外資電池巨頭強(qiáng)勢(shì)回歸，寧德時(shí)代溫床臥榻難鼾

四天前,在位于福建寧德東僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)疏港路9號(hào)的總部大樓,辦公桌按前的首份年報(bào)讓曾毓群百感交集。

4月24日,寧德時(shí)代發(fā)布財(cái)報(bào)。2018年,該公司實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收296.11億元,同比增長(zhǎng)48.08%;凈利潤(rùn)達(dá)33.87億元。

自去年6月上市以來(lái),曾毓群交出的這份答卷令競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手望塵莫及。

寧德時(shí)代的狂飆突進(jìn)得益于政策紅利。在曾毓群的帶領(lǐng)下,該公司僅用8年時(shí)間,拿下動(dòng)力電池市場(chǎng)全球第一寶座,市值更是一度突破1800億元,并讓松下、LG化學(xué)等外資巨頭敗退中國(guó)。

但今年初,政策東風(fēng)突變。2月1日,發(fā)改委、商務(wù)部就《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn),鼓勵(lì)外資動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)華投資。

外資巨頭聞風(fēng)而動(dòng)。松下、LG化學(xué)等日韓動(dòng)力電池公司很快攜數(shù)百億資金回歸中國(guó)市場(chǎng)。這讓曾毓群不得不在內(nèi)部急呼:“不要躲在政策的溫床上睡大覺(jué)?！?/p>

但面對(duì)攜技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)回歸的外資,曾毓群能喚醒這頭已習(xí)慣在政策溫床上鼾睡的“獨(dú)角獸”嗎?

外資兇猛

在政策扶持下,“獨(dú)角獸”已成長(zhǎng)為巨無(wú)霸。

2018年,寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量達(dá)21.18GWh,在全球汽車(chē)動(dòng)力鋰電池企業(yè)出貨量排名中位列第一,市場(chǎng)占比達(dá)22.64%。

緊跟其后的是老牌勁旅松下,其全球市場(chǎng)占比為20.75%,僅落后1.89%。

但曾毓群在王座上坐的并不安穩(wěn)。政策紅利消失的同時(shí),外資巨頭虎視眈眈。

在《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(征求意見(jiàn)稿)》中,外商將在動(dòng)力電池、燃料電池、智能汽車(chē)等關(guān)鍵零部件及其相關(guān)產(chǎn)品領(lǐng)域與中國(guó)本土廠商平起平坐。

打響回歸中國(guó)市場(chǎng)第一槍的正是松下。2019新年前夕,這家曾經(jīng)的全球霸主已經(jīng)斥資數(shù)億美元在中國(guó)新建兩條生產(chǎn)線,其產(chǎn)能提升80%。

去年底,在松下創(chuàng)業(yè)百年紀(jì)念會(huì)議上,松下掌門(mén)人津賀一宏曾發(fā)表過(guò)一個(gè)多小時(shí)的演講和圓桌討論,核心是如何在中國(guó)“開(kāi)疆?dāng)U土”。

這位執(zhí)掌松下七年的職業(yè)經(jīng)理人握有一手好牌。不同于為特斯拉配套的圓柱電池,松下在大連工廠主要以生產(chǎn)更為先進(jìn)的方形動(dòng)力電池為主,并且成本更低。

如今,中國(guó)市場(chǎng)重新開(kāi)放,津賀一宏立刻向失去政策紅利的寧德時(shí)代發(fā)起挑戰(zhàn),意在奪回全球動(dòng)力電池第一的桂冠。

當(dāng)松下開(kāi)啟在華擴(kuò)張時(shí),韓國(guó)動(dòng)力電池巨頭SK也宣布加入戰(zhàn)局。

在SK大本營(yíng)韓國(guó)瑞山市,其集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)崔泰源放言,將大力扶植集團(tuán)的化學(xué)部門(mén)SK Innovation,力爭(zhēng)讓其成為世界上最大的能源公司之一。

