戰(zhàn)火下的汽車(chē)業(yè)：俄羅斯車(chē)市暴跌，中國(guó)企業(yè)受益？

汽車(chē)行業(yè)受影響最大

編譯 ｜ 楊玉科

編輯 ｜ Jane

出品 ｜ 幫寧工作室（gbngzs）

2022年5月11日，歐洲企業(yè)協(xié)會(huì)（AEB）發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月，俄羅斯新車(chē)銷(xiāo)量暴跌79％，至32706輛，創(chuàng)歷史最大跌幅，也是該組織自2006年公布數(shù)據(jù)以來(lái)最大降幅。其中，俄羅斯最大汽車(chē)制造商伏爾加生產(chǎn)的拉達(dá)汽車(chē)銷(xiāo)量下降78％。 俄工業(yè)通訊銀行（Promsvyazbank）分析師認(rèn)為，這次跌幅超過(guò)了2020年4月疫情封鎖期間的水平?！捌?chē)銷(xiāo)量如此大幅下降，部分原因是汽車(chē)庫(kù)存短缺、價(jià)格上漲，以及汽車(chē)貸款利率過(guò)高?！?/p>

因?yàn)蹩颂m戰(zhàn)爭(zhēng)而受到的制裁已經(jīng)阻礙俄羅斯汽車(chē)業(yè)發(fā)展，零部件供應(yīng)枯竭，導(dǎo)致工廠(chǎng)被迫關(guān)閉。與此同時(shí)，幾乎所有在俄羅斯設(shè)有生產(chǎn)設(shè)施的外國(guó)汽車(chē)制造商，包括大眾汽車(chē)集團(tuán)、福特汽車(chē)和馬自達(dá)公司等，都已暫停在俄羅斯的運(yùn)營(yíng)。其他企業(yè)也停止進(jìn)口汽車(chē)。

汽車(chē)銷(xiāo)量暴跌顯露出戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成的嚴(yán)重影響，俄羅斯可能面臨近30年來(lái)最嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)萎縮。 歐洲企業(yè)協(xié)會(huì)曾預(yù)計(jì)，今年新車(chē)銷(xiāo)量至少萎縮50％。相比之下，2021年新車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)了4．3％。

俄羅斯外貿(mào)資本（VTB Capital）分析師認(rèn)為，由于消費(fèi)者實(shí)際收入下降，需求不太可能短時(shí)間復(fù)蘇，汽車(chē)成為受影響最大的行業(yè)。

戰(zhàn)爭(zhēng)暴發(fā)幾天后，2月底，俄羅斯中央銀行采取緊急措施，將基準(zhǔn)利率提高到20％，以控制金融風(fēng)險(xiǎn)。自那之后，利率逐步降回至14％。 “由于成本過(guò)高，平行進(jìn)口不會(huì)真正幫助降低赤字?！倍砹_斯外貿(mào)資本說(shuō)。

就在上周，莫斯科公布了一份外國(guó)汽車(chē)制造商、科技公司和消費(fèi)品牌的商品清單。

政府將這些商品列入一項(xiàng)“平行進(jìn)口”計(jì)劃，旨在保護(hù)消費(fèi)者免受西方企業(yè)的孤立。 俄羅斯汽車(chē)生產(chǎn)嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口。莫斯科高等經(jīng)濟(jì)學(xué)院（Higher School of Economics）最近一份報(bào)告估計(jì)，汽車(chē)行業(yè)超過(guò)一半附加值來(lái)自國(guó)外。再加上汽車(chē)行業(yè)為提高效率而采用的準(zhǔn)時(shí)制庫(kù)存管理，這意味著，制裁影響幾乎立即就能顯現(xiàn)。

▍硝煙下的萊尼

戰(zhàn)爭(zhēng)暴發(fā)幾周后，安德里亞·貝爾萊因（Andrea Beierlein）——萊尼公司（Leoni）全球銷(xiāo)售支持主管就深刻感受到了現(xiàn)實(shí)的無(wú)奈。 回憶起那些場(chǎng)景，貝爾萊因仍記憶猶新。當(dāng)時(shí)，他正坐在這家德國(guó)電纜制造商位于紐倫堡的總部辦公室，和烏克蘭同事的電話(huà)會(huì)議正在進(jìn)行中。突然，電話(huà)里響起警報(bào)聲。

烏克蘭同事平靜地告訴她，談話(huà)需要中斷，他們要躲避隨即而來(lái)的炮轟。 “當(dāng)時(shí)電話(huà)里的聲音非常大，而德國(guó)這邊一片寂靜。對(duì)我來(lái)說(shuō)，那一刻，戰(zhàn)爭(zhēng)真的在我房間里暴發(fā)了?！必悹柸R因形容道。

