電動汽車成本調(diào)查：暫無法“斷奶”補(bǔ)貼

雖然新能源車替代燃油車的言論最近甚囂塵上，但是在擁有上百年歷史的燃油車面前，新能源車依然“孱弱”。

對于新能源車而言，除了亟待掃除動力電池能量密度、續(xù)航里程以及成本等制約新能源汽車發(fā)展的障礙之外，未來面對補(bǔ)貼取消后，在盈利能力上也還需要較長時間摸爬滾打的歷練。

至今，在中國這個全球第一大新能源汽車市里，車企依然像嬰兒般依賴政府的補(bǔ)貼來“哺育”，難以一下“斷奶”，連2015~2016年連續(xù)兩年登上全球新能源汽車銷量冠軍寶座的比亞迪也不例外。

今年，國內(nèi)新能源車市一度慘淡，恰是對此的佐證。處于政策空窗期的新能源汽車在今年1月斷崖式下滑跌至谷底，新能源乘用車銷量為0.54萬輛，同比大幅下降61%，比亞迪在今年1月銷量也暴跌至605輛。之后，隨著新能源車補(bǔ)貼政策落實(shí)以及推廣目錄相繼發(fā)布，新能源汽車銷量才逐月回升。但是，補(bǔ)貼的退坡，依然影響到增速。自2014年起，國內(nèi)新能源車年銷量皆翻番增長，從2016年起，增速明顯放緩，去年新能源汽車銷量為50.7萬輛 ，同比增長53%。今年上半年，新能源汽車銷售19.5萬輛，同比增長14.4%，在中國車市的占比不進(jìn)反退，從去年的1.8%市場份額下滑至1.5%。

盈利不易

豐田、大眾以及通用等傳統(tǒng)車企巨頭賺得盆滿缽滿。不過，很難有企業(yè)從電動車領(lǐng)域賺錢，這是跨國車企巨頭普遍在華處于觀望而遲遲未在華國產(chǎn)純電動車(EV)的重要原因之一，即使是風(fēng)頭最勁的特斯拉，至今也未實(shí)現(xiàn)年度盈利。

2014年9月，當(dāng)時屬于東風(fēng)日產(chǎn)旗下的合資自主品牌啟辰推出首款純電動車晨風(fēng)，其當(dāng)時售價為26.78萬~28.18萬元。按國家2014年的新能源車型補(bǔ)貼政策，續(xù)航里程為175公里的晨風(fēng)當(dāng)年可享受4.75萬元的國家補(bǔ)貼，而在北京、上海、廣州、深圳等地的地方補(bǔ)貼不盡相同，其中在北京市場的國補(bǔ)加上地補(bǔ)為9.5萬元，這在售價中占比超過1/3，補(bǔ)貼后的參考價格為17.28萬~18.68萬元。然而，即使享受這么大力度的補(bǔ)貼，原型車是日產(chǎn)聆風(fēng)的晨風(fēng)，至今在中國新能源市場發(fā)展并不盡如人意。在全球有超過20萬輛累計(jì)銷量的日產(chǎn)聆風(fēng)，在 2017年1~7月全球新能源乘用車銷量排行中，以30762輛位居第二。在國外的香饃饃，進(jìn)入中國市場后卻遇冷。

根據(jù)乘聯(lián)會的銷量數(shù)據(jù)，2016年晨風(fēng)的銷量為1916輛。隨著新能源補(bǔ)貼退坡、自主品牌不斷推出新車型以及市場競爭加劇，晨風(fēng)成為國內(nèi)今年上半年銷量最差的轎車車型之一。今年，晨風(fēng)EV可享受的國補(bǔ)為3.6萬元，比去年下降20%，而地方補(bǔ)貼是按1∶0.5的配比為1.8萬元，兩者加起來為5.4萬元，比2014年的補(bǔ)貼減少超過40%。雖然晨風(fēng)在價格上做出一定讓步，但由于補(bǔ)貼減少，晨風(fēng)目前在全國最低價格為17.68萬元，而國內(nèi)自主新能源汽車主要集中在5萬~15萬元的價位。晨風(fēng)的處境越來越艱難，距離與之前公布的計(jì)劃在2018年完成年銷量5萬輛的新能源汽車銷售目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。雷諾-日產(chǎn)聯(lián)盟總裁兼首席執(zhí)行官卡洛斯·戈恩曾談到，啟辰晨風(fēng)的銷量不佳是因定價高影響，并表示日產(chǎn)未來將在中國市場推出價格更低、續(xù)航里程更長的新能源汽車。

