特斯拉電池路線的倒戈，全球汽車動(dòng)力電池將重回磷酸鐵鋰時(shí)代？

美東時(shí)間10月25日，特斯拉股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，成為美股第一家市值破萬(wàn)億美元的汽車公司。之所以受到資本市場(chǎng)哄抬，是因?yàn)樘厮估瓌倓偸盏搅藖?lái)自租賃公司Hertz Global Holdings 10萬(wàn)輛電動(dòng)車的超大訂單，這也是電動(dòng)汽車有史以來(lái)最大一筆交易。

就在幾天前，特斯拉才因?yàn)?021三季度業(yè)績(jī)打破了凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和毛利等多項(xiàng)紀(jì)錄，受到資本市場(chǎng)的重視。

令人猝不及防的是，就連國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的磷酸鐵鋰電池股也因?yàn)樘厮估倪@份財(cái)報(bào)火了一把，因?yàn)樘厮估瓫Q定，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版的Model 3和Mdoel Y將在全球范圍內(nèi)逐漸調(diào)整為搭載磷酸鐵鋰電池，不再使用三元鋰電池。

從中國(guó)供應(yīng)磷酸鐵鋰電池車型，到全球范圍內(nèi)大規(guī)模搭載磷酸鐵鋰電池，特斯拉只花了一年多時(shí)間。但這一年多來(lái)，國(guó)內(nèi)許多車企紛紛效仿特斯拉采用磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰電池因此“翻身農(nóng)奴把歌唱”，重新站上C位。

如今，嘗到了甜頭的特斯拉要在全球范圍內(nèi)采用磷酸鐵鋰電池，會(huì)否帶動(dòng)全球車企一起效仿？全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)因此受到影響嗎？磷酸鐵鋰時(shí)代會(huì)否在全球范圍內(nèi)回歸？

01 特斯拉電池路線的倒戈

特斯拉此次電池路線的“革命”并非臨時(shí)起意，而是早有預(yù)謀，而且已經(jīng)熱身了很長(zhǎng)一段時(shí)間。

眾所周知，在汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池與三元鋰電池是兩大主流，牢牢掌控著絕大部分“江山”。

在2018年之前，磷酸鐵鋰電池憑借安全可靠性和經(jīng)濟(jì)性成為市場(chǎng)一枝獨(dú)秀的霸主。但在《中國(guó)制造2025》（把動(dòng)力電池系統(tǒng)的發(fā)展目標(biāo)設(shè)定為電池單體比能量達(dá)到400Wh／kg以上，將電池包的能量密度及續(xù)航里程作為新能源汽車補(bǔ)貼的主要指標(biāo)）的影響下，三元鋰電池從2018年開(kāi)始超過(guò)磷酸鐵鋰電池，占據(jù)了半數(shù)以上的市場(chǎng)份額。

此去經(jīng)年，直到特斯拉倒戈。

此前，特斯拉上海工廠生產(chǎn)Model 3和Mdoel Y的三元鋰電池主要由LG新能源提供。2020年2月，特斯拉與寧德時(shí)代達(dá)成合作，由寧德時(shí)代為特斯拉供應(yīng)“無(wú)鈷”動(dòng)力電池，即磷酸鐵鋰電池。

自2020年四季度開(kāi)始，特斯拉上海工廠將Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版全部切換為磷酸鐵鋰電池，進(jìn)入2021年又開(kāi)始為Model Y標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版配備磷酸鐵鋰電池，這些電池均由寧德時(shí)代提供。

磷酸鐵鋰電池的應(yīng)用，給特斯拉帶來(lái)的最大好處是大大降低制造成本，從而為特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)打價(jià)格戰(zhàn)、提高市占率鋪路。

經(jīng)過(guò)多次降價(jià)，國(guó)產(chǎn)Model 3的起售價(jià)從32．8萬(wàn)元降到了目前的25．174萬(wàn)元，Mdoel Y也從48．8萬(wàn)元降到了29．184萬(wàn)元。

這樣做帶來(lái)的最直接好處是，特斯拉2020年在華銷量迅速提升為147，997輛，市占率約為15％。而在2019年，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的銷量只有4萬(wàn)多輛，市占率還不到5個(gè)百分點(diǎn)。

