汽車零部件上市公司利潤普降 轉型迫在眉睫

近日,滬深股市130余家以汽車零部件為主營業(yè)務的企業(yè)發(fā)布2019年半年報。數(shù)據(jù)顯示,超過七成汽車零部件企業(yè)利潤出現(xiàn)下滑,其中小部分企業(yè)甚至出現(xiàn)大幅度下滑甚至轉為虧損。

無獨有偶,近日,負責多家自主車企零部件供應的國威科技有限公司(以下簡稱“國威科技”)被曝出停產(chǎn)、欠薪、資金鏈斷裂、經(jīng)營難以為繼的消息。

隨著中國車市下行壓力,越來越多汽車零部件企業(yè)的生存現(xiàn)狀也越來越受到關注。

業(yè)內(nèi)專家表示,目前中國零部件企業(yè)的現(xiàn)狀,一方面是受整車企業(yè)“拖累”;另一方面也由于中國自主品牌產(chǎn)品升級,運用更多高質(zhì)量進口零部件。相關專家還表示,目前中國零部件企業(yè)轉型迫在眉睫,與整車廠共同研發(fā)、深度捆綁,同時主動擁抱汽車行業(yè)的“新四化”趨勢,不失為零部件企業(yè)轉型的重要抓手。

零部件上市公司業(yè)績變臉

截至2019年9月,滬深股市A股中約130家國內(nèi)汽車零部件上市公司已經(jīng)發(fā)布了上半年財報。其中,凈利潤同比下滑的公司有95家,占比約73.08%。

事實上,早在7月份,汽車零部件上市公司的業(yè)績預報統(tǒng)計就展示出行業(yè)凈利潤普遍下滑的現(xiàn)狀。

而在130余家汽車零部件上市公司中,部分公司下滑嚴重,還有公司去年同期盈利,今年歸屬上市公司股東的凈利潤以及扣非凈利潤,雙雙虧損。

比如,海南鈞達汽車飾件股份有限公司(002865.SZ,以下簡稱“鈞達股份”)的主營業(yè)務為汽車飾品,其2019年上半年營收同比下降34.31%,歸屬上市公司股東的凈利潤下滑275.08%,公司陷入虧損。

而深圳市路暢科技股份有限公司(002813.SZ,以下簡稱“路暢科技”)2019年上半年營收同比下降21.21%,歸屬上市公司股東的凈利潤卻下滑316.82%,虧損進一步加劇。資料顯示,路暢科技的主要產(chǎn)品為智能駕駛艙、智能駕駛及自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等,路暢科技在2019年半年報顯示上半年虧損的主要原因包括銷售收入下降等。

而深圳市特爾佳科技股份有限公司(002213.SZ,以下簡稱“特爾佳”)2019年上半年營收同比下降4.38%,歸屬上市公司股東的凈利潤下滑346.25%。據(jù)悉,特爾佳的主營業(yè)務為汽車緩速器的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售。特爾佳也將虧損的主要原因歸納為報告期內(nèi)公司緩速器銷售收入下降。

就相關公司提振業(yè)績措施以及轉型策略,記者也致函鈞達股份、路暢科技、特爾佳等公司,截至發(fā)稿暫未獲得回復。

除了業(yè)績變臉的上市公司,近日更有零部件廠商傳出資金鏈斷裂進而瀕臨破產(chǎn)的消息。

國威科技近日就被曝出資金鏈斷裂、欠薪、瀕臨破產(chǎn)的消息。多個自主汽車品牌的生產(chǎn)因此受到影響。而該公司員工在網(wǎng)上也發(fā)帖稱“公司經(jīng)常會拖欠工資,資金鏈有嚴重問題”。雖然該公司負責人拒絕對此事向媒體進行評論,但承認“公司的確出現(xiàn)一些問題”。