第一財經(jīng)記者從有關(guān)業(yè)內(nèi)人士處了解到，開發(fā)一款新車大約需要投入10億元。晨風(fēng)以現(xiàn)有的銷量，根本無法實(shí)現(xiàn)盈利。今年2月，啟辰品牌從東風(fēng)日產(chǎn)獨(dú)立出來，身份轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾髌放?，晨風(fēng)車型在銷售等方面也正處于調(diào)整中。東風(fēng)日產(chǎn)由于啟辰的剝離導(dǎo)致新能源車歸零之后，計(jì)劃今年年底在合資車企中率先推出首款國產(chǎn)純電動車。

一些已在市場投放插電式混動車的合資品牌，由于成本高昂以及銷量較少，普遍反映越賣越虧損。與合資品牌相比，自主品牌借助補(bǔ)貼等政策東風(fēng)，在新能源車領(lǐng)域快跑一步。今年上半年，國內(nèi)新能源汽車銷量前十被清一色的自主品牌包攬，其中比亞迪繼續(xù)守住銷量冠軍的寶座。

雖然比亞迪沒有單獨(dú)對外披露過新能源汽車板塊的盈利情況，但作為國內(nèi)新能源車補(bǔ)貼最大的獲利者，比亞迪被認(rèn)為是在新能源車領(lǐng)域盈利情況較好的車企。群益證券(香港)有限公司研究員韓偉琪早2015年曾在其分析報告中指出，比亞迪新能源車毛利率基本在20%以上，期間費(fèi)用12%~15%，凈利潤率約5%~10%，比亞迪在2014年新能源車已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，2015年后，電池產(chǎn)能大幅增長，使其業(yè)績超出目前的預(yù)期。

從2015年~2016年，隨著新能源汽車銷量的快速增長，比亞迪歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)激增。2015年和2016年，比亞迪歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為28.2億元和50.5億元，增速分別是551.3%和78.9%。

新能源汽車專家邱鍇俊近日接受第一財經(jīng)記者采訪時稱，除了比亞迪之外，北汽、奇瑞這些新能源車有了一定規(guī)模的品牌，在賬面上應(yīng)該也是盈利的。不過，今年以來，新能源補(bǔ)貼大幅退坡，對新能源車企構(gòu)成一定經(jīng)營壓力。

今年國家新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)對于乘用車的補(bǔ)貼按照2016年的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)退坡20%，對于客車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)普遍在2016年的標(biāo)準(zhǔn)上退坡了40%，快充類純電動客車甚至降低60%。與此同時，改變了補(bǔ)貼撥款的方式，由原先的年初撥款改為年后清算。還有，非私人用戶購買的新能源汽車?yán)塾?jì)行駛里程要超過3萬公里才能領(lǐng)取國家補(bǔ)貼。此外，規(guī)定了地方財政單車補(bǔ)貼上限，不超過中央財政單車補(bǔ)貼額的50%，而此前是1∶1。

今年上半年，比亞迪受此新能源政策調(diào)整的影響，新能源車的銷量以及凈利潤皆下滑，其中比亞迪歸屬于上市公司股東的凈利潤為17.2億元，同比下降23.8%。

比亞迪內(nèi)部人士近日接受第一財經(jīng)記者采訪時談到，國家新能源車補(bǔ)貼降了之后，插電式混合動力車國家是補(bǔ)2.4萬元，按今年的新標(biāo)準(zhǔn)，地方是1.2萬元。由于各種原因，不少地方政府對于外地的新能源汽車品牌是沒有1.2萬元這一補(bǔ)貼的，但考慮到新能源車各地的價格盡可能做到統(tǒng)一，因此比亞迪決定將這一筆數(shù)自己補(bǔ)上給消費(fèi)者。

第一財經(jīng)記者了解到，前不久上市的2017款比亞迪秦售價18.59萬元，補(bǔ)貼后的售價為14.99萬元。廠家還一度進(jìn)行短期促銷，7月31日前通過天貓旗艦店購車用戶可享1萬元出行用電補(bǔ)貼，或等價抵扣購車款項(xiàng)，實(shí)際支付價格為13.99萬元。但即便廠家作出讓利，由于新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡，秦的最終售價還是比之前略高。

比亞迪首款插電式混動車型秦是在2013年底上市。該年，混動乘用車的國補(bǔ)是3.5萬元，2014年和2015年的補(bǔ)貼是3.325萬元和3.15萬元，相比2013年將分別降低5%和10%，2016年國補(bǔ)進(jìn)一步退坡至3萬元。而秦此前指導(dǎo)價為18.98萬~21.98萬元，抵消大約六七萬元的國補(bǔ)加上地補(bǔ)后，最終售價曾為12.34萬~14.33萬元，有業(yè)內(nèi)分析師接受第一財經(jīng)記者采訪時根據(jù)行業(yè)情況曾對秦的單車盈利情況估算過，秦的燃油車原型成本大約7萬~8萬元，加上電池、電機(jī)等成本大約6萬~7萬元，按此前的售價，因此秦的月銷量1000多輛時基本可以收支持平，月銷量達(dá)到2000~3000輛后將實(shí)現(xiàn)賺錢。

