乘聯(lián)會：2022年新能源汽車補貼政策是巨大利好！補貼上限沒有鎖定、將貫穿2022年全年

1月11日，乘聯(lián)會發(fā)布2021年12月份全國乘用車市場分析指出：根據(jù)最新發(fā)布的政策，2022年保持現(xiàn)行購置補貼技術(shù)指標體系框架及門檻要求不變，而補貼規(guī)模從原來預(yù)期的200萬輛補貼規(guī)模上限沒有鎖定，將實現(xiàn)貫穿2022年全年的補貼。隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模翻倍提升，降成本能力提升，由此預(yù)期2022年年末的新能源車增量很強。詳細分析如下：

1、12月全國新能源乘用車市場回顧

新能源： 12月新能源乘用車批發(fā)銷量達到50.5萬輛，同比增長138.9%，環(huán)比增長17.8%。1-12月新能源乘用車批發(fā)331.2萬輛，同比增長181.0%。12月新能源乘用車零售銷量達到47.5萬輛，同比增長128.8%，環(huán)比增長25.4%。1-12月新能源車零售298.9萬輛，同比增長169.1%。新能源車與傳統(tǒng)燃油車走勢形成強烈差異化的特征，實現(xiàn)新能源車對燃油車市場的部分替代效應(yīng)，通過用戶的市場化選擇證明了消費需求的變化，并拉動車市加速向新能源化轉(zhuǎn)型的步伐。

1)批發(fā)：12月新能源車廠商批發(fā)滲透率21.3%，1-12月滲透率15.7%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。12月，自主品牌新能源車滲透率35.2%；豪華車中的新能源車滲透率27.2%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有3.7%。12月純電動批發(fā)銷量42.3萬輛，同比增長137.9%；插電混動銷量8.2萬輛，同比增長143.9%，占比16%。12月電動車高端車型銷量強勢增長，中低端走勢較強，純電動市場啞鈴型結(jié)構(gòu)有所改善。其中A00級批發(fā)銷量13.9萬輛，份額達到純電動的33%；A0級批發(fā)銷量6.0萬，份額達到純電動的14%；A級電動車占純電動份額25%，從谷底回升；B級電動車達11.4萬輛，環(huán)比增長25%，占純電動份額27%。

2)零售：12月新能源車國內(nèi)零售滲透率22.6%，1-12月滲透率14.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。12月，自主品牌中的新能源車滲透率39%；豪華車中的新能源車滲透率32.7%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有3.3%。

3)出口：12月新能源車出口保持強勢增長，上汽乘用車的新能源出口5716輛，吉利汽車637輛，比亞迪563輛，特斯拉中國出口245輛，長城汽車203輛，其他車企新能源車國內(nèi)市場為主。

4)車企：12月新能源乘用車市場多元化發(fā)力，上汽集團與廣汽集團表現(xiàn)相對較強，傳統(tǒng)車企亮點突出。比亞迪純電動與插混雙輪驅(qū)動表現(xiàn)較強。廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有14家，較前期大幅增多，其中：比亞迪93338輛、特斯拉中國70847輛、上汽通用五菱60372輛、長城汽車20926輛、奇瑞汽車20501輛、吉利汽車16831輛、小鵬汽車16000輛、上汽乘用車14868輛、廣汽埃安14500輛、理想汽車14087輛、一汽大眾11213輛、蔚來汽車10489輛、長安汽車10404輛、合眾汽車10127輛。

5)新勢力：12月小鵬、理想、蔚來、哪吒、零跑、威馬等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體較好，尤其是小鵬、理想、蔚來、哪吒突破萬輛，零跑、威馬等第二梯隊企業(yè)也快速上量達到了5000輛以上的月銷。主流合資品牌中,南北大眾的新能源車批發(fā)19498輛，占據(jù)主流合資46%份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。上汽通用和華晨寶馬新能源銷量均突破5000輛也是很優(yōu)秀的，其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

6)普混：12月普通混合動力乘用車批發(fā)8.32萬輛，同比增長82%，環(huán)比增25%。其中豐田51220輛，本田20441輛，東風(fēng)日產(chǎn)6282輛，長城汽車5220輛，混動逐步成為新熱點。

2.2022年新能源補貼政策是巨大利好

隨著新能源補貼退坡的實施，部分車型價格微調(diào)，消費心態(tài)也有變化，新能源車需求仍會受到輕微影響。但新能源車持續(xù)火爆，目前積壓大量前期未交付訂單，因此大部分新能源車型銷量不會受到退坡明顯影響。