作為汽車(chē)行業(yè)的關(guān)鍵供應(yīng)商，萊尼被迫迅速改變?cè)跒蹩颂m的運(yùn)作模式——從轉(zhuǎn)移到避難所到跨境運(yùn)輸貨物。他們?yōu)槠?chē)行業(yè)提供了一個(gè)示范，如何在長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的戰(zhàn)爭(zhēng)期間維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)。

萊尼在烏克蘭西部的斯特伊（Stryi）和科洛米亞（Kolomyia）設(shè)有兩家工廠(chǎng)，雇傭了7000名員工。戰(zhàn)爭(zhēng)初期，維持這些工廠(chǎng)生產(chǎn)幾乎不可能。

自2月24日戰(zhàn)爭(zhēng)暴發(fā)后，萊尼將所有工人遣送回家，以防萬(wàn)一。女性員工占當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力的三分之二，她們可以選擇帶著孩子搬到羅馬尼亞——萊尼在那里也有一個(gè)生產(chǎn)基地。

萊尼停工很快在汽車(chē)業(yè)里引起反響。萊尼在烏克蘭工廠(chǎng)生產(chǎn)線(xiàn)束，需要將復(fù)雜電纜和插頭手工編織到一起。線(xiàn)束構(gòu)成了現(xiàn)代汽車(chē)的神經(jīng)系統(tǒng)控制中心。

隨后，包括大眾汽車(chē)集團(tuán)和寶馬集團(tuán)在內(nèi)的客戶(hù)，被迫在一些工廠(chǎng)暫時(shí)停止汽車(chē)生產(chǎn)。

沒(méi)過(guò)多久，烏克蘭工人們擔(dān)心可能會(huì)永久失去工作，于是請(qǐng)?jiān)敢蠡貒?guó)。同時(shí)，他們起草了一份如何恢復(fù)運(yùn)營(yíng)的計(jì)劃。

除安全問(wèn)題外，物流也是一個(gè)問(wèn)題。工廠(chǎng)使用的許多部件是從西歐、美國(guó)和中國(guó)進(jìn)口。戰(zhàn)爭(zhēng)初期，來(lái)自歐盟的貨運(yùn)卡車(chē)無(wú)法進(jìn)入烏克蘭，而烏克蘭法律又禁止許多男性卡車(chē)司機(jī)離境。

因此，萊尼當(dāng)?shù)毓芾韺訌膯T工中招募了40名女性員工。她們?cè)敢忾_(kāi)著40噸卡車(chē)穿越邊境，回到工廠(chǎng)。

更大挑戰(zhàn)是為防空洞尋找空間。雖然附近有蘇聯(lián)時(shí)期的站點(diǎn)，但有一些已被淹，需要用從德國(guó)運(yùn)來(lái)的設(shè)備將水抽干。

到3月初，萊尼已恢復(fù)一個(gè)班次生產(chǎn)。與此同時(shí)，戰(zhàn)前的一些慣例進(jìn)行了明顯調(diào)整。工人們把個(gè)人物品放到生產(chǎn)線(xiàn)上，而不是存在儲(chǔ)物柜里，以便更快地疏散。人們可以在15分鐘內(nèi)到達(dá)避難所，工作人員解除警報(bào)后，再返回自己的崗位。

在政府實(shí)施宵禁之前，萊尼就恢復(fù)了晚班。盡管警報(bào)聲的干擾，仍是日常生活中的常見(jiàn)現(xiàn)象，但在較為平靜的日子里，產(chǎn)量幾乎已經(jīng)恢復(fù)到戰(zhàn)前水平。

萊尼稱(chēng)，重返工作崗位出于自愿，不愿上班的員工仍然會(huì)獲得工資。

萊尼在烏克蘭失去了不到10％的原始勞動(dòng)力。一些男性預(yù)備役人員被征召入伍，約200人上了戰(zhàn)場(chǎng)。約400名女性員工決定離開(kāi)這個(gè)國(guó)家。

后期，分包商招募了60歲以上的司機(jī)，卡車(chē)運(yùn)輸恢復(fù)正常。

為避免再次停產(chǎn)，萊尼正在羅馬尼亞、塞爾維亞和北非這3個(gè)工廠(chǎng)重復(fù)生產(chǎn)。對(duì)于更簡(jiǎn)單的線(xiàn)束，烏克蘭以外一些生產(chǎn)線(xiàn)已開(kāi)始運(yùn)行。對(duì)更復(fù)雜的產(chǎn)品，復(fù)制生產(chǎn)可能需要數(shù)月時(shí)間。