2021Q3財(cái)報(bào)顯示，在特斯拉第三季度全球交付的24．13萬(wàn)輛汽車中，有超過(guò)7．3萬(wàn)輛屬于中國(guó)本土銷售，占比超過(guò)30％。截至9月，特斯拉2021年在中國(guó)市場(chǎng)累計(jì)銷售超過(guò)20萬(wàn)輛電動(dòng)車。

除了降低成本，磷酸鐵鋰電池給特斯拉帶來(lái)的另一大好處是，電動(dòng)車自燃自爆事故的發(fā)生幾率大大降低，在一定程度上提高了消費(fèi)者對(duì)特斯拉品牌動(dòng)力電池安全性的信任度。

有了這些甜頭，特斯拉一不做二不休，干脆將Model 3和Mdoel Y標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型在全球范圍內(nèi)采用磷酸鐵鋰電池。

02 中國(guó)再次走在世界前面

在特斯拉重拾磷酸鐵鋰路線的過(guò)程中，中國(guó)市場(chǎng)充當(dāng)了排頭兵的作用。

眾所周知，在新能源汽車領(lǐng)域，中國(guó)是全世界最大的單一市場(chǎng)，也有著全球最激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這里薈萃了全球最頂尖的智能互聯(lián)技術(shù)，也幾乎海納所有的電動(dòng)車玩家。此次磷酸鐵鋰電池回歸主流，中國(guó)也走在世界前面。

特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)重新啟用磷酸鐵鋰電池后，國(guó)內(nèi)新能源車企也紛紛對(duì)動(dòng)力電池路線進(jìn)行重新審視，不少車企更是干凈利索地跟進(jìn)使用磷酸鐵鋰電池。比如小鵬P7和G3i，五菱宏光MINI EV，上汽榮威Ei5，江淮iEV7L，北汽新能源EU5，奇瑞大螞蟻和小螞蟻車型，等等，都已經(jīng)搭載磷酸鐵鋰電池。

從這個(gè)邏輯看，這一波磷酸鐵鋰電池風(fēng)潮似乎是由特斯拉引領(lǐng)，但準(zhǔn)確地來(lái)說(shuō)，磷酸鐵鋰電池的重新受寵是市場(chǎng)的導(dǎo)向，也是消費(fèi)導(dǎo)向，是市場(chǎng)規(guī)律的回歸，特斯拉只是起到助攻的作用。

一來(lái)，三元鋰電池的安全性問(wèn)題一直沒(méi)有得到很好的解決，其“一言不合即自爆”的危險(xiǎn)屬性始終存在，不時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端的電動(dòng)車充電或發(fā)生事故后起火自燃自爆事故充分證明這一點(diǎn)。

電池能量密度決定了電動(dòng)車的續(xù)航能力，但是在2017年至2020年期間，三元鋰電池能量密度的開(kāi)發(fā)幾乎到達(dá)天花板，很難再有大的突破。

而以電池包能量密度及續(xù)航里程作為衡量指標(biāo)的新能源汽車補(bǔ)貼逐年下滑，最后將徹底轉(zhuǎn)向充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，加上三元鋰電池成本較高，這些也促使車企對(duì)三元鋰電池路線進(jìn)行冷思考。

在三元鋰電池風(fēng)靡電動(dòng)車行業(yè)的時(shí)候，國(guó)內(nèi)也有個(gè)別企業(yè)一直堅(jiān)定地走磷酸鐵鋰路線，比如比亞迪。

比亞迪的“刀片電池”就是磷酸鐵鋰電池，這種電池在低成本、高安全性的前提下取得了重大技術(shù)突破，令電動(dòng)車的續(xù)航里程最高有望提升至700km。

優(yōu)秀個(gè)案的出現(xiàn)，讓其他動(dòng)力電池企業(yè)以及新能源車企的目光重新投向磷酸鐵鋰，寧德時(shí)代、弗迪電池、億緯鋰能、蜂巢能源、中航鋰電、遠(yuǎn)景動(dòng)力等電池企業(yè)，紛紛加大磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能布局，搭載磷酸鐵鋰電池的電動(dòng)車也越來(lái)越多。