這位韓國(guó)第三大跨國(guó)集團(tuán)掌門(mén)人計(jì)劃,到2022年,將SK Innovation電池年產(chǎn)量從目前47GWh提高至55GWh。

去年8月,SK在江蘇常州金壇開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)動(dòng)力電池廠,擴(kuò)建產(chǎn)能7.5GWh。同時(shí),SK Holdings作價(jià)2700億韓元,成為靈寶華鑫銅箔有限責(zé)任公司第二大股東。

靈寶華鑫是全球少數(shù)能夠生產(chǎn)符合動(dòng)力電池標(biāo)準(zhǔn)的高精度電解銅箔企業(yè)之一。SK意在掌握電池全產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)角馬能源不完全統(tǒng)計(jì),僅松下、SK、LG化學(xué)、三星SDI四家企業(yè),近一年在華投資動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)總額已近500億元。

當(dāng)松下信心滿滿地回歸中國(guó)市場(chǎng)時(shí),津賀一宏或許會(huì)想起數(shù)年前的那次折戟。

早在2015年末,松下曾投資近30億元,在大連建設(shè)產(chǎn)能接近5GWh的電池工廠,可滿足20萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的搭載需求,供應(yīng)地區(qū)主要為北美和中國(guó)市場(chǎng)。

津賀一宏曾野心勃勃認(rèn)為,中國(guó)的動(dòng)力電池市場(chǎng)是囊中之物。但僅一年后,這位松下晉升最快的高管遭遇當(dāng)頭一棒。

2016年末,工信部公布《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄(第5批)》(下稱“推薦目錄”),相比此前目錄,新版撤銷了5款車(chē)型。

這5款車(chē)的共同點(diǎn)是,使用未列入《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單所生產(chǎn)的電池,這些產(chǎn)品均來(lái)自LG、三星SDI等外資企業(yè)。

2017年1月1日,隨著新版《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策》開(kāi)始執(zhí)行,明確使用外資動(dòng)力電池的新能源車(chē)型將不會(huì)享受補(bǔ)貼政策,也無(wú)法進(jìn)入推薦目錄。

這項(xiàng)新政讓包括寧德時(shí)代在內(nèi)的本土供應(yīng)商的發(fā)展得以突飛猛進(jìn),外資供應(yīng)商不得不接受敗退中國(guó)的現(xiàn)實(shí)。

但不過(guò)兩年,政策松綁,曾毓群“預(yù)言”成真。

溫床難鼾

同時(shí)松綁的還有公司的上游客戶。中國(guó)本土新能源汽車(chē)廠商用腳投票,部分車(chē)企開(kāi)始向外資公司“倒戈”。

上月底,吉利汽車(chē)集團(tuán)總裁、首席執(zhí)行官安聰慧表示,吉利將選定第二家電池供應(yīng)商,用作備貨供應(yīng)商,該供應(yīng)商將是日韓企業(yè),雙方會(huì)采取合資方式。

與吉利合資的企業(yè),疑是LG化學(xué)。

2018年,這家韓國(guó)第二大集團(tuán)在中國(guó)完成多筆大額投資。

去年4月,LG化學(xué)先后與華金新能源材料(衢州)有限公司和樂(lè)友新能源材料(無(wú)錫)有限公司成立合資公司。

三個(gè)月后,該公司宣布投資約138億元建設(shè)產(chǎn)能達(dá)32GWh的南京工廠。該工廠預(yù)計(jì)于2019年末開(kāi)始量產(chǎn),2023年實(shí)現(xiàn)全面投產(chǎn)。

去年底,韓國(guó)巨頭又宣布將在2020年前再投約72億元,用于擴(kuò)產(chǎn)南京工廠,并新建一家小型電池廠,相關(guān)投資合同已于今年1月9日簽署完成。

為了與中國(guó)車(chē)企合作更為緊密,LG化學(xué)甚至將“犧牲”生產(chǎn)線和相關(guān)技術(shù),對(duì)吉利進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,以此換取市場(chǎng)份額。

