經(jīng)銷商“砍訂單”，“缺芯”是真的開始反轉(zhuǎn)了？

?導(dǎo)語

Introduction

“缺芯”是真的開始反轉(zhuǎn)了？

作者丨王小西

責(zé)編丨徐進(jìn)凱

編輯丨朱錦斌

歐洲的芯片供應(yīng)在好轉(zhuǎn)。

六月初，外媒報(bào)道，“在經(jīng)歷了幾個(gè)月的嚴(yán)重停產(chǎn)后，梅賽德斯－奔馳、戴姆勒卡車和寶馬等汽車制造商，獲得了充足的半導(dǎo)體零部件，以滿負(fù)荷生產(chǎn)。”

業(yè)內(nèi)人士分析稱，部分原因是經(jīng)濟(jì)前景不佳和通貨膨脹，消費(fèi)者降低了對(duì)同樣需要芯片的消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求。

其中，戴姆勒卡車梅賽德斯品牌負(fù)責(zé)人卡琳·拉德斯特倫（Karin Radstrom）表示，公司目前正在獲得所需的芯片，以處理積壓的訂單，“雖然并沒有完美解決問題，但比去年好多了，我們?nèi)栽诿芮嘘P(guān)注事態(tài)發(fā)展?！?/p>

那么，“缺芯”是真的開始反轉(zhuǎn)了？

經(jīng)銷商“砍訂單”

實(shí)際上，國(guó)內(nèi)的芯片價(jià)格也在下降。比如，據(jù)我詢問，意法半導(dǎo)體的STM32F103C8T6，在正能量電子網(wǎng)的價(jià)格，也從最高峰的60多塊錢，掉到了目前的30元，甚至是26元。

“價(jià)格降了。不好說，主要是需求量下降了?！币晃讳N售跟我這么講?！皬奈覀兊目蛻艨谥械玫降男畔⑹?，目前行情相比去年要淡很多，具體原因有多種，其中需求量下降是一種，說不定下個(gè)月需求量又上來了?！?/p>

價(jià)格下降的事，把業(yè)內(nèi)專家朱玉龍也嚇一跳。因?yàn)?，?jīng)銷商開始砍汽車芯片訂單（描述比較夸張），有點(diǎn)出乎意料。那么，背后的邏輯是什么呢？

消費(fèi)電子是很大的一塊。根據(jù)6月15日的消息，CINNO Research發(fā)布報(bào)告，5月LCD智能手機(jī)面板價(jià)格依然處于下滑通道，預(yù)計(jì)6月將繼續(xù)下行。其中，5月柔性AMOLED智能機(jī)面板價(jià)格下調(diào)1美元，主要原因是其驅(qū)動(dòng)芯片緊缺現(xiàn)象有所緩解，將不再成為交付的主要瓶頸。

不僅如此，“缺芯潮”中，模擬芯片與GPU芯片都曾經(jīng)是最為緊缺的種類。但是，自3月GPU的價(jià)格以來也出現(xiàn)了較大降幅，根據(jù)Tom’s Hardware數(shù)據(jù)，GPU價(jià)格已經(jīng)在5月間下跌了約15％，同時(shí)二手GPU價(jià)格也平均下降了10％。

而過去兩個(gè)月，全球模擬芯片龍頭德州儀器TI的部分模擬芯片的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)巨大，部分芯片甚至下跌超過8成。比如，在現(xiàn)貨市場(chǎng)，像型號(hào)為TPS61021的通用消費(fèi)類電源管理芯片價(jià)格，已經(jīng)從45元最高點(diǎn)跌至3元左右。

所以，價(jià)格跳水從側(cè)面印證了消費(fèi)類芯片需求量下降的事實(shí)。而且，從另一個(gè)方面，照出了今年以來半導(dǎo)體市場(chǎng)（集成電路市場(chǎng)）變化的一個(gè)縮影。

以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為例，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2022年3月中國(guó)集成電路產(chǎn)量285億快，同比下降5．1％，第一季度產(chǎn)量807億塊，同比下降4．2％。這是自2019年以來中國(guó)大陸地區(qū)芯片產(chǎn)量最低記錄。有人斷言，這標(biāo)志著自2020年4月年開始的一輪超級(jí)繁榮的景氣周期已經(jīng)結(jié)束，半導(dǎo)體市場(chǎng)進(jìn)入衰落期。

我們知道，芯片行業(yè)具有“繁榮－衰退”的周期性特征?，F(xiàn)在是一股腦地上產(chǎn)能，那么接下來，后面的需求是否能跟得上呢？衰退周期的跡象已經(jīng)顯現(xiàn)，需要冷靜對(duì)待了。