第一財經(jīng)查閱乘聯(lián)會等方面的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在2015年，比亞迪秦全年銷量超3萬輛，月均銷量在2000輛以上。而今年以來，秦享受的國補(bǔ)加地補(bǔ)降低至3.6萬元，比起2013年的7萬元幾乎縮水一半。今年1月和2月，秦的銷量急劇下滑，分別為208輛和543輛，3月起才回升到千輛以上。

第一財經(jīng)記者了解到，今年新能源整車廠紛紛將新能源補(bǔ)貼的退坡壓力轉(zhuǎn)給動力電池供應(yīng)商。不同于其他車企，比亞迪的動力電池自給自足，面對新能源車補(bǔ)貼退坡的壓力只能內(nèi)部消化。比亞迪內(nèi)部人士拒絕向第一財經(jīng)記者透露這幾年比亞迪電池的價格變化以及在新能源車制造成本中的占比。

倒逼電池

動力電池分析師吳輝近日接受第一財經(jīng)記者采訪時談到，受新能源補(bǔ)貼影響，今年鋰電池價格暴跌了20%~30%，電芯價格大約是1~1.3元/Wh，電池價格下跌比預(yù)期快。一旦動力電池成本跌至1元以下，新能源車的競爭優(yōu)勢將逐漸顯示出來。與此同時，鋰電池能量密度也在不斷提高，單體磷酸鐵鋰的能量密度現(xiàn)在提升至150Wh/kg左右，三元的普遍超過200Wh/kg。

今年以來，動力電池價格大幅下滑，然而動力電池的原材料價格正不斷上漲，動力電池企業(yè)夾在縫隙中兩頭被擠，承壓最大，被迫不斷提升技術(shù)和規(guī)模等，要不將被淘汰出局。

深圳市沃特瑪電池有限公司(下稱“沃特瑪”)總經(jīng)理王震宇近日接受第一財經(jīng)記者采訪時稱，近幾年，沃特瑪加大研發(fā)投入，通過提升產(chǎn)品能量密度、促進(jìn)技術(shù)工藝進(jìn)步和規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展等，推動了電池成本的逐步下降，自2015年至2017年，每年實(shí)現(xiàn)了成本近10%~15%的幅度下降。從目前情況看，動力電池在新能源商用車成本中的占比從之前的50%左右已經(jīng)降至30%~40%左右。

王震宇談到，面對新能源車補(bǔ)貼逐漸退坡乃至未來全部取消，沃特瑪主要從技術(shù)、生產(chǎn)、產(chǎn)品以及運(yùn)營模式等方面采取措施應(yīng)對，例如在運(yùn)營模式上，沃特瑪依托沃特瑪創(chuàng)新聯(lián)盟的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，通過技術(shù)協(xié)作創(chuàng)新和創(chuàng)新的運(yùn)營模式，實(shí)現(xiàn)成本下降。目前，在全國搭載沃特瑪電池的純電動公交車、通勤車、物流車等已經(jīng)累計(jì)6萬余輛，沃特瑪子公司民富沃能創(chuàng)新公交運(yùn)營模式已經(jīng)在山西臨汾等地實(shí)現(xiàn)了不依賴地補(bǔ)盈利運(yùn)營。未來，沃特瑪將持續(xù)通過技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，致力于降本增效，使新能源汽車在沒有國補(bǔ)地補(bǔ)的前提下盈利大幅增加。

至于動力電池成本大約降低多少，電動車的市場份額才能超越燃油車，王震宇認(rèn)為這不好做出判斷。他指出，電動車的市場份額不僅受電池技術(shù)影響，還受到鋰原材料供應(yīng)、充電電網(wǎng)限制以及充電安全的影響，很難用單一成本來衡量。在原料供應(yīng)方面，受鈷礦和鋰礦等原材料上漲影響，造成電池成本增加;在充電方面，目前電網(wǎng)負(fù)荷較重，尤其是局部電網(wǎng)壓力較大，一旦電動汽車普及，對于小區(qū)這種地方的配電網(wǎng)壓力極大;還有電池的安全性，不論是電池本體，還是汽車、電網(wǎng)配電系統(tǒng)都要考慮。

據(jù)廣汽對電動乘用車的市場競爭力評估，如果電池系統(tǒng)能量密度能夠大于150Wh/kg，價格低于0.6元/Wh，續(xù)航里程達(dá)到400公里，同時具備一定的快充能力，例如30分鐘以內(nèi)充足80%，再配合以高效的快慢充組合樁，滿足這些條件之后，電動乘用車便可替代同級的燃油汽車。