汽車零部件廠商嚴峻形勢背后,不可忽視整車廠的“拖累”。

汽車分析師任萬付認為,汽車零部件企業(yè)是汽車產(chǎn)業(yè)供應鏈的上游,汽車行業(yè)的不景氣,傳導至產(chǎn)業(yè)鏈上游,是導致零部件企業(yè)業(yè)績下滑的主要原因。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的不完全統(tǒng)計,僅2019年初至今,就有數(shù)十起由零部件企業(yè)向整車企業(yè)發(fā)起訴訟、要求支付貨款的案例。這些案件中,整車廠的欠款甚至是不少零部件企業(yè)的“救命錢”,比如力帆汽車的欠款就導致其上游供應商經(jīng)營困難。

除此之外,中國整車產(chǎn)業(yè)的調(diào)整與升級,也深刻影響部分零部件企業(yè)。

中國乘用車聯(lián)席會秘書長崔東樹直言,原來不少采購國產(chǎn)零部件的自主品牌車企,隨著產(chǎn)品的升級,也開始采購同類型在各方面表現(xiàn)更出色的進口零部件。而這部分生產(chǎn)中低端國產(chǎn)零部件的企業(yè)還缺乏核心技術,議價能力較弱,導致抗風險能力差,如不改變未來生存處境將越發(fā)艱難。

2019年8月德勤發(fā)布的《中國汽車行業(yè)風險分析報告2019——零部件市場》分析,供應商自身變革、供應商產(chǎn)業(yè)鏈整合、供應商產(chǎn)業(yè)合并、新供應商市場加入、業(yè)務模式開拓、海外市場開拓已經(jīng)成為中國汽車零部件市場的六大趨勢。

亟待轉型

“對中國汽車零部件企業(yè)來講,轉型升級迫在眉睫。”任萬付直言。

任萬付指出,針對科技含量低的產(chǎn)品,應在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時降本增效;零部件企業(yè)還應向科技型企業(yè)轉型,研發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權的產(chǎn)品,才能掌握核心競爭力;另外,企業(yè)還要積極拓展海外市場,增加企業(yè)抗風險能力?！氨热绺ＲＡУ绕髽I(yè)參與全球供應鏈,抗風險能力就較強。”任萬付表示。

另外,汽車零部件廠商可能存在的轉型模式也隱現(xiàn)。

第一種是更加深度與整車廠“捆綁”。

廣州無憂云貸智能科技有限公司總裁馮洋認為,要在新的產(chǎn)業(yè)集群里面形成競爭力,和上游綁定,同主機廠一起改良一些部件,使得整個產(chǎn)品更有競爭力的同時讓主機廠的產(chǎn)品更有競爭力,可能是未來這個行業(yè)里面具備持續(xù)競爭力的一種方式。

崔東樹也贊成這樣的做法,他表示,零部件廠商在未來取得更好生存的一個重要方式在于,與整車企業(yè)加強合作,一些產(chǎn)品甚至可以與整車廠商共同研發(fā),這樣也增加零部件企業(yè)的抗風險能力。

第二種則是主動擁抱汽車行業(yè)的“新四化”特別是新能源化趨勢。

《中國汽車行業(yè)風險分析報告2019——零部件市場》也分析,在宏觀政策和前沿技術的驅(qū)動下,汽車產(chǎn)業(yè)鏈將向動力多元化、輕量化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化的方向發(fā)展。

崔東樹介紹,隨著汽車新能源化趨勢的加深,部分此前生產(chǎn)動力部分零件的企業(yè)也將受到巨大影響。

業(yè)內(nèi)相關人士也透露,隨著汽車電動化趨勢,原本汽車3萬余個零件,在電動車中只運用1.8萬余個。

崔東樹表示,跟上汽車的發(fā)展潮流,改善自己的產(chǎn)品結構,對這部分企業(yè)非常關鍵。

“目前是轉型升級的關鍵時刻,在這一輪轉型升級中無法跟上時代的零部件廠商將面臨被淘汰的局面。”馮洋表示。