“寧王”份額下降，二線動(dòng)力電池企業(yè)起勢(shì)

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)，2022年2月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)35家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套。其中，排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)的裝車量占所有企業(yè)裝車量的比重分別為78.2%、86.3%和94.7%。

也就是說(shuō)，排名前十的電池企業(yè)，幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)整個(gè)動(dòng)力電池市場(chǎng)（接近95%），剩余的5%的份額由其他25家企業(yè)瓜分，每家企業(yè)的平均市場(chǎng)份額為0.2%。

值得注意的是，在2月裝車量排名前十的企業(yè)當(dāng)中，寧德時(shí)代的裝車量為6.57GWh（超過(guò)其他9家的總和），市場(chǎng)占有率48%，雖仍居國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量TOP1，但是其2月市場(chǎng)份額占比較1月（份額為50.2%）已有所下降，而在其后的比亞迪、中創(chuàng)新航，市場(chǎng)份額均有所上升。

“寧王”份額下降，二線廠商虎口奪食

今年2月，寧德時(shí)代裝車量6.57GWh，市場(chǎng)份額占比48%，就在上個(gè)月，其市場(chǎng)占比為50.24%；而在去年12月，這一數(shù)值為55.6%；整個(gè)2021年全年的市場(chǎng)份額為52%?？梢哉f(shuō)，最近3個(gè)月，“寧王”已經(jīng)跌掉了7.6%的市場(chǎng)份額，平均到每個(gè)月的跌幅超過(guò)2.5%。

圖片來(lái)源：中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

就在寧德時(shí)代市場(chǎng)份額下降之時(shí)，排名第二、三位的比亞迪和中創(chuàng)新航市場(chǎng)份額則顯著上升。數(shù)據(jù)顯示，比亞迪、中創(chuàng)新航2月裝車量分別從1月的20.97%、7.4%增加至21.2%、8.4%。

仔細(xì)分析裝機(jī)量數(shù)據(jù)可知，磷酸鐵鋰電池的快速上量是比亞迪、中創(chuàng)新航市場(chǎng)份額上升的重要推動(dòng)力。今年2月，磷酸鐵鋰裝車量及產(chǎn)量繼續(xù)超出三元電池，且增速較三元電池明顯更高。2月，三元電池裝車量共計(jì)5.8GWh，同比增長(zhǎng)75.6%；磷酸鐵鋰電池裝車量共計(jì)7.8GWh，同比增長(zhǎng)247.3%。

具體到企業(yè)方面，中創(chuàng)新航今年1月磷酸鐵鋰裝車量為0.17GWh，占比1.93%，而在2月這一裝車量便增至0.28GWh，占比3.61%。比亞迪自2021年4月宣布旗下純電動(dòng)車型將全面切換為其基于磷酸鐵鋰技術(shù)打造的刀片電池后，其新能源汽車銷量就一路高漲。2021年，比亞迪共計(jì)銷售新能源汽車603,783輛，同比增長(zhǎng)218.30%；今年2月當(dāng)月銷售新能源汽車88,283輛，同比大漲752.56%。2022年，比亞迪純電動(dòng)車型目標(biāo)銷售達(dá)到60萬(wàn)輛。若該目標(biāo)達(dá)成，將進(jìn)一步提升其動(dòng)力電池裝車量。

需要指出的是，除了比亞迪和中創(chuàng)新航外，整個(gè)二線動(dòng)力電池廠商在2月的市場(chǎng)份額均有一定提升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年2月，排名前3家、前5家、前10家的動(dòng)力電池企業(yè)裝車量分別為10.6GWh、11.7GWh和13.0GWh，占總裝車量比分別為77.7%、85.4%和94.8%。而今年1月，排名前3家、前5家、前10家的動(dòng)力電池企業(yè)裝車量占比分別為78.6%、87.1%和94.8%。兩相對(duì)比可見(jiàn)，前3家及前5家企業(yè)的裝車量占比較1月有所下降，這就給排名第6-10位的電池廠商騰出了部分空間。

在2月榜單上，國(guó)軒高科、LG新能源、蜂巢能源分別排名第四至第六位，其中國(guó)軒高科市場(chǎng)占有率超過(guò)5%，LG新能源占比2.59%，蜂巢能源占比2.48%。此外，裝車量占比高于1%的還有排名第七至第十一位的企業(yè)，分別是捷威動(dòng)力、億緯鋰能、欣旺達(dá)、多氟多及孚能科技。