邱鍇俊談到，當(dāng)續(xù)航里程達(dá)到400~500公里時，動力電池能量密度基本要做到300 Wh/kg，電池企業(yè)基本要等到2020年才可以做到。續(xù)航里程越高，電動車成本也會相應(yīng)增加，對技術(shù)要求也越高。在較長時間內(nèi)，電動車的制造成本還是會比燃油車高，完全取代燃油車沒那么容易，需要通過技術(shù)和規(guī)模來降低成本。

何時趕超

作為在國內(nèi)新能源車領(lǐng)域奮斗超過十年的領(lǐng)跑者，比亞迪今年上半年燃油車銷量為12.5萬輛，而新能源汽車銷量還不足4萬輛，不及燃油車銷量的1/3。比亞迪董事局主席兼總裁王傳福此前接受第一財經(jīng)記者采訪時曾談到，計(jì)劃2020年新能源汽車在比亞迪的汽車業(yè)務(wù)中將占到90%，待時機(jī)成熟將變?yōu)?00%。

目前，公交車以及物流車領(lǐng)域被認(rèn)為是最快實(shí)現(xiàn)新能源車普及的領(lǐng)域。比亞迪等多家汽車制造商皆加速在這些領(lǐng)域的布局。在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)營環(huán)節(jié)，也涌入不少新興企業(yè)。作為國內(nèi)最大純電動物流車租賃企業(yè)和運(yùn)力共享平臺，新沃運(yùn)力至今已投放純電動物流車2萬多輛，大型充電站400多個以及移動補(bǔ)電車800多輛。雖然由于車輛采購及運(yùn)營產(chǎn)生收入存在時間差，2017年預(yù)計(jì)新沃運(yùn)力會虧損2.17億元，但新沃運(yùn)力董事長趙樂依然看好純電動物流車的發(fā)展，認(rèn)為2018年新沃運(yùn)力有望實(shí)現(xiàn)盈利。

趙樂近日接受第一財經(jīng)記者采訪時指出，傳統(tǒng)燃油物流車百公里能耗大約為12升，目前燃油市場價格不低于6元/升，折算單公里能耗至少為0.7元，而新沃純電動物流車百公里耗電為25度，市場電價為0.8元/度(不含充電服務(wù)費(fèi))，折算單公里能耗至少為0.2元。在他看來，未來，隨著規(guī)模擴(kuò)大，純電動物流車運(yùn)營成本將會進(jìn)一步下降，優(yōu)勢將越來越顯現(xiàn)。目前，國內(nèi)2000萬輛貨車保有量市場，將會逐漸被新能源物流車所替換。

9月24日，中國電動汽車百人會理事長陳清泰在中國電動汽車百人會常州論壇上表示，隨著電池、電機(jī)、電控技術(shù)的不斷進(jìn)步，以及基于純電動車的信息化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化的日趨成熟，最遲到2025年，電動汽車的性價比將達(dá)到或超過傳統(tǒng)燃油車。

陳清泰認(rèn)為，諸多國家扎堆提出禁售傳統(tǒng)燃油車的時間表，中國這把火本來是可以不加的，在電動汽車性價比達(dá)到或者超過燃油車時，市場有足夠的驅(qū)動力來使消費(fèi)者的習(xí)慣轉(zhuǎn)型，至于為何非要加上這一把火，政府果斷出手的重要意義在于，要給社會一個長期的預(yù)期，因?yàn)橐浞职l(fā)揮電動汽車的潛能，必須未雨綢繆，從能源、基礎(chǔ)設(shè)施、電動化、信息化、產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型、員工轉(zhuǎn)崗、政府監(jiān)管和法律法規(guī)等等方面有序去做好準(zhǔn)備。有一個時間表，將有利于政府和企業(yè)協(xié)調(diào)配合、平穩(wěn)推動。他認(rèn)為，時間表的提出對于純電動汽車企業(yè)來說是一種鼓勵，對傳統(tǒng)的燃油車企業(yè)來說是一種倒逼，最終對大家都是有好處的。

網(wǎng)上車市社長李安定則對此持不同觀點(diǎn)，他發(fā)文稱，去燃油化，不應(yīng)該成為中國汽車的選項(xiàng)。他認(rèn)為，歐洲幾個禁售禁產(chǎn)汽柴油車的國家中，挪威等北歐環(huán)保國家，本國不生產(chǎn)汽車，而英國也基本把汽車產(chǎn)業(yè)都賣給德國、印度、中國廠家了。中國作為第一產(chǎn)銷大國，站出來說也要制定限燃時間表是不明智的。明智的做法應(yīng)該是制定戰(zhàn)略性應(yīng)對措施，而不是“緊跟”時髦，輕易做出限時全面禁售燃油車的表態(tài)，否定汽車業(yè)對燃油發(fā)動機(jī)優(yōu)化的全部成果。