新能源客車格局：八成企業(yè)將被淘汰 行業(yè)兩極分化加速

“未來5~8年，新能源客車領(lǐng)域會是一個洗牌期?！?月2日，在接受記者專訪時，中通客車董事長李樹朋如是稱。

李樹朋的預(yù)判，源于2016年底出臺的新能源汽車補(bǔ)貼新規(guī)，該政策從整車能耗、續(xù)駛里程等多方面，對申請補(bǔ)貼的新能源汽車企業(yè)提出了新的要求。

如今，新規(guī)威力已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)多家涉新能源客車企業(yè)2017年一季報(bào)顯示，該季度業(yè)績出現(xiàn)普遍下滑，金龍汽車營業(yè)收入同比降幅甚至超過六成。另有業(yè)內(nèi)人士向記者指出，由于國家新能源補(bǔ)貼為按年度進(jìn)行清算，因此，隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對公司的資金要求也在提高。

結(jié)合這些原因，在洗牌期后，李樹朋認(rèn)為新能源客車企業(yè)會銳減八成以上。

補(bǔ)貼拿到手要等一年多

盡管2016年新能源汽車騙補(bǔ)曝光后，行業(yè)對新能源汽車補(bǔ)貼發(fā)放門檻提高、標(biāo)準(zhǔn)變嚴(yán)已有心理準(zhǔn)備，但新規(guī)對行業(yè)的影響，多少還是超出預(yù)期。

“有專家認(rèn)為今年新能源汽車市場會下滑15%?！钡鳛闃I(yè)內(nèi)排行第二的中通客車的掌舵者，李樹朋認(rèn)為真實(shí)情況可能遠(yuǎn)不止于此，并表示下滑幅度可能在30%。

值得注意的是，來自中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)顯示，我國2016年新能源汽車生產(chǎn)51.7萬輛，銷售50.7萬輛，比上年同期分別增長51.7%和53%。但據(jù)今年5月17日工信部網(wǎng)站公布的《關(guān)于2016年度新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金初步審核情況的公示》(以下簡稱《公示》)顯示，首輪獲得補(bǔ)貼的車輛不足去年全年銷量的兩成。據(jù)《公示》內(nèi)容，2016年企業(yè)申報(bào)的新能源汽車推廣數(shù)為9.4萬輛，專家組核定的推廣數(shù)為8.5萬輛。

“僅有8.5萬輛符合首輪補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，這個數(shù)據(jù)的發(fā)布的確超出我預(yù)期，說明國家對新能源車審核力度大幅超預(yù)期。”全國乘用車信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示。

除數(shù)量上的變化，去年底發(fā)布的新能源汽車補(bǔ)貼新規(guī)，還對企業(yè)的資金提出了要求。

為堵住“騙補(bǔ)”漏洞，2016年12月29日，工信部下發(fā)《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》要求，非個人用戶購買的新能源汽車申請補(bǔ)貼，累計(jì)行駛里程須達(dá)到3萬公里（作業(yè)類專用車除外），并已于2017年1月1日起實(shí)施。

“3萬公里的指標(biāo)，按照我們的計(jì)算，（拿到補(bǔ)貼）這需要一年多的時間。”李樹朋向記者表示，這對生產(chǎn)企業(yè)的資金要求也更高。

申萬宏源研報(bào)顯示，目前，2016年合計(jì)有8萬多輛車拿到了補(bǔ)貼資格，僅占2016年新能源車銷量的16%，剩下的一部分新能源車可能要到2018年下半年才能拿到補(bǔ)貼資格。

一位業(yè)內(nèi)人士指出，由于國家新能源補(bǔ)貼為按年度進(jìn)行清算，因此，隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對生產(chǎn)企業(yè)的資金要求有所加大。

比如，比亞迪5月16日晚間公告稱，公司控股子公司比亞迪汽車工業(yè)有限公司對騰勢新能源增資5億元，以緩解補(bǔ)貼政策調(diào)整壓力。

預(yù)測行業(yè)洗牌期在5~8年

在李樹朋看來，新規(guī)也將加速行業(yè)的兩極分化，為解決資金困境，大企業(yè)會拓展新的融資渠道，以此降低資產(chǎn)負(fù)債率、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，但小的攪局者有可能就此退出。

“在5年到8年之間，應(yīng)該是行業(yè)的一個洗牌期?！崩顦渑笙蛴浾弑硎?，現(xiàn)在新能源客車企業(yè)在50家左右，洗牌后保持8~10家企業(yè)就很不錯了”。

進(jìn)入2017年之后，因補(bǔ)貼政策和推廣目錄的變化，新能源汽車市場已有反應(yīng)。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月新能源商用車銷量同比下滑幅度達(dá)71.6%。

值得注意的是，盡管曾受到資本熱捧，但在最近兩年中，見諸于公開場合的新能源汽車投資戰(zhàn)略收縮并不少見。不過，李樹朋認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，新能源汽車市場仍具有較大潛力，即便未來補(bǔ)貼全部退出，也不會對新能源汽車的銷量帶來太大影響。值得注意的是，中通客車方面提供的數(shù)據(jù)顯示，2016年，該公司新能源客車銷售突破14000臺，占公司總銷量的80%以上，利潤貢獻(xiàn)度達(dá)90%。

李樹朋向記者舉例稱，客車市場已經(jīng)是完全市場化的行業(yè)，“每年需求保持在23萬輛左右，說明行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個成熟期”。

然而，進(jìn)入2017后，受到新能源汽車補(bǔ)貼下降影響，宇通客車、中通客車、金龍汽車等客車車企一季度營收和凈利潤下滑較為嚴(yán)重，其中，中通客車營業(yè)收入同比下降49.15%，而金龍汽車下降幅度甚至達(dá)62.01%。

在一位汽車行業(yè)分析人士看來，新能源客車企業(yè)在一季度的表現(xiàn)，因補(bǔ)貼政策變化，出現(xiàn)了業(yè)績放緩趨勢，這就要求車企尋求新的增長點(diǎn)。

對此，李樹朋指出，隨著國家“一帶一路”倡議的推進(jìn)，中國面臨的形勢大幅提升，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、步伐加快、新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換的新特征，新能源方面的切換已是一個趨勢。

“人工成本將是出口的一大優(yōu)勢?！崩顦渑笠灾型?2米系列客車舉例稱，中通的成本要比歐洲品牌低20萬元人工成本，已完全低過歐洲品牌。