根據(jù)最新發(fā)布的政策，2022年保持現(xiàn)行購置補貼技術(shù)指標體系框架及門檻要求不變，而補貼規(guī)模從原來預(yù)期的200萬輛補貼規(guī)模上限沒有鎖定，將實現(xiàn)貫穿2022年全年的補貼。隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模翻倍提升，降成本能力提升，由此預(yù)期2022年年末的新能源車增量很強。

由于補貼標準不變，而電池和整車集成技術(shù)在提升，因此主要是政策推動新能源車產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅增長，體現(xiàn)了政策的大力支持低碳產(chǎn)業(yè)，推動傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。在商用車領(lǐng)域，2021年四季度開始持續(xù)有主力廠商投入換電車型的公告申報和產(chǎn)業(yè)鏈完善，產(chǎn)業(yè)變化風(fēng)向值得關(guān)注。

原來預(yù)期2022年新能源乘用車銷量480萬輛，目前應(yīng)調(diào)整到550萬輛以上，新能源乘用車滲透率達到25%左右。新能源汽車有望突破600萬輛，新能源汽車滲透率在22%左右。

2021年四季度中國新能源乘用車銷量130萬輛，隨著國內(nèi)消費者對新能源市場認可度的大幅提升，政策補貼的力度穩(wěn)定，必然推進2022年的中國新能源車銷售總量暴增，繼續(xù)保持世界50%以上份額的超強領(lǐng)軍地位。

3.新能源車不能買得起用不起

隨著國家推進減排環(huán)保、“雙碳”戰(zhàn)略，新能源汽車銷量將繼續(xù)呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示：2021年新能源乘用車批發(fā)331.2萬輛，同比增長181.0%；零售銷量達到298.9萬輛，同比增長169.1%。而傳統(tǒng)燃油車2021年批發(fā)1779萬輛，同比下降4%，零售1716萬輛，同比下降6%。新能源車與傳統(tǒng)燃油車走勢形成強烈分化的趨勢明顯，新能源車將實現(xiàn)對燃油車市場的替代效應(yīng)，并拉動車市加速向新能源化轉(zhuǎn)型的步伐。

近幾年保險行業(yè)的機動車保費增長放緩。從保險行業(yè)數(shù)據(jù)看，2020年機動車保費8244億元，同比增長0.6%；理賠4755億元，同比增長0.2%，均呈現(xiàn)低于保有量增速的低增長態(tài)勢，這或許是因保險費改后，受交強險及駕乘人員補充意外傷害險等保障范圍提升、老舊車型投保意愿或投保項目精簡的影響。2020年機動車保險的保費理賠率達到57%，較2017年的保費理賠率52%，只上升5個點。相對于其他保險品種的較好增長，機動車保險行業(yè)還是有增長壓力的。機動車保險險種結(jié)構(gòu)的變化、附加險種的增加、是改善效益、開放市場選擇的有效措施。為中長期通過了解用戶駕駛習(xí)慣的變化定制險種提供了轉(zhuǎn)型通道。

近期新能源車保險的推出是很好的事情，但新能源車保險成本增加偏高，可能結(jié)果是新能源車省下的油錢要去交保險費，導(dǎo)致新能源車使用似乎不劃算，形成買得起用不起的現(xiàn)象，增加了價格敏感性用戶的購車顧慮和挑選險種的決策難度（考慮到附加險險種的離散程度），不利于新能源車推廣。隨著新能源車的大數(shù)據(jù)積累日益完善，個性化保險業(yè)務(wù)能力超強，因此車企將來有必要建立自己的保險品種。伴隨著新能源車的新技術(shù)提升趨勢，在通過歷史數(shù)據(jù)測算理賠率的基礎(chǔ)上，保險行業(yè)結(jié)合交通部等部委對道路交通環(huán)境改善和高效執(zhí)法力度的持續(xù)提升背景下，或有更精準的保險測算和險種方案推薦。也期待國家政策要支持保險費用的合理補貼，讓更多消費者買新能源車省錢、省心。

4.新能源乘用車市場版圖

自主新能源崛起改變市場版圖。由于中國新能源乘用車發(fā)展迅猛，自主品牌新能源表現(xiàn)超強，通過對于新能源消費者的快速反饋機制助力產(chǎn)業(yè)鏈主動轉(zhuǎn)型調(diào)整，形成了在整車制造環(huán)節(jié)中的領(lǐng)先優(yōu)勢。中國成為世界新能源車發(fā)展的核心競爭市場，因此放開股比短期內(nèi)對市場格局影響不大，長期看自主品牌借助新能源車的強勢增長將獲得更優(yōu)勢的市場地位，也有助于提升新能源產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵技術(shù)國產(chǎn)化水平。