新能源電驅(qū)動系統(tǒng)發(fā)展分析

1.1 新能源市場發(fā)展推動電驅(qū)動行業(yè)進步

在政策、市場的雙向推動下，新能源汽車市場持續(xù)保持高增長，同時將帶動電驅(qū)動系統(tǒng)發(fā)展。資料顯示，2021年我國電驅(qū)動系統(tǒng)行業(yè)規(guī)模預(yù)計約為378億元，到2025年行業(yè)年復(fù)合增長率約為30.2%。

在政策、供應(yīng)鏈等各方因素影響下，2021年新能源汽車預(yù)測銷量有望達300萬輛，預(yù)測2025年新能源汽車銷量達850萬輛。

根據(jù)測算，2021年我國電驅(qū)動系統(tǒng)行業(yè)規(guī)模約為378億元，到2025年有望達1088億元，年復(fù)合增長率達30.2%。

1.2 新能源汽車驅(qū)動電機裝機量同比大增

基于2020年疫情影響導(dǎo)致的低基數(shù)，2021年月度裝機量呈現(xiàn)明顯的高增長。2021年1-9月新能源電機/電控裝車總量192.5萬臺，同比增長181.5%。

1.3 第三方獨立廠商市場份額逐步提升，未來第三方獨立公司將迎來發(fā)展

2021年1-9月，TOP10乘用車電機裝車量累計118.01萬臺，累計占比64.6%。

數(shù)據(jù)顯示，2021年下半年開始，第三方獨立廠商市場份額呈現(xiàn)上升趨勢，在當(dāng)前市場競爭格局之下，不斷優(yōu)化產(chǎn)品、提升技術(shù)、擴大規(guī)模等在市場獲得話語權(quán)，才能在日趨激烈的競爭中占得一席之地。

行業(yè)頭部公司開始顯現(xiàn)，未來第三方獨立公司將迎來發(fā)展：經(jīng)過幾年的行業(yè)洗牌，電驅(qū)動行業(yè)復(fù)蘇勢頭明顯，2021年上半年，頭部企業(yè)營業(yè)收入已接近2020全年收入，且毛利率開始改善，行業(yè)頭部公司開始顯現(xiàn)，且由于集成化產(chǎn)品的高壁壘，未來第三方獨立電驅(qū)動系統(tǒng)公司將迎來發(fā)展機會。

1.4 技術(shù)發(fā)展特點

1） 系統(tǒng)集成化趨勢愈加明顯，三合一乃至多合一產(chǎn)品涌現(xiàn)：電驅(qū)動系統(tǒng)集成化趨勢愈加明顯，同時隨著集成化的提升，除電機、電控、減速器之外，高壓分線盒、DC/DC、充電機OBC等零部件也可能集成進去，形成多合一動力總成系統(tǒng)。

2） 電機轉(zhuǎn)速不斷提升，向高速化方向發(fā)展：近年來，電機的最高轉(zhuǎn)速都在不斷地提升過程中，高速化趨勢明顯。在行業(yè)競爭日趨激烈的情況下，提升電機的功率密度、減輕電機重量是降低驅(qū)動電機成本的有效方式，同時提升電機轉(zhuǎn)速則對電機的設(shè)計提出了更高的要求。

3）扁線電機熱度提升，多企業(yè)陸續(xù)布局：電機實現(xiàn)技術(shù)突破需要在新材料、電機設(shè)計方法、電機技術(shù)原理等方面實現(xiàn)突破，需要上下游產(chǎn)業(yè)的進步。與普通原漆包線繞組相比，扁線繞組在相同體積下具有更高的能量密度和電機效率，因此未來扁銅線電機將成為技術(shù)發(fā)展方向。

4）新型功率器件進一步降低成本、提升電機控制器性能：一方面，采用MOSFET以及IGBT單管并聯(lián)技術(shù)的理念制作功率模塊，有利于電機控制器的靈活擴容、降低成本；另一方面，新型功率器件如SiC的應(yīng)用將會極大地提升電機控制器性能。