六親不認，汽車股走勢特立獨行

評一周車股，察百態(tài)車市。

昨日大盤在外圍股市普遍下跌的影響下，兩市大盤低開低走，滬指跌0.64%，報收3265點；深成指漲0.25%，報收11634點；創(chuàng)業(yè)板漲0.38%，報收2370點。

兩市全天成交10744億元，較上一個交易日放量537億元，個股跌多漲少，參與今日交易的5120家個股中，2384家紅盤，漲超9%個股44家。盤面上，ChatGPT概念股持續(xù)爆發(fā)，再掀漲停icon潮；除了ChatGPT相關題材外，市場其余熱點表現一般。

所以現在甚至有一種說法叫做，“除了科技股，我看不到其他的機會。”

截止A股收盤，語音技術、芯片半導體、東數西算、智能音箱、6G等科技概念大量霸榜頭部漲幅榜單。其中有芯原股份、奧尼電子、拓爾思、景嘉微、中際旭創(chuàng)、傳音控股、多只科技概念龍頭快速漲?；蛘邼q幅超過10%。

昨日早盤開市不久，Chiplet概念突然被市場爆炒，四百億市值科創(chuàng)板龍頭芯原股份的股價急速拉升，市值重新回到了2021年8月時的高點。

緊接著，智能語音技術板塊被點燃，科大訊飛股價也出現火箭升空，一度快速沖高接近漲停。事實上，從ChatGPT火熱之后，作為AI時代人機交互關鍵窗口和跨越語言翻譯障礙利器的科大訊飛就一直成為市場關注的焦點，其股價也從年初的33元附近一路逆勢上漲，至今累計漲幅也接近了70%。

就在昨天，科大訊飛董事長在出席一個重磅會議時明確喊話，“誰能夠擁抱上這波人工智能的浪潮，誰就在全球產業(yè)鏈中的話語權和比較優(yōu)勢更加顯著和突出。企業(yè)要實現高質量發(fā)展，就必須擁抱上這波人工智能帶來的全新浪潮。”

近日，科大訊飛不斷接受機構的調研，據巨潮資訊統(tǒng)計，近3月至今就至少接受了14場機構組團調研。

外界分析，這一波科技股的行情，大概率不會成為一日游，它會一直貫穿成為今年的大主線。而人工智能，無疑是恰逢其時，能量滿滿又確定性極強、市場潛力幾大的優(yōu)秀賽道。

不過汽車股就沒有那么幸運了。

本月的汽車價格戰(zhàn)愈演愈烈，許多人以為會讓汽車股迎來久違的上漲，但事實上并沒有。因為看似激戰(zhàn)正酣的局面下，已有部分廠商顯露疲態(tài)。

“現在一兩萬元的優(yōu)惠很多消費者都不買賬了，認為我們還能再降幾萬元。”據媒體采訪了解，廠家溢價空間并沒有想象中大，面對市場上動輒數萬元的降價策略是沒辦法跟的。在終端銷售方面，雖然近期到店客流量有所上升，但成交量環(huán)比下滑明顯。

消費者大多“看得多、買得少”，獲取訂單的周期也在拉長。

與此同時，汽車價格戰(zhàn)的影響是否已傳導至產業(yè)鏈備受關注。

“跟客戶的協議都是一年一簽，目前我們沒有受到太大影響。”A股一家汽配領域公司人士對記者稱，雖然短期看不受影響，但價格戰(zhàn)一旦拉長，后續(xù)有其他大的變動，難免會波及供應鏈企業(yè)。

“從3月前三周情況來看，終端客流的轉化率不高，消費者觀望情緒重，整體需求偏弱。”乘聯會3月22日披露的數據顯示，3月1~19日，乘用車市場零售70萬輛，同比去年同期下降8%，較上月同期下降4%。今年以來累計零售337.9萬輛，同比下降18%。

乘聯會表示，3月乘用車市場零售向好，但湖北本次降價促銷的營銷策略較為出圈，在行業(yè)內外均引發(fā)了較大范圍的討論，在主機廠和經銷商層面引起了一定程度的恐慌，各地促銷戰(zhàn)帶來車市混亂。

