新能源汽車補(bǔ)貼銳減70％ 鋰電池廠商盛夏里體驗(yàn)寒冬

中國(guó)鋰電池廠商的緊日子來了。

據(jù)推算,6月25日后,中國(guó)新能源電動(dòng)車補(bǔ)貼與去年同比將銳減70%。

這意味著一同受益的新能源電動(dòng)車電池生產(chǎn)商,將在盛夏迎來寒冬:不少車企在削減下半年的電池訂單。新能源電動(dòng)車最主要的生產(chǎn)成本就是電池。

3月26日,中國(guó)財(cái)政部、工信部、科技部和發(fā)改委四部門聯(lián)合發(fā)布了《進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》(下稱《通知》)。

根據(jù)《通知》,2019年新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在2018年基礎(chǔ)上平均退坡50%,到2020年底前退坡到位,并設(shè)置了3個(gè)月(3月26日—6月25日)的過渡期。

6月25日是新能源汽車補(bǔ)貼新政前夜。自此之后,新能源汽車補(bǔ)貼要求的電池能量密度、續(xù)航里程門檻都有所提高,地方補(bǔ)貼則被取消。業(yè)內(nèi)人士表示,根據(jù)調(diào)研,過渡期補(bǔ)貼大約退坡40%,“6.25”之后實(shí)際將大約退坡70%。這超過了前述通知的平均標(biāo)準(zhǔn)。

能源機(jī)構(gòu)伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)5月的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)電池生產(chǎn)商占據(jù)了逾全球60%的鋰電池產(chǎn)能。

使得中國(guó)電池生產(chǎn)商在短短時(shí)間內(nèi)占據(jù)大份額市場(chǎng)的,是中國(guó)對(duì)新能源汽車的鼓勵(lì)補(bǔ)貼。

補(bǔ)貼政策始于2009年,補(bǔ)貼額度每年大概為300億元。但這兩年明顯超支,每年補(bǔ)貼額度大致為五六百億元?！斑@也是今年補(bǔ)貼砍得兇的原因?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

由于補(bǔ)貼退坡太大,傳統(tǒng)燃油汽車又處在國(guó)五排放標(biāo)準(zhǔn)升國(guó)六的轉(zhuǎn)換期、具有去庫(kù)存壓力,車企生產(chǎn)新能源汽車的動(dòng)力不足。

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)今年1月份的數(shù)據(jù),2018年,中國(guó)銷售了101.6萬輛新能源乘用車,加上商用車輛,去年中國(guó)一共銷售了125.6萬輛新能源汽車,同比增長(zhǎng)61.7%,包括插電式混合動(dòng)力車、純電動(dòng)車、燃料電池電動(dòng)車。

其中,插電式混合動(dòng)力汽車銷售為27.1萬輛,比上年同期增長(zhǎng)118%;電動(dòng)汽車銷售完成98.4萬輛,比上年同期增長(zhǎng)50.8%;燃料電池汽車產(chǎn)銷均完成1527輛。

業(yè)界原本預(yù)計(jì),今年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量能達(dá)160萬輛。

不過,根據(jù)長(zhǎng)江電力設(shè)備新能源6月的報(bào)告,中國(guó)主流電動(dòng)車企業(yè)比亞迪、北汽新能源、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車、廣汽自主、吉利汽車、長(zhǎng)安汽車最新的2019年產(chǎn)銷目標(biāo)調(diào)整,大約下調(diào)了30%—40%左右。

這意味著相關(guān)的電池訂單也將下調(diào)相應(yīng)幅度。

更糟糕的是,電池價(jià)格在下降。

據(jù)市場(chǎng)報(bào)價(jià),目前磷酸鐵鋰電池價(jià)格為0.8—0.9元/Wh,三元電池價(jià)格為1—1.1元/Wh,與2017年年初磷酸鐵鋰電池2.6元/Wh、三元電池約為2.5元/Wh的價(jià)格相比,已經(jīng)降低了兩倍多,處于低位。

6月25日之后,在車企削減訂單的壓力下,電池價(jià)格可能會(huì)進(jìn)一步下降,這將進(jìn)一步削弱電池廠商的盈利能力。

圖片來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

中國(guó)最大的新能源電池生廠商是寧德時(shí)代。和諸多車企深度綁定的寧德時(shí)代技術(shù)對(duì)標(biāo)的國(guó)外電池廠商是特斯拉和松下。

年報(bào)顯示,2018年寧德時(shí)代營(yíng)收為296.11億元,同比增長(zhǎng)48.08%;凈利潤(rùn)31.28億元,同比增長(zhǎng)31.68%。從營(yíng)收板塊來看,在動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)和鋰電池材料三大業(yè)務(wù)板塊中,寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)245.15億元,占營(yíng)收比重的82.79%;鋰電池材料創(chuàng)收38.61億元,同比上漲56.27%;儲(chǔ)能系統(tǒng)占營(yíng)收比重為0.64%,同比上一年漲超過10倍。

寧德時(shí)代認(rèn)為,如果政策退坡超過預(yù)期或相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化,可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

為應(yīng)對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼大幅退坡,寧德時(shí)代表示將持續(xù)提升和改善動(dòng)力電池產(chǎn)品的性能,從而減少財(cái)政補(bǔ)貼退坡對(duì)產(chǎn)品銷售帶來的影響。

和寧德時(shí)代同處在動(dòng)力電池第一陣營(yíng)的比亞迪,同時(shí)也是新能源汽車生產(chǎn)商,補(bǔ)貼退坡的影響對(duì)其來說更直接。比亞迪認(rèn)為,補(bǔ)貼退坡將進(jìn)一步加劇新能源汽車行業(yè)優(yōu)勝劣汰,資源將向行業(yè)領(lǐng)先廠商集中。比亞迪將通過控制成本及品牌溢價(jià)的方式來應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡對(duì)盈利的影響。

處于第二陣營(yíng)的代表國(guó)軒高科認(rèn)為,隨著補(bǔ)貼退坡,磷酸鐵鋰的低成本、長(zhǎng)壽命、高安全性等優(yōu)勢(shì)越發(fā)明顯,未來磷酸鐵鋰市場(chǎng)應(yīng)用空間非常廣闊。

根據(jù)粗略統(tǒng)計(jì),中國(guó)大概有100多家動(dòng)力電池生產(chǎn)商。

“2018年的洗牌進(jìn)程比預(yù)想的要慢,很多企業(yè)熬過去了,但就目前的補(bǔ)貼退坡情況看,2019年的淘汰速度將有所加快,到2020年,市場(chǎng)上可能只剩大概20家電池企業(yè)。”業(yè)內(nèi)人士表示。