萊尼首席執(zhí)行官奧爾多·坎珀（Aldo Kamper）說(shuō)：“我們必須日復(fù)一日地尋找可能性。在為客戶(hù)提供服務(wù)的同時(shí)，確保員工的安全。” 5月11日，Automotive News報(bào)道稱(chēng)，萊尼已恢復(fù)在烏克蘭西部的線(xiàn)束生產(chǎn)，產(chǎn)量幾乎恢復(fù)到戰(zhàn)前水平。

在第一季度財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上，坎珀告訴分析師和投資者：“我們可以利用烏克蘭當(dāng)?shù)卦O(shè)施全面滿(mǎn)足客戶(hù)需求，這是一個(gè)非常棒的消息。戰(zhàn)爭(zhēng)暴發(fā)時(shí)，我們沒(méi)有預(yù)料到這一點(diǎn)?！?財(cái)報(bào)顯示，萊尼第一季度銷(xiāo)售額同比下降6．9％，至12．6億歐元（折合13．3億美元）。虧損1700萬(wàn)歐元，2021年第一季度盈利2900萬(wàn)歐元。

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▍痛苦的雷諾

進(jìn)入俄羅斯的281家《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)中，近70％企業(yè)在戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始后縮減或退出了俄羅斯市場(chǎng)。其中，近85％總部設(shè)在歐洲、英國(guó)或美國(guó)的公司，已經(jīng)離開(kāi)或縮減規(guī)模?？偛吭O(shè)在其他地區(qū)的公司只有40％離開(kāi)。

這種外流并不局限于任何一個(gè)行業(yè)。

有些企業(yè)反應(yīng)很快，在戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始和第一輪制裁后，幾天之內(nèi)就進(jìn)行了決策。有些企業(yè)猶豫不決，比如雷諾集團(tuán)，就經(jīng)歷了關(guān)閉－重啟－又關(guān)閉的反復(fù)。

5月9日，雷諾集團(tuán)首席執(zhí)行官盧卡·德梅奧（Luca de Meo）表示，幾周內(nèi)，他們將決定俄羅斯業(yè)務(wù)的未來(lái)。雷諾集團(tuán)在3月暫停了俄羅斯業(yè)務(wù)。 “談判仍在進(jìn)行中?！钡旅穵W在《金融時(shí)報(bào)》舉辦的汽車(chē)未來(lái)視頻峰會(huì)上說(shuō)，離開(kāi)俄羅斯，意味著完全減記資產(chǎn)價(jià)值?！拔乙仓?，我們?cè)谀抢镆呀?jīng)工作了10年，投入了大量資金，這樣做是為了保護(hù)資產(chǎn)和所做的事情?！?/p>

4月底，俄羅斯方面表示，雷諾集團(tuán)將以象征性的1盧布價(jià)格，將其在俄羅斯最大汽車(chē)制造商伏爾加所持68％的股份，轉(zhuǎn)讓給一家汽車(chē)研究機(jī)構(gòu)。俄羅斯國(guó)防集團(tuán)Rostec持有伏爾加剩余32％的股份。 俄羅斯是雷諾集團(tuán)在法國(guó)以外的第二大市場(chǎng)。伏爾加生產(chǎn)的拉達(dá)，其市場(chǎng)份額超過(guò)20％。德梅奧曾計(jì)劃將拉達(dá)與羅馬尼亞品牌Dacia合并，以分擔(dān)平臺(tái)和開(kāi)發(fā)成本。

盡管俄羅斯占雷諾集團(tuán)2021年利潤(rùn)的很大一部分，但德梅奧表示，俄羅斯的收入并不構(gòu)成集團(tuán)財(cái)務(wù)的一部分，因?yàn)榇蟛糠质杖氡挥糜趦斶€伏爾加的債務(wù)。直到2018年，雷諾集團(tuán)將其完全納入資產(chǎn)負(fù)債表后，它才開(kāi)始盈利。 “這不會(huì)對(duì)我們?yōu)槠渌?xiàng)目的融資能力產(chǎn)生重大影響。”德梅奧說(shuō)。過(guò)去10年，雷諾集團(tuán)在伏爾加投資了約20億歐元，包括升級(jí)Togliatti大型工廠(chǎng)。

雷諾集團(tuán)正試圖找到一種方法，為其俄羅斯員工保留工作。德梅奧把3月底離開(kāi)俄羅斯形容為痛苦的決定，但他認(rèn)為，目前還有比企業(yè)利潤(rùn)更重要的問(wèn)題。

“我們顯然要對(duì)4．5萬(wàn)名俄羅斯員工負(fù)責(zé)，所以，我們正在尋找一個(gè)解決方案，讓他們?cè)谖磥?lái)能保住工作?！钡旅穵W說(shuō)。

