鋰電行業(yè)迎新一輪深度洗牌 專家疾呼成本對折方可生存

記者翻閱鋰電行業(yè)上市公司三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，前三季度行業(yè)內(nèi)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收1494億元，同比增長33.28%，歸屬于上市公司股東的凈利潤190.25億元。今年以來鋰電公司普遍營收高、利潤低，且應(yīng)收賬款居高不下，諸多企業(yè)業(yè)績增幅放緩，乃至出現(xiàn)虧損。

對此，奇瑞新能源副總經(jīng)理、研究院院長倪紹勇認(rèn)為，電池成本如果不下降50%，整個(gè)行業(yè)都活不下去。“在未來的一兩年里，國家補(bǔ)貼終將會(huì)消失，鋰電行業(yè)輕松撈金的時(shí)代將一去不返。”

欣旺達(dá)副總裁兼動(dòng)力電池板塊總裁梁銳表達(dá)了相同的看法。“當(dāng)前TOP10企業(yè)市場占有率進(jìn)一步提高，除此之外的其他動(dòng)力電池企業(yè)合計(jì)僅擁有約13%的市場需求量。未來動(dòng)力電池企業(yè)如果不具備成本競爭優(yōu)勢，只有出局。

鋰電降本幅度將過半行業(yè)深度洗牌出局者甚多

《證券日報(bào)》注意到，由于鋰電行業(yè)超高的行業(yè)關(guān)注度和資本集中度，仍驅(qū)使著后來者躍躍欲試。但在倪紹勇看來，動(dòng)力電池材料應(yīng)用已背負(fù)沉珂的壓力，降本增效已迫在眉睫。

事實(shí)上，今年以來，新能源行業(yè)正式進(jìn)入后補(bǔ)貼時(shí)代。隨著雙積分政策接棒，資本寒冬逐漸蔓延至新能源制造行業(yè)，鋰電企業(yè)面臨著資金、技術(shù)、市場等多方面的空前壓力，全產(chǎn)業(yè)深度洗牌已開啟，業(yè)內(nèi)上市公司的股價(jià)下挫，利潤壓縮；多家新三板鋰電企業(yè)沖刺IPO均告失利，行業(yè)出局者越來越多。

此外，正極材料受制鈷鋰等資源價(jià)格波動(dòng)，盈利受限，技術(shù)升級(jí)轉(zhuǎn)型困頓；負(fù)極材料企業(yè)普遍體量不大，原材料價(jià)格波動(dòng)對業(yè)績影響較大，硅碳負(fù)極推廣應(yīng)用不及預(yù)期；而隔膜及電解液產(chǎn)能過剩、利潤低迷難以為繼。

“目前三元電池的材料很多都分布在國外，而且很多被國際巨頭們壟斷”。此外，整車對動(dòng)力電池的要求不斷提升，涉及電池動(dòng)力性、經(jīng)濟(jì)性、安全性、可靠性和充電便利性的要求不斷加強(qiáng)，倪紹勇表示。

記者了解到，目前國內(nèi)動(dòng)力電池市場呈現(xiàn)出高度集中的特點(diǎn)，排名前10的動(dòng)力電池企業(yè)采用的電池材料集中在三元、磷酸鐵鋰和多元復(fù)合，而目前三元和磷酸鐵鋰是大多數(shù)企業(yè)選擇的材料。對此，倪紹勇預(yù)計(jì)，未來受電池能量密度制約，三元比例會(huì)上升迅速，磷酸鐵鋰增長放緩。

談到補(bǔ)貼取消后動(dòng)力電池的成本問題，倪紹勇認(rèn)為，沒有補(bǔ)貼的前提下，需要降本40%-50%甚至更多。“也就是說電池成本如果不下降50%，整個(gè)行業(yè)都活不下去。”他表示，在未來的一兩年里，國家補(bǔ)貼終將會(huì)沒有，鋰電行業(yè)輕松撈金的時(shí)代將一去不返。“我們終將面臨的是殘酷的市場競爭，面臨終端用戶的投票。如果我們做不到最好，最終用戶就會(huì)用腳投票。”

