碳酸鋰供不應(yīng)求局面短期難改 價(jià)格再度攀升

據(jù)數(shù)據(jù)顯示,10月上旬電池級(jí)碳酸鋰再創(chuàng)新高,小幅上漲0.12%,較前兩個(gè)月增速放緩不少,目前電池級(jí)碳酸鋰出廠價(jià)在15.5萬-16.5萬元/噸,工業(yè)級(jí)在13.5萬-15.8萬元/噸。本周百川資訊電池級(jí)碳酸鋰上調(diào)3000-5000元/噸,新能源汽車月度產(chǎn)銷量復(fù)蘇有望持續(xù),行業(yè)供需格局向好。

碳酸鋰供不應(yīng)求

業(yè)內(nèi)人士表示,當(dāng)前價(jià)格處于高位,碳酸鋰毛利率可能會(huì)達(dá)到60%-70%,凈利潤(rùn)自然也將會(huì)非常可觀。不久前,江特機(jī)電接受調(diào)研時(shí)表示,碳酸鋰成本控制在7萬元/噸以內(nèi),電池級(jí)碳酸鋰噸毛利達(dá)近10萬元。

數(shù)據(jù)顯示,2017年9月中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)鋰離子電池裝機(jī)3.18GWh,同比大增40.31%。2017年前9個(gè)月累計(jì)裝機(jī)14.75GWh,同比增長(zhǎng)24.14%。總體來看,中國(guó)新能源汽車用鋰離子電池市場(chǎng)在穩(wěn)步發(fā)展。10月16日,工信部公示申報(bào)《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(第301批)的新產(chǎn)品,申報(bào)新能源汽車產(chǎn)品的共有84戶企業(yè)的168個(gè)型號(hào),其中純電動(dòng)產(chǎn)品共82戶企業(yè)156個(gè)型號(hào)、插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品共4戶企業(yè)4個(gè)型號(hào)、燃料電池產(chǎn)品共4戶企業(yè)8個(gè)型號(hào)。

生意社碳酸鋰分析師認(rèn)為,鑒于新能源汽車巨大的需求量,短期內(nèi)碳酸鋰供不應(yīng)求的情況不會(huì)改變。生產(chǎn)商的增加雖然逐漸提升國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能,但是隨著冬季來臨,青海、西藏地區(qū)氣溫下降,預(yù)計(jì)11月鹽湖提鋰廠將停產(chǎn),碳酸鋰供應(yīng)進(jìn)一步偏緊。目前市場(chǎng)上大部分生產(chǎn)廠商、經(jīng)銷商基本沒有現(xiàn)貨庫(kù)存,市場(chǎng)仍然供不應(yīng)求。

鋰礦資源是關(guān)鍵

上半年,國(guó)內(nèi)碳酸鋰的主流供應(yīng)商天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)均錄得不錯(cuò)業(yè)績(jī)。天齊鋰業(yè)上半年?duì)I收21.15億元,凈利潤(rùn)9.24億元;贛鋒鋰業(yè)上半年?duì)I收為16.25億元,凈利潤(rùn)為6.07億元。

但是,單純做碳酸鋰的企業(yè),其營(yíng)收和利潤(rùn)率表現(xiàn)并不搶眼。如雅化集團(tuán)今年上半年的營(yíng)收為10.28億元,凈利潤(rùn)為1.27億元。同樣,容匯鋰業(yè)今年上半年?duì)I收為3.77億元,凈利潤(rùn)為0.92億元。

豐厚的利潤(rùn)令諸多公司對(duì)提鋰技術(shù)和鋰資源趨之若鶩。10月10日,中葡股份發(fā)布公告稱,擬向青海中信國(guó)安科技發(fā)展有限公司非公開發(fā)行股份購(gòu)買其持有的青海中信國(guó)安鋰業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán),雙方初步確定交易價(jià)格為27億元左右。

今年以來,藏格鉀肥、五礦鹽湖、藍(lán)科鋰業(yè)、魯北化工等企業(yè),也紛紛上馬自己的碳酸鋰項(xiàng)目。此外,包括道氏技術(shù)、華友鈷業(yè)、永興特鋼、沃特瑪?shù)绕髽I(yè),則將目光瞄準(zhǔn)了上游的鋰礦資源行業(yè),為發(fā)展碳酸鋰業(yè)務(wù)鋪路。另外,還有數(shù)量眾多的中小企業(yè)計(jì)劃或已經(jīng)進(jìn)入碳酸鋰行業(yè)。

卓創(chuàng)資訊分析師周天宇認(rèn)為,碳酸鋰項(xiàng)目最重要的三個(gè)關(guān)鍵問題就是:資源、技術(shù)、資金。資源方面,無論是鋰礦石、鹵水還是回收料,有穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資源供應(yīng)項(xiàng)目就成功了大半,技術(shù)上能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、高質(zhì)量的規(guī)?；B續(xù)生產(chǎn)也很關(guān)鍵。也就是說,目前擁有鋰礦資源的企業(yè)未來有較好的成長(zhǎng)空間,動(dòng)輒上馬幾萬噸的碳酸鋰項(xiàng)目并不可取,掌握上游鋰礦資源才是后期碳酸鋰企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵,投資者需要警惕盲目貼“鋰標(biāo)簽”的公司。