3月22日，中國汽車工業(yè)協會結合近期各方反映的情況，認為此輪降價的炒作應盡快降溫，使行業(yè)回歸正常運行狀態(tài)，確保全年行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。

不過此輪價格戰(zhàn)市場普遍認為是三個原因，包括特斯拉在2022年底開啟的多輪降價是導火索，車企對市場過度樂觀導致新車庫存高企。另一方面則是燃油車購置稅減免政策在2023年初的退出。

業(yè)內人士認為，從A股的表現上看，汽車板塊并沒有因為價格戰(zhàn)而有所異動，股價仍然是一副六親不認的特立獨行的走勢。

另一個跟汽車息息相關的“白色石油”碳酸鋰，在2023年開局迎來巨大反轉。

據上海鋼聯數據顯示，昨日部分鋰電材料報價下跌，電池級碳酸鋰跌2500元/噸，均價報27.75萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰跌5000元/噸，均價報23.5萬元/噸；氫氧化鋰跌2000~2500元/噸；鎳豆?jié)q2200元/噸。

從去年11月的價格見頂，到今年2月28日跌破40萬元/噸大關，短短三個月，電池級碳酸鋰價格已較最高位下跌了近30%，且與最新27.75萬元/噸的報價相比更是跌了超過五成不止。

此次鋰鹽產品下跌之快，可謂大大超出了市場此前的預期。此前業(yè)內普遍認為，碳酸鋰價格向下的拐點最早會在2023年下半年才會到來。

外界分析從時間線來看，此輪碳酸鋰價格的加速下行，或與不久前被曝光的寧德時代計劃向車企推出的“鋰礦返利”政策不無關系。在該消息放出后，在2月14日至23日期間，電池級碳酸鋰成交均價由45萬元/噸大幅降至40萬元/噸，降幅一度超過10%。

雖然說寧王“鋰礦返利”計劃的曝光是碳酸鋰價格加速下行的導火索。不過背后最根本的原因還是供需矛盾的變化。

粗略計算，寧德時代持有的碳酸鋰權益產能以及其電池回收的提鋰能力，保守預計2023年底可釋放鋰鹽產能約20.3萬噸、可供給動力電池290GWh。除了寧德時代，其它電池企業(yè)也正在提升碳酸鋰自供能力。

而新能源汽車增長的速度卻在逐漸減緩。外界預計2023年新能源車銷量將為900萬輛，同比增速下滑至35%。

過去三年，鋰礦價格飆漲是下游新能源銷量帶動，但當新能車銷量增速放緩，對鋰的需求也會下降。所以在供需共同作用下，碳酸鋰價格下行也成為了必然。

而鋰礦企業(yè)在2022年利潤大幅增厚的情況下，股價扭頭下行。

國內鋰王天齊鋰業(yè)自高點下跌將近50%，兩年上漲十余倍的融捷股份自高點也下跌超 50%，贛鋒鋰業(yè)去年該公司凈利潤規(guī)模超過200億，股價全年下跌了31.73%。最新數據顯示，該公司市盈率（TTM）僅為6.7倍，遠遠低于近五年30分位值23.63倍。

贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬近期對外發(fā)表言論，“鋰鹽有60萬元一噸的昨天，也可能有10萬元一噸的明天。”

二級市場是敏感的，部分資金早有預判。贛鋒鋰業(yè)自2021年9月份漲至160.07元（前復權）后，股價震蕩回落。截至3月24日收盤，該公司股價為67.54元，總市值為1362億元。

自2021年9月以來，整個鋰板塊跌幅超過30%。即便在最為瘋狂上漲的階段，鋰股股價仍未回歷史新高。

所以業(yè)內人士反復對外界提醒，“不要忘記這個行業(yè)的底色是周期。”最為悲觀的一種意見不外乎是2023年到2024年，鋰鹽產能會出現行業(yè)過剩。

目前來看，鋰價正在逐步回歸理性，這對于新能源汽車產業(yè)的健康發(fā)展是極為有利的。但是作為決定著新能源汽車產業(yè)發(fā)展命脈的重要生產資源，即便鋰礦價格仍在下跌，國內企業(yè)在鋰礦布局的腳步仍不會輕易停下。

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       原文標題 : 一周股評｜六親不認，汽車股走勢特立獨行