蓋世汽車研究院分析師指出，在成本、安全方面更具優(yōu)勢(shì)的磷酸鐵鋰備受市場(chǎng)熱捧，以及比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科等企業(yè)在磷酸鐵鋰技術(shù)方面的重點(diǎn)布局是二線電池廠商提升市場(chǎng)份額的第一推動(dòng)力。此外，受原材料上漲、需求量激增等因素影響，越來(lái)越多的車企為了打造更穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系，紛紛通過(guò)各種方式尋求“二供”甚至“三供”，也在一定程度上帶動(dòng)了二線電池廠商的市場(chǎng)表現(xiàn)。

二線電池企業(yè)積極“開(kāi)源”，市場(chǎng)、資本兩手抓

事實(shí)上，因上游動(dòng)力電池供應(yīng)短缺導(dǎo)致車企新車交付節(jié)奏延期的現(xiàn)象早已屢見(jiàn)不鮮。早期，大眾、奧迪、奔馳都曾因缺電池而被迫延期甚至停止部分車型的生產(chǎn)，而今在全球疫情反復(fù)，上游原材料價(jià)格水漲船高的情況下，這一情況顯得更為嚴(yán)峻，以至于市面上傳出了不少車企高管蹲點(diǎn)電池廠“搶貨”的消息。

在3月26日舉辦的第八屆中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，小鵬汽車CEO何小鵬表示，動(dòng)力電池供應(yīng)緊張仍將是今年中國(guó)車企不小的挑戰(zhàn)，就小鵬汽車目前與供應(yīng)商溝通情況來(lái)看，動(dòng)力電池漲價(jià)比例超出想象。

因此，為了保住電池供應(yīng)，也就有了前段時(shí)間“蔚小理”等16家公司增資欣旺達(dá)的事件。2月24日晚，欣旺達(dá)發(fā)布公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了相關(guān)增資議案，同意19家企業(yè)以24.3億元人民幣對(duì)其子公司欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池增資，認(rèn)購(gòu)欣旺達(dá)汽車電池12.37億元人民幣的新增注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)本次增資完成后欣旺達(dá)汽車電池約19.55%的股權(quán)。

投資方的增資款金額、認(rèn)購(gòu)的新增注冊(cè)資本數(shù)額及計(jì)入資本公積金的數(shù)額；圖片來(lái)源：欣旺達(dá)公告

其中，理想汽車關(guān)聯(lián)公司江蘇車和家、蔚來(lái)汽車關(guān)聯(lián)公司蔚瑞投資分別增資4億、2.5億元，分別持有欣旺達(dá)汽車電池3.21%和2.01%股權(quán)股。而另一位投資方Sky Top LLC的背后實(shí)際是小鵬汽車，同樣出資4億元，獲得3.21%股份。除三大造車新勢(shì)力之外，欣旺達(dá)汽車電池的投資方中還有上汽、東風(fēng)等傳統(tǒng)車企的關(guān)聯(lián)公司身影。

由此來(lái)看，不管是造車新勢(shì)力還是傳統(tǒng)車企都將目光投向了二線電池廠商欣旺達(dá)。有分析指出，這一舉動(dòng)背后，有車企基于對(duì)欣旺達(dá)市場(chǎng)表現(xiàn)認(rèn)可的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略投資，更重要的或是為了保證自身電池產(chǎn)品供應(yīng)的穩(wěn)定，為之后的合作做好鋪墊。

此前受過(guò)動(dòng)力電池供應(yīng)不足之苦的奔馳，近期再次拓展了其動(dòng)力電池合作商。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日，德國(guó)梅賽德斯-奔馳宣布同遠(yuǎn)景科技集團(tuán)旗下電池科技公司遠(yuǎn)景動(dòng)力達(dá)成戰(zhàn)略合作。官方稱，遠(yuǎn)景動(dòng)力將為奔馳新一代豪華純電SUV明星車型EQS和EQE提供高品質(zhì)、高安全性和零碳的動(dòng)力電池產(chǎn)品。與此同時(shí)，遠(yuǎn)景動(dòng)力宣布，將在美國(guó)建設(shè)一座新的數(shù)字化零碳動(dòng)力電池超級(jí)工廠，2025年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，這將是遠(yuǎn)景動(dòng)力在北美地區(qū)的第二座電池工廠。

除了車企主動(dòng)出擊、伸出橄欖枝外，二線動(dòng)力電池廠商們也在積極“開(kāi)源”。

3月18日，億緯鋰能公告，近日收到了Robert Bosch GmbH（博世）發(fā)出的供應(yīng)商定點(diǎn)通知，公司被選定為博世的供應(yīng)商，為博世提供鋰離子動(dòng)力電池，用于全球市場(chǎng)電動(dòng)汽車的輔助應(yīng)用。