此外，根據(jù)S＆P IHS的指數(shù)情況來看，半導(dǎo)體短缺在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)進(jìn)一步緩解的跡象。以上種種，就像朱玉龍講的，從產(chǎn)業(yè)界傳遞給財(cái)經(jīng)媒體，和現(xiàn)在周圍購買芯片的價(jià)格和難易程度來看，目前汽車半導(dǎo)體供應(yīng)都在往好的方向發(fā)展。

巨頭有分歧

不過，對(duì)于缺芯，巨頭們的意見還是有分歧的。一派認(rèn)為“缺芯”問題即將解決，生產(chǎn)過剩即將到來。另一派則認(rèn)為，“缺芯”仍然將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。

英特爾是持“持續(xù)”觀點(diǎn)的。英特爾CEO基辛格在最近的達(dá)沃斯論壇上，就談到，芯片的缺貨將持續(xù)到2024年，并表示先進(jìn)工藝制造設(shè)備的交付期太長(zhǎng)，阻礙了產(chǎn)能的擴(kuò)張。

此外，國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）21日表示，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)威脅半導(dǎo)體關(guān)鍵特殊氣體等原料的供給，全球可能到2024年都將持續(xù)面臨全球芯片短缺的問題。

看起來，整體而言，“缺芯”的情況還是會(huì)存在很長(zhǎng)一段時(shí)期，特別是汽車行業(yè)。

根據(jù)集微網(wǎng)消息，Stellantis發(fā)言人于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三表示，由于芯片短缺，其位于法國(guó)布列塔尼的Rennes－La Janais雪鐵龍工廠將于7月3日停產(chǎn)。此外，其法國(guó)東部索肖·標(biāo)致（Sochaux Peugeot）工廠的停產(chǎn)將延長(zhǎng)至下周末，也是因?yàn)榘雽?dǎo)體供應(yīng)問題。

此前Stellantis首席執(zhí)行官唐唯實(shí)（Carlos Tavares）表示，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體短缺將延續(xù)到2022年年底，因?yàn)槠囆袠I(yè)正在等待更多的產(chǎn)能上線，這是一個(gè)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的過程。

當(dāng)然，目前要判斷芯片的走勢(shì)還是比較難。畢竟，全球?qū)τ谄囆酒墓芾恚_實(shí)處在比較敏感的狀態(tài)。不過，從目前參與套利的中間商和經(jīng)銷商的態(tài)度來看，需求的不確定讓他們認(rèn)為至少下一季度行情“很淡”。

德州儀器TI也有點(diǎn)悲觀。就在六月初，德州儀器通知客戶，下半年供需失衡狀況將緩解，以電源管理芯片為首的模擬IC漲價(jià)派對(duì)將告終，甚至面臨跌價(jià)壓力。

值得一提的一個(gè)重要現(xiàn)象是，芯片短缺也正在改變行業(yè)的格局。所謂，危機(jī)危機(jī)，有危有機(jī)。

比如，安富利發(fā)布的首份《解析芯片短缺》調(diào)研報(bào)告中有一個(gè)重大的發(fā)現(xiàn)：全球元器件短缺不僅延長(zhǎng)了訂單的完成時(shí)間和交貨期，還改變了產(chǎn)品設(shè)計(jì)，促使設(shè)計(jì)工程師尋找新的方法將他們的產(chǎn)品推向市場(chǎng)。

還有，根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，在過去四個(gè)季度中，世界上增長(zhǎng)最快的20家芯片行業(yè)公司中，有19家來自中國(guó)大陸。相比之下，去年同一時(shí)期只有8家。這些位于中國(guó)的設(shè)計(jì)軟件、處理器和對(duì)芯片制造至關(guān)重要的設(shè)備供應(yīng)商的收入增長(zhǎng)速度是全球領(lǐng)先的臺(tái)積電及ASML的好多倍。

對(duì)于未來，6月10日《華爾街日?qǐng)?bào)》指出，過去兩年困擾全球的計(jì)算機(jī)芯片全球短缺可能很快蔓延到更先進(jìn)的芯片，這些芯片用于為下一代智能手機(jī)和數(shù)據(jù)中心工作負(fù)載提供動(dòng)力。

報(bào)道進(jìn)一步指出，到目前為止的“芯荒”只真正影響了低端芯片，但到2024年，先進(jìn)芯片供應(yīng)缺口恐高達(dá)20％。這將對(duì)依賴它們的行業(yè)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，例如人工智能、高性能計(jì)算和自動(dòng)駕駛汽車。換句話說，芯片的短缺會(huì)從之前的普適項(xiàng)目轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車專有的部件。

而且由于技術(shù)障礙和所需的巨額投資，只有臺(tái)積電和三星這兩家芯片制造商有能力制造高端芯片。所以，提前跟這兩家建立好聯(lián)系鎖定好需求，還是必要的哈。

       原文標(biāo)題 : “缺芯”反轉(zhuǎn)？