／NAND、射頻、CPU、CPU、FPGA）都受制于由美系設(shè)備控制的晶圓廠。

強(qiáng)如海思的fabless也因?yàn)槭ゴ?quán)而隕落，晶圓廠的國(guó)產(chǎn)化是目前智能／電動(dòng)化的命門(mén)，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備／材料是實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)晶圓廠的基礎(chǔ)。再高的大廈也需要國(guó)產(chǎn)化的地基。

推薦關(guān)注智能電車領(lǐng)域的“新三化”：

智能化：德賽西威、經(jīng)緯恒潤(rùn)、中科創(chuàng)達(dá)、華陽(yáng)集團(tuán)、復(fù)旦微電、安路科技、長(zhǎng)光華芯、韋爾股份、兆易創(chuàng)新、北京君正、富瀚微、國(guó)芯科技、小米集團(tuán)、芯原股份、伯特利、移遠(yuǎn)通信、舜宇光學(xué)

電動(dòng)化：斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、聞泰科技、時(shí)代電氣、比亞迪半導(dǎo)體、東微半導(dǎo)、華虹半導(dǎo)體、中穎電子、雅創(chuàng)電子、納芯微、揚(yáng)杰科技、宏微科技、思瑞浦、華潤(rùn)微、新潔能、三安光電、山東天岳

國(guó)產(chǎn)化：北方華創(chuàng)、拓荊科技、華海清科、盛美上海、中微公司、芯源微、芯碁微裝、精測(cè)電子、立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、中環(huán)股份、雅克科技、鼎龍股份、華峰測(cè)控、萬(wàn)業(yè)企業(yè)、華懋科技、江化微、江豐、有研新材、晶瑞、安集科技

風(fēng)險(xiǎn)提示：

國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度不達(dá)預(yù)期

電動(dòng)車銷量不達(dá)預(yù)期

智能化普及不達(dá)預(yù)期

半導(dǎo)體缺芯或超預(yù)期

       原文標(biāo)題 : 比亞迪缺什么？