比亞迪旗下弗迪電池公司也在積極拓展新造車市場(chǎng)，目標(biāo)對(duì)象包括蔚來(lái)和小米汽車。日前，有消息人士透露：“蔚來(lái)和弗迪電池的定點(diǎn)合作在春節(jié)前已經(jīng)敲定，采用比亞迪的磷酸鐵鋰電池?！标P(guān)于雙方合作何時(shí)揭曉，有接近蔚來(lái)高層的行業(yè)人士稱，合作形式比較新，可以等等看。

與蔚來(lái)幾乎同時(shí)期，小米汽車也和弗迪電池簽訂了定點(diǎn)合作協(xié)議。消息人士稱，比亞迪為了拿下這些明星造車項(xiàng)目合作，在商務(wù)條款上給出了不少優(yōu)惠。

中創(chuàng)新航除了市場(chǎng)份額有所提升外，還在資本市場(chǎng)積極奔走。3月上旬，中創(chuàng)新航正式向港交所提交招股說(shuō)明書。市場(chǎng)消息稱，此次中創(chuàng)新航IPO計(jì)劃籌集資金15億美元（約合人民幣近95億元），計(jì)劃年內(nèi)正式登陸港交所。若成功過(guò)會(huì)，中創(chuàng)新航將成為今年以來(lái)香港最大規(guī)模的IPO。

招股書顯示，中創(chuàng)新航赴港上市所募集資金將用于新建和擴(kuò)建多個(gè)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、先進(jìn)技術(shù)研發(fā)、營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

“寧王”打造護(hù)城河，未來(lái)市場(chǎng)格局仍充滿變數(shù)

面對(duì)上述二線電池廠商的種種舉動(dòng)，對(duì)于寧德時(shí)代而言，要說(shuō)沒(méi)有任何壓力，顯然不切實(shí)際。為了守住這半壁江山，寧德時(shí)代也在積極打造自己的護(hù)城河。

首先在電池技術(shù)方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代在鈉離子電池、無(wú)鈷電池、無(wú)負(fù)極金融電池、鋰金屬電池、固態(tài)電池、無(wú)稀有金屬電池、鋰空電池、CTP、CTC、A/B模式上可謂多點(diǎn)開(kāi)花。

圖片來(lái)源：寧德時(shí)代

最新獲悉，寧德時(shí)代通過(guò)不斷技術(shù)迭代，推出了第三代CTP技術(shù)，內(nèi)部稱其為“麒麟電池”，該電池系統(tǒng)重量、能量密度及體積能量密度繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)最高水平。在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸下，麒麟電池包的電量，相比4680系統(tǒng)可以提升13%。

產(chǎn)能方面，寧德時(shí)代也在加緊擴(kuò)張。據(jù)其2021年半年報(bào)顯示，2021年上半年，寧德時(shí)代在建產(chǎn)能92.5Gwh。據(jù)了解，寧德時(shí)代此前已建設(shè)5大主要生產(chǎn)基地，其目前合計(jì)規(guī)劃自有產(chǎn)能近400GWh。此外，寧德時(shí)代也在小范圍嘗試與車企合資建廠，以回應(yīng)后者增加話語(yǔ)權(quán)的訴求。此外，寧德時(shí)代在上游原材料上也有所布局。

應(yīng)該說(shuō)，近3個(gè)月，寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額雖有下跌，但短期內(nèi)仍難以撼動(dòng)其動(dòng)力電池一哥的地位。且從客戶資源來(lái)看，寧德時(shí)代仍手握“蔚小理”等頭部新勢(shì)力；北汽、長(zhǎng)安等傳統(tǒng)車企；大眾、特斯拉等歐美車企；現(xiàn)代、本田等日韓車企的訂單。有分析指出，盡管現(xiàn)在不少車企都在尋求“二供”甚至“三供”，但其本意并非是“替代”寧德時(shí)代，而是為了打造更穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系。

如前文所述，進(jìn)入2022年，新能源汽車“動(dòng)力電池荒”仍在。據(jù)中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量將達(dá)到500萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42%。而2021年，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量154.5GWh，同比增長(zhǎng)142.8%。據(jù)華安證券則預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)到230GWh。

“現(xiàn)有產(chǎn)能難以招架，目前電池缺口范圍在30%至50%之間，預(yù)計(jì)2025年前動(dòng)力電池供應(yīng)都將處于緊缺狀態(tài)。”蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新曾指出。

由此可以預(yù)見(jiàn)，在產(chǎn)能緊缺的背景下，車企“死綁”寧德時(shí)代的故事將告一段落，取而代之的是選擇與越來(lái)越多有實(shí)力的二線廠商建立新的合作關(guān)系，而這也將讓國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局變得更加的捉摸不定。但確定的是，市場(chǎng)空間巨大，不管是寧德時(shí)代還是二線廠商，把握住了機(jī)遇都將收獲屬于自己的發(fā)展空間。