在日韓動(dòng)力電池企業(yè)的攻勢(shì)下,未來(lái)或許將有更多自主品牌車(chē)企倒戈。

另一個(gè)危機(jī)來(lái)自于寧德時(shí)代自身產(chǎn)能不足、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、成本更高。

“產(chǎn)能不足是公司的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)之一。”寧德時(shí)代在招股說(shuō)明書(shū)中稱。

盡管這家有著“創(chuàng)業(yè)板一哥”之稱的明星公司一直在擴(kuò)充產(chǎn)能,但仍難以滿足快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

不久前,中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)董揚(yáng)稱,2018年,全球新能源車(chē)的銷售量為200萬(wàn)輛,其中中國(guó)銷售125萬(wàn)輛,占比達(dá)62.5%。

這個(gè)數(shù)字仍在繼續(xù)增長(zhǎng)。今年一季度,中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷分別完成30.4萬(wàn)輛和29.89萬(wàn)輛,比上年同期增長(zhǎng)1倍和1.1倍,預(yù)計(jì)今年銷量將達(dá)到150萬(wàn)輛。

盡管上汽、吉利等自主品牌紛紛下單,寶馬、通用等海外巨頭也投歡送抱,但寧德時(shí)代近30GWh的實(shí)際產(chǎn)能依舊產(chǎn)能不足,車(chē)企為獲得穩(wěn)定的電池供應(yīng),被迫松綁。

不同于比亞迪擁有整車(chē)、儲(chǔ)能、信息電子、云軌等業(yè)務(wù),這家明星公司僅有電池和儲(chǔ)能兩項(xiàng)業(yè)務(wù)支撐。

在外資強(qiáng)勢(shì)回歸,國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)持續(xù)增資布局的現(xiàn)狀下,受到成本高昂、技術(shù)單一制約的寧德時(shí)代或許很難與松下等巨頭抗衡。

瑞士銀行(UBS)分析師曾對(duì)寧德時(shí)代、松下等多家全球動(dòng)力電池企業(yè)生產(chǎn)成本進(jìn)行計(jì)算。

結(jié)果顯示,松下21700型圓柱形鋰離子電池成本為111美元/kWh,LG化學(xué)成本為148美元/kWh,三星SDI和寧德時(shí)代的成本均超過(guò)150美元/kWh。

曾毓群也許早已料到寧德時(shí)代終將遭遇的危機(jī)。

他一直強(qiáng)調(diào),企業(yè)發(fā)展就像馬拉松賽跑,不能歇著,要一直有目標(biāo)。

下半場(chǎng)

外資回歸如今已成定局。一個(gè)硝煙彌漫的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),是曾毓群不得不面對(duì)的下半場(chǎng)。

進(jìn)入下半場(chǎng)的門(mén)票或許來(lái)自于智能制造領(lǐng)域,特斯拉近期的一系列舉動(dòng)為這位福建富豪敲響了警鐘。

美東時(shí)間4月22日,特斯拉CEO埃隆·馬斯克在加州總部推出自動(dòng)駕駛?cè)?自研AI芯片、Full Self-drivng(全自動(dòng)駕駛)計(jì)算機(jī),以及Robotaxi(自動(dòng)駕駛出租車(chē))部署計(jì)劃。

馬斯克此舉,被廣泛認(rèn)為會(huì)改變汽車(chē)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀。

這僅是智能制造產(chǎn)業(yè)一個(gè)縮影。截止2018年,中國(guó)智能制造業(yè)產(chǎn)值規(guī)模已達(dá)1.69萬(wàn)億元,預(yù)計(jì)2019年將突破2萬(wàn)億。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的智能化趨勢(shì)被技術(shù)出身的曾毓群看在眼里。在他的帶領(lǐng)下,寧德時(shí)代開(kāi)啟強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

一周前,華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍在上海車(chē)展上進(jìn)行了近半個(gè)小時(shí)的演講,宣布華為正式進(jìn)軍汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。