數(shù)據(jù)顯示，今年7－9月，我國(guó)磷酸鐵鋰電池連續(xù)3個(gè)月在裝車量方面領(lǐng)先于三元鋰電池，9月份的裝車量甚至是三元鋰電池的1．6倍；1－8月，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)三元鋰電池，占到了動(dòng)力電池總產(chǎn)量的52．1％。

磷酸鐵鋰電池正在加速替代三元鋰電池回歸C位。

03 磷酸鐵鋰時(shí)代或在全球回歸

特斯拉標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版的Model 3和Model Y在全球范圍內(nèi)使用磷酸鐵鋰電池，釋放了一個(gè)信號(hào)，那就是磷酸鐵鋰電池風(fēng)潮正從中國(guó)市場(chǎng)走向全球市場(chǎng)，磷酸鐵鋰時(shí)代將有望在全球范圍內(nèi)得到回歸。

這不是癡人說(shuō)夢(mèng)，而是早有跡象。

由中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主導(dǎo)和推動(dòng)的磷酸鐵鋰電池技術(shù)，正在獲得越來(lái)越多跨國(guó)車企的認(rèn)可。

大眾汽車在其今年3月舉辦的“Power Day”上透露，磷酸鐵鋰電池會(huì)是未來(lái)其平臺(tái)車型的主要電池路線之一。雷諾為了推進(jìn)2023年量產(chǎn)全電動(dòng)雷諾5的計(jì)劃，正在考慮使用磷酸鐵鋰電池。特斯拉CEO馬斯克曾公開(kāi)表示，未來(lái)特斯拉2／3的電池將選擇磷酸鐵鋰電池。

2020年3月與比亞迪成立合資公司的豐田汽車，將雙方電池業(yè)務(wù)的合作鎖定“刀片電池”，戴姆勒也有意使用比亞迪的“刀片電池”。

現(xiàn)代汽車今年上半年已著手研發(fā)搭載磷酸鐵鋰電池的電動(dòng)汽車，并將在中國(guó)以外的地區(qū)推出。計(jì)劃將于2024年推出電動(dòng)車的科技巨頭蘋果公司，據(jù)稱也將使用磷酸鐵鋰電池。

動(dòng)力電池企業(yè)這邊，除了國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)車企需求紛紛加大磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能比例，國(guó)外的企業(yè)也被磷酸鐵鋰的商業(yè)前景所吸引，它們已經(jīng)意識(shí)到，繼續(xù)忽視這一技術(shù)路線，無(wú)疑會(huì)錯(cuò)失巨大的市場(chǎng)。

據(jù)外媒報(bào)道，LG新能源已經(jīng)著手開(kāi)發(fā)磷酸鐵鋰電池，新產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在2022年進(jìn)行試生產(chǎn)。不僅LG新能源，就連其母公司LG化學(xué)也將參與到磷酸鐵鋰電池材料業(yè)務(wù)中。韓媒稱，“LG化學(xué)可能會(huì)與其中國(guó)合作伙伴成立一家合資公司，為L(zhǎng)G新能源供應(yīng)生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池所需的原材料?！?/p>

主要生產(chǎn)中鎳、高鎳三元軟包電池的SKI，也正在考慮開(kāi)發(fā)磷酸鐵鋰電池。

中國(guó)市場(chǎng)重新回歸磷酸鐵鋰時(shí)代，加上特斯拉未來(lái)繼續(xù)提升磷酸鐵鋰電池的使用比例，無(wú)疑將對(duì)全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)路線產(chǎn)生影響，促使磷酸鐵鋰電池在全球市場(chǎng)的滲透率穩(wěn)步上升。

一輪來(lái)自磷酸鐵鋰的“革命風(fēng)暴”，正在由“中”而“外”席卷全球市場(chǎng)。也許磷酸鐵鋰電池不會(huì)一家獨(dú)大，但完全有希望成為全球汽車動(dòng)力電池的主流路線。

磷酸鐵鋰個(gè)股推薦：

材料端：德方納米、湘潭電化、安達(dá)科技

電池端：寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、欣旺達(dá)、鵬輝能源、國(guó)軒高科