【深度】中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)：規(guī)模與發(fā)展的步伐

我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)維持2013年以來(lái)的回暖態(tài)勢(shì)，在國(guó)際光伏市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，特別是我國(guó)光伏市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率得到有效提高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)率得到提升，在“一帶一路”戰(zhàn)略引導(dǎo)及國(guó)際貿(mào)易保護(hù)倒逼下，我國(guó)光伏企業(yè)的“走出去”步伐也在不斷加快。

　　展望2016年，在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展繼續(xù)向好，但光伏制造業(yè)的融資，光伏市場(chǎng)的補(bǔ)貼拖欠、限電和光伏電站用地等問(wèn)題也會(huì)制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　我國(guó)累計(jì)裝機(jī)量躍居全球首位

　　2015年，全球光伏市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將超過(guò)50GW，同比增長(zhǎng)16.3%，累計(jì)光伏容量超過(guò)230GW。我國(guó)光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到16.5GW，繼續(xù)位居全球首位，累計(jì)裝機(jī)有望超過(guò)43GW，超越德國(guó)成為全球光伏累計(jì)裝機(jī)量最大的國(guó)家。

　　傳統(tǒng)市場(chǎng)如日本、美國(guó)、歐洲的新增裝機(jī)容量將分別達(dá)到9GW、8GW和7.5GW，依然保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。

　　新興市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)，光伏應(yīng)用在東南亞、拉丁美洲諸國(guó)的發(fā)展勢(shì)如破竹，印度、泰國(guó)、智利、墨西哥等國(guó)裝機(jī)規(guī)?？焖偬嵘缬《仍?015年將達(dá)到2.5GW。

　　盡管面臨全球經(jīng)濟(jì)疲軟、美日等國(guó)政策支撐力度下降的影響，國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)期2016年光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到58GW以上。其中，美國(guó)由于ITC（稅收減免）政策將在2016年底到期，將繼續(xù)掀起搶裝高潮，預(yù)計(jì)新增裝機(jī)量將達(dá)到12GW以上，日本光伏市場(chǎng)雖然繼續(xù)面臨補(bǔ)貼下調(diào)壓力，但光伏產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)下降將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)日本市場(chǎng)發(fā)展，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持在8GW以上。新興市場(chǎng)如印度等正大力推動(dòng)光伏發(fā)展，有可能將成為下一個(gè)爆發(fā)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　企業(yè)盈利能力大幅提升

　　2015年，全球多晶硅產(chǎn)量持續(xù)上升，總產(chǎn)量將達(dá)到34萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.6%；我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約為16.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.1%，在產(chǎn)16家多晶硅企業(yè)絕大多數(shù)處于滿產(chǎn)狀態(tài)，即使如此進(jìn)口量仍超過(guò)10萬(wàn)噸。

　　全球太陽(yáng)能光伏組件產(chǎn)量約為60GW，同比增長(zhǎng)15.4%，我國(guó)太陽(yáng)能組件產(chǎn)量約為43GW，同比增幅達(dá)到20.8%，前10家組件企業(yè)平均毛利率超15%。多家企業(yè)開(kāi)始在海外設(shè)廠，生產(chǎn)布局全球化趨勢(shì)明顯。

　　2015年上半年，組件企業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)8.9%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.7%，平均凈利潤(rùn)率同比增長(zhǎng)6.5%；我國(guó)光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)得到有效提高，但受組件價(jià)格小幅回落影響，部分企業(yè)盈利能力仍然不強(qiáng)。

　　隨著全球新增多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)和原有產(chǎn)能優(yōu)化提升，預(yù)計(jì)全球多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到36萬(wàn)噸，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到18萬(wàn)噸，產(chǎn)品價(jià)格預(yù)計(jì)仍將維持在11萬(wàn)元/噸左右，企業(yè)仍將承受低價(jià)壓力。在電池組件方面，隨著光伏行業(yè)的整體好轉(zhuǎn)以及由于組件價(jià)格下降使得光伏發(fā)電成本不斷逼近甚至達(dá)到平價(jià)上網(wǎng)，預(yù)計(jì)全球組件產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年將達(dá)到65GW，我國(guó)光伏組件產(chǎn)量（含海外工廠）有望達(dá)到50GW，產(chǎn)業(yè)集中度有進(jìn)一步提升趨勢(shì)。

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