▍中國(guó)企業(yè)受益？

有相當(dāng)部分觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著西方汽車(chē)制造商停止在俄羅斯生產(chǎn)和交付汽車(chē)，中國(guó)汽車(chē)制造商將受益。 但事實(shí)果真如此嗎？ 伯恩斯坦公司（Bernstein）關(guān)注亞洲汽車(chē)的高級(jí)分析師Eunice Lee表示，西方對(duì)俄羅斯的制裁，可能有助于中國(guó)在汽車(chē)領(lǐng)域獲得市場(chǎng)份額。

Eunice Lee說(shuō)，如果美國(guó)和歐盟對(duì)俄羅斯的制裁持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，美國(guó)和歐洲的汽車(chē)企業(yè)實(shí)際被禁止在俄羅斯開(kāi)展業(yè)務(wù)，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)在俄羅斯市場(chǎng)的占有率有可能增加。 但綜合各種數(shù)據(jù)分析，目前并不支撐上述理論。上海JSC汽車(chē)公司Jochen Siebert對(duì)中俄新合作伙伴關(guān)系持懷疑態(tài)度?！?022年3月的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)顯示，同其他國(guó)外公司一樣，中國(guó)汽車(chē)制造商也受到影響。長(zhǎng)城圖拉工廠(chǎng)原地不動(dòng)，白俄羅斯的吉利工廠(chǎng)也如此。”

吉利汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)和奇瑞汽車(chē)等中國(guó)品牌，2022年第一季度在俄羅斯開(kāi)局良好，但到3月卻再度崩盤(pán)。截至目前，這些中國(guó)品牌在俄羅斯的銷(xiāo)量一直處于較低的5位數(shù)水平，還不是拉達(dá)、大眾、斯柯達(dá)和現(xiàn)代品牌的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

據(jù)Jochen Siebert透露，吉利汽車(chē)正在考慮退出俄羅斯市場(chǎng)。力帆汽車(chē)——俄羅斯第二大受歡迎汽車(chē)品牌——已經(jīng)停止在俄羅斯的運(yùn)營(yíng)。這可以從幾乎完全停止銷(xiāo)售和終止與制造商的通信中看出端倪。

歐洲企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2022年年初以來(lái)，力帆汽車(chē)在俄羅斯僅售出8輛汽車(chē)，1月和2月各售出4輛。另根據(jù)Avtostat提供信息，這段時(shí)間里，沒(méi)有一輛力帆汽車(chē)在交警處登記。

力帆汽車(chē)官網(wǎng)列出的熱線(xiàn)電話(huà)已經(jīng)停止回復(fù)，其社交媒體頁(yè)面已連續(xù)第二年未更新。當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商確認(rèn)，目前沒(méi)有該品牌汽車(chē)銷(xiāo)售。

根據(jù)Avtostat數(shù)據(jù)，力帆汽車(chē)是俄羅斯市場(chǎng)上最受歡迎的中國(guó)品牌之一，這個(gè)國(guó)家擁有15．4萬(wàn)輛力帆汽車(chē)。奇瑞品牌今年年初注冊(cè)量為22．1萬(wàn)輛。

到2021年年底，中國(guó)品牌在俄羅斯市場(chǎng)份額達(dá)7．5％。汽車(chē)制造商們表示，盡管汽車(chē)市場(chǎng)不景氣，但他們已經(jīng)做好在俄羅斯增加銷(xiāo)量的準(zhǔn)備。 西方汽車(chē)制造商離開(kāi)俄羅斯后，中國(guó)品牌有了更多定價(jià)權(quán)，比如長(zhǎng)城哈弗價(jià)格已躍升50％。

據(jù)俄羅斯國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，3月1日－25日，外國(guó)汽車(chē)價(jià)格上漲24．2％，俄羅斯國(guó)內(nèi)生產(chǎn)汽車(chē)上漲18．2％。年價(jià)格漲幅超過(guò)40％，是一般通貨膨脹率的2．5倍，打破了7年來(lái)的紀(jì)錄。

2021年，中國(guó)制造的汽車(chē)出口到俄羅斯共12．28萬(wàn)輛，約為2020年出口量的三倍。奇瑞汽車(chē)是俄羅斯最暢銷(xiāo)的中國(guó)品牌，2021年銷(xiāo)售40874輛汽車(chē)，同比增長(zhǎng)250％。緊隨奇瑞汽車(chē)之后是哈弗品牌，銷(xiāo)量為39126輛，領(lǐng)先于吉利汽車(chē)（24587輛）、長(zhǎng)安汽車(chē)（5705輛）和一汽集團(tuán)（3137輛）。 （本文部分內(nèi)容綜合Automotive News、Bloomberg、Staff Reports、Sasatimes News報(bào)道，部分圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)）

       原文標(biāo)題 : 俄羅斯車(chē)市暴跌，中國(guó)企業(yè)受益？｜戰(zhàn)火下的汽車(chē)業(yè)