A股巨震，只因任正非喊話“活下去”？

評一周車股，察百態(tài)車市。

8月23號晚，動力電池供應(yīng)商巨頭寧德時代發(fā)布了上半年財報，公司營收1129．71億元，同比增長高達(dá)156．32％，凈利潤81．68億元，同比增長82．17％。

如此好的財報發(fā)出后，也是引來市場一片歡呼，幾乎所有的股民、散戶已經(jīng)機(jī)構(gòu)都在等待著一波大漲。然而讓人意外的是，同樣在8月23日，因為華為任正非在華為內(nèi)部論壇分享的文章《整個公司的經(jīng)營方針要從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤和現(xiàn)金流》，整個證券市場寒氣逼人。

連剛剛發(fā)布利好財報的寧德時代股價也高開低走，盤中跌超6％。整個A股市場更是一片哀鴻遍野，包括多家車企供應(yīng)商在內(nèi)的超過4300多支股票幾乎同時下滑，找不到任何的熱點。

8月24日，比亞迪、江淮汽車紛紛下停，長安汽車跌超7％，小鵬跌超12％，蔚來、理想均跌超5％，而整體來看，A股乘用車板塊更是下跌了4．4％。這樣的悲觀情緒一直持續(xù)到本周五都未見有大的起色。

任正非到底在文章寫了點什么，引發(fā)了如此之大的蝴蝶效應(yīng)？

簡單概括一下，就是任正非研判未來十年全球經(jīng)濟(jì)將面臨著持續(xù)衰退、消費能力大幅下降的情況，華為應(yīng)改變思路和經(jīng)營方針，從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤和現(xiàn)金流，保證渡過未來三年的危機(jī)。把活下來作為最主要綱領(lǐng)，邊緣業(yè)務(wù)全線收縮和關(guān)閉，將“寒氣”傳遞給每個人。

“每個口都不要再講故事，一定要講實現(xiàn)，尤其在進(jìn)行業(yè)務(wù)預(yù)判時，不要再抱幻想，講故事騙公司，損失要從你們的糧食包中扣除，首先要活下來，活下來就有未來?！逼渲兴貏e提到了智能汽車解決方案，要減少科研預(yù)算，加強(qiáng)商業(yè)閉環(huán)研發(fā)，要走模塊化的道路，聚焦在幾個關(guān)鍵部件作出競爭力，剩余部分可以與別人連接。

從他的發(fā)言中，也能看出此前的華為還是有幾分講故事的成本，任正非實誠地用了一個“不要再”，而首當(dāng)其沖的就是大嘴余承東手下的華為智能汽車BU部門。

眾所周知，近年來華為在汽車市場頗為活躍，雖然并未真正造車，但一方面攜手賽力斯打造AITO，另一方面又不斷為廣汽、吉利、長安提供車機(jī)、駕駛輔助等幫助。不過在第十四節(jié)中國汽車藍(lán)皮書論壇上，余承東表示汽車是華為唯一虧損的業(yè)務(wù)、造車就是一個燒錢虧損的生意。顯然，對于手機(jī)終端已經(jīng)下跌的華為，汽車板塊其實沒有帶來太多的生機(jī)。

2020年，華為利潤近僅微幅上漲3％，現(xiàn)金流以900億下滑到350億，大幅下降61％。2021年通過變賣榮耀和超聚變兩家公司，華為實現(xiàn)了大幅的利潤增長，但不可回避的是，營業(yè)收入已久下滑3成。

事實上，這不是任正非第一次以活下來為發(fā)展目標(biāo)，從2001年的那篇“華為的冬天”開始，這已經(jīng)是任正非第六次的“嚴(yán)冬論”。區(qū)別在于，此前的背景都是中國經(jīng)濟(jì)的高速增長期，而當(dāng)下的日子已然是大不如前？

而任正非的此次喊話也是自萬科2018年率先要“活下去”之后，又一千億巨無霸企業(yè)明確以“活”為公開目標(biāo)。而在這一“去”一“來”的幾年間，同曾為千億級巨無霸的海航、恒大、蘇寧、融創(chuàng)、華夏幸福等，都已先后在病危ICU里弄得“死去活來”。

又如比爾·蓋茨那句“微軟距離破產(chǎn)只有18個月”的警句，看起來大佬們總是可以居安思危、未雨綢繆，又或者是大佬們接觸到的資源和信息都與常人無法相比，也更容易去做出更加精準(zhǔn)有效的判斷。

對于A股市場而言，大面積的下滑也許不是因為大家相信了任正非的發(fā)言，而是有更多的人與任正非有著同樣的判斷，急于找到一個斷舍離的切口，而華為的這篇內(nèi)部文章正好呼應(yīng)了外界那股模糊的悲觀情緒。

在證券市場中從來都不怕沒有熱點，怕就怕失去信心。

在一片哀嚎中，還是有一點點的亮色出現(xiàn)，26日午后，港股北京汽車快速拉升，漲幅一度近30％，截至收盤大漲20％。與此同時，A股北汽藍(lán)谷也快速拉升，至收盤封死漲停，小米集團(tuán)港股也出現(xiàn)異動，目前漲約3％。

在消息面上，有傳言小米正在與北汽集團(tuán)洽談聯(lián)合造車事宜。消息人士透露，小米公司正在與北汽集團(tuán)洽談合作制造生產(chǎn)電動汽車，以履行到2024年量產(chǎn)電動汽車的承諾。這兩家巨頭正在探索不同的方案，小米可能會購買北京現(xiàn)代第二工廠的股份，該工廠擁有在中國生產(chǎn)汽車所需的全部許可。

與北汽的這項合作可能會由北汽藍(lán)谷作為汽車制造商，并與小米公司推出聯(lián)名品牌。知情人士稱，目前的商洽還停留在初步階段，不能保證會達(dá)成協(xié)議。并表示，最近幾個月，小米一直與國家發(fā)改委就造車許可事宜進(jìn)行談判，但至今未獲批成功。由于在獲得獨立的汽車生產(chǎn)許可證方面遭到延誤，因此小米正著眼于在生產(chǎn)上尋求企業(yè)合作。

若回顧歷史走勢，此前靠著華為概念，北汽藍(lán)谷一路高歌猛進(jìn)，但極狐銷量并沒有預(yù)想中的那么驚艷。自去年5月21日漲至19．87元后，北汽藍(lán)谷進(jìn)入下跌通道。當(dāng)前股價與高點相比，累計跌幅達(dá)59．53％。

就外界預(yù)期來看，小米可能是繼華為之后的下一個汽車風(fēng)口。

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