梁銳對此亦表達(dá)了相同的看法。“除TOP10企業(yè)之外的其他動(dòng)力電池企業(yè)合計(jì)僅擁有約13%的市場需求量，但卻占有約55%的行業(yè)總產(chǎn)能，且其中大部分產(chǎn)能屬于低端產(chǎn)能，其產(chǎn)能利用率僅僅約為10%，拉低了行業(yè)產(chǎn)能利用率指標(biāo)。”

梁銳認(rèn)為，在上游原材料漲價(jià)、下游要求降價(jià)的“雙重夾擊”下，動(dòng)力電池企業(yè)如果不具備成本競爭優(yōu)勢，只有出局。

日韓注資擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)2020動(dòng)力電池爭奪進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

隨著2020年時(shí)間節(jié)點(diǎn)的臨近以及補(bǔ)貼的加速退坡，加上此前國家發(fā)改委和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布實(shí)施的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修行）》，鼓勵(lì)外商投資動(dòng)力電池，動(dòng)力電池市場競爭無疑將再次升級(jí)。我國開放的汽車產(chǎn)業(yè)正吸引著特斯拉、寶馬、松下、三星、LG、SK等跨國企業(yè)加大在華新能源汽車、電池產(chǎn)業(yè)鏈投資，加速擴(kuò)產(chǎn)。

與此同時(shí)，在新一輪行業(yè)洗牌與深度較量中，國產(chǎn)化與規(guī)?；谔崴伲絹碓蕉鄧鴥?nèi)新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)開啟全球化戰(zhàn)略布局，出口比例提升，匯兌損益增加，海內(nèi)外客戶和市場開拓效果顯著，躋身跨國巨頭供應(yīng)鏈。

“我們中國企業(yè)的生產(chǎn)能力與創(chuàng)造力從來不容低估。”中國電池網(wǎng)創(chuàng)始人于清教認(rèn)為，如今我國正由“制造大國”向“制造強(qiáng)國”邁進(jìn)，這對于新能源汽車、電池產(chǎn)業(yè)鏈來說是最好的發(fā)展契機(jī)。

對此，全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹認(rèn)為，整個(gè)新能源車發(fā)展尤其乘用車進(jìn)入了超高速發(fā)展，突破了10萬臺(tái)的規(guī)模，對新能源車的整個(gè)發(fā)展起到了龍頭帶動(dòng)作用。

崔東樹預(yù)計(jì)，新能源車今年將達(dá)到120萬臺(tái)的規(guī)模，明年達(dá)到160萬臺(tái)的規(guī)模。“主要考慮增長點(diǎn)還是乘用車發(fā)展，純電動(dòng)和插電混動(dòng)兩方面都有較好的空間，但是明年插電混動(dòng)會(huì)有較好的發(fā)展推動(dòng)力。在這種推動(dòng)下，如果今年達(dá)到110萬臺(tái)-120萬臺(tái)的規(guī)模，明年達(dá)到160的規(guī)模，2020年200萬的目標(biāo)是比較容易實(shí)現(xiàn)的。”崔東樹表示。

真鋰研究創(chuàng)始人墨柯表示，全球經(jīng)貿(mào)形式的變化以及在此背后的大國競爭日益激烈和殘酷，這將推動(dòng)中國政府加大發(fā)展電動(dòng)汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的力度，盡最大力量減少對傳統(tǒng)能源石油的依賴，同時(shí)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)明顯走上下坡路，也會(huì)迫使不少企業(yè)和資本轉(zhuǎn)向發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

墨柯預(yù)計(jì)，2021年全球鋰電市場規(guī)模將達(dá)到450GWh，是2017年150GWh的3倍，年均增幅繼續(xù)保持在30%以上，對應(yīng)中國市場，2021年鋰電市場規(guī)模將達(dá)到227GWh，全球份額依然會(huì)維持在50%偏上的水平。綜上而言“挑戰(zhàn)仍在，未來可期”墨柯對記者表示。