隨后,在徐志軍和寧德時(shí)代副董事長(zhǎng)李平的見(jiàn)證下,寧德時(shí)代和華為正式“牽手”,布局汽車(chē)供應(yīng)鏈。

在經(jīng)歷上半場(chǎng)的厲兵秣馬后,曾毓群也已有足夠的“彈藥”在下半場(chǎng)開(kāi)啟時(shí)跑步入場(chǎng)。

這得益于回籠資金增加及預(yù)付款增多。2018年,寧德時(shí)代全年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額達(dá)113.16億元,同比增長(zhǎng)362.04%。

不過(guò),在正式殺入下半場(chǎng)之前,曾毓群不得不先應(yīng)對(duì)來(lái)自上半場(chǎng)的危機(jī),應(yīng)對(duì)之策是深度綁定上游車(chē)企。

過(guò)去一年,寧德時(shí)代頻頻與上汽、廣汽、吉利、東風(fēng)、一汽等頭部自主品牌均建立合資公司。此外,該公司還與北汽、長(zhǎng)安、宇通,乃至寶馬、大眾、戴姆勒等汽車(chē)公司都有相應(yīng)綁定協(xié)議。

2月25日,寧德時(shí)代與北汽新能源、普萊德簽訂五年業(yè)務(wù)深化戰(zhàn)略合作協(xié)議。在未來(lái)5年里,寧德時(shí)代和普萊德對(duì)向北汽新能源供應(yīng)的動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)品。

僅僅9天后,該公司又與一汽成立合資公司——時(shí)代一汽動(dòng)力電池有限公司。新合資公司注冊(cè)資本20億元,寧德時(shí)代出資10.2億元,持股51%,一汽集團(tuán)出資9.8億元,持股49%。

這一系列舉措折射出曾毓群早已嗅到危機(jī)。

事實(shí)上,早在2017年4月,作為寧德時(shí)代創(chuàng)始人,曾毓群曾發(fā)布一封名為“臺(tái)風(fēng)來(lái)了,豬真的會(huì)飛嗎?”的內(nèi)部群發(fā)郵件。

這位務(wù)實(shí)的創(chuàng)業(yè)者曾不止一次警告員工,如果外國(guó)企業(yè)下半年回來(lái),寧德時(shí)代的好日子就到頭,國(guó)家不會(huì)保護(hù)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

由于政策限制,中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)曾迎來(lái)兩年黃金窗口期。

兩年內(nèi),沒(méi)有外資的窮追猛打,寧德時(shí)代和比亞迪背靠中國(guó)市場(chǎng)沃土,成功進(jìn)入全球動(dòng)力電池企業(yè)第一梯隊(duì)。

此外,包括比克、億緯鋰能、力神、中航鋰電、捷威動(dòng)力、萬(wàn)向一二三、卡耐等大批公司相繼崛起。

這些后來(lái)者陸續(xù)在產(chǎn)能、技術(shù)儲(chǔ)備、客戶開(kāi)拓等多維度追趕第一梯隊(duì)。

如今,動(dòng)力電池市場(chǎng)早已不是寧德時(shí)代主導(dǎo)的那片藍(lán)海。

在這個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)中,技術(shù)、成本更優(yōu)的外資企業(yè)正虎視眈眈,第二梯隊(duì)亦在摩拳擦掌。

2019中國(guó)（西安）新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)

5月17-18日，由電車(chē)資源、西安新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合主辦的“2019中國(guó)（西安）新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)”將在西安舉行。此次大會(huì)以“新能源汽車(chē)的革新?lián)Q代”為主題，得到了陜西省工業(yè)和信息化廳、西安市人民政府的指導(dǎo)；邀請(qǐng)新能源汽車(chē)行業(yè)的國(guó)家院士、資深專家、車(chē)企領(lǐng)導(dǎo)、零部件企業(yè)技術(shù)總工、車(chē)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)等，從企業(yè)關(guān)注的后補(bǔ)貼時(shí)代國(guó)家政策層面、產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)與發(fā)展方向、新能源乘用車(chē)網(wǎng)約化之路、電動(dòng)物流車(chē)綠色城配之選等熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行探討。 。點(diǎn)擊了解大會(huì)詳情>>>