硅料廠停產(chǎn)，僅留4-5家，光伏洗牌至暗時刻或超乎想象！

年終歲尾，在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩陰影籠罩下，愈發(fā)悲觀的情緒正在光伏行業(yè)內(nèi)蔓延。即便光伏板塊迎來了久旱逢甘霖式的大漲，但實(shí)體產(chǎn)業(yè)方面的調(diào)整、洗牌仍令人憂心忡忡。

受累于全產(chǎn)業(yè)鏈的降價潮，繼前期傳出光伏廠商開工率由70%-80%區(qū)間下降到50%-60%后，硅料環(huán)節(jié)又首現(xiàn)停產(chǎn)消息，進(jìn)一步加重了行業(yè)的憂慮。

據(jù)業(yè)內(nèi)調(diào)研機(jī)構(gòu)上海有色網(wǎng)（SMM）消息，12月19日，內(nèi)蒙某多晶硅企業(yè)發(fā)布紅頭文件稱，受技改計劃影響，公司將在12月20日全面停產(chǎn)，具體復(fù)工時期待定。

據(jù)報，這家硅料廠停產(chǎn)將影響產(chǎn)量900噸。這個產(chǎn)量并不大，但對行業(yè)造成心理影響很大，一度被業(yè)內(nèi)視為“挺不住了”的信號。

當(dāng)前，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的降價仍在延續(xù)。硅業(yè)分會披露的最新數(shù)據(jù)顯示，過去一周，N型硅料成交區(qū)間在6.5萬元/噸至7萬元/噸，成交均價為6.8萬元/噸，環(huán)比下降0.29%；單晶致密料成交區(qū)間在5.7萬元/噸至6.2萬元/噸，成交均價為5.95萬元/噸，環(huán)比下降1.16%。

據(jù)了解，硅料價格跌到6萬元/噸附近，理論上已經(jīng)接近二、三線廠商的成本線。

伴隨著年底的大幅去庫存，硅片價格出現(xiàn)了大幅下滑。硅業(yè)分會披露的價格顯示，上周M10單晶硅片（182 mm /150μm）成交均價降至1.92元/片，周環(huán)比降幅7.69%；N型單晶硅片（182 mm /130μm）成交均價降至2.18元/片，周環(huán)比降幅4.39%；G12單晶硅片（210 mm/150μm）成交均價降至3.02元/片，周環(huán)比降幅7.36%。

考慮到硅料價格低位運(yùn)行，硅片價格的非理性下跌的因素，上游的降價將繼續(xù)向電池片和組件環(huán)節(jié)傳導(dǎo)，預(yù)計光伏組件招投標(biāo)價格將繼續(xù)圍繞1元/瓦的成本線震蕩。

在全行業(yè)對硅片價格“跳水”，首家硅料廠停產(chǎn)感到吃驚之時，光伏行業(yè)大佬對未來洗牌的預(yù)判再給市場從頭到腳潑了一盆冷水。

12月20日，阿特斯董事長瞿曉鏵在阿特斯蘇州總部舉辦的股東會上表示，“光伏內(nèi)卷是雙刃劍，最終既促進(jìn)技術(shù)迭代也加劇行業(yè)淘汰。”瞿曉鏵預(yù)測，未來會有4-5家一體化龍頭或瓜分絕大多數(shù)市場份額，而一些規(guī)模小的新玩家會迅速失去市場份額甚至死掉。

阿特斯董事長瞿曉鏵的預(yù)判，雖未提及哪些一體化龍頭將成為最終的贏家，但從阿特斯所處的組件陣營來看，他所說的一體化龍頭當(dāng)以晶科能源、晶澳科技、隆基綠能、通威股份、協(xié)鑫集團(tuán)、天合光能阿特斯等廠商為主。

其實(shí)，在擴(kuò)產(chǎn)大躍進(jìn)的推動下，光伏各環(huán)節(jié)“廠滿為患”已是不爭的事實(shí)。

硅料環(huán)節(jié)，通威股份、協(xié)鑫集團(tuán)、特變電工、大全能源和東方希望，硅料CR5處于行業(yè)第一梯隊，它們身后還有十?dāng)?shù)家二線、三線和跨界新廠商。

硅片環(huán)節(jié)，TCL中環(huán)和隆基綠能之外，高景太陽能、弘元綠能、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、美科股份、云南宇澤和華民股份在強(qiáng)勢崛起。

電池片環(huán)節(jié)，通威股份、愛旭股份、鈞達(dá)股份、中潤光能、潤陽股份、英發(fā)德耀和華晟新能源，還有最近簽下4.5億元電池片大單的賽福 天，爭奪電池片賽道的廠商亦如過江之鯽。

據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)成規(guī)模的光伏科班玩家+跨界新玩家數(shù)量已超過150家。其中，剔除陽光電源、華為智能光伏、錦浪科技和德業(yè)股份等“逆變器十二釵”，大多數(shù)廠商都集中于硅料、硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)。在新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮中，電池片和組件則是兩個擴(kuò)產(chǎn)最多的環(huán)節(jié)。

同時，在產(chǎn)能規(guī)模上，硅料CR5、硅片Top8、電池片Top10和組件Top10廠商的產(chǎn)能，基本是與市場需求相匹配的。舉例來說，光伏組件Top10廠商到2023年末產(chǎn)能將達(dá)650GW，而2023年全球光伏裝機(jī)預(yù)期在400GW。

單獨(dú)從建成產(chǎn)能來看，目前各個環(huán)節(jié)均存在大量的富余產(chǎn)能。從市場角度來看，光伏行業(yè)存在“去產(chǎn)能”的內(nèi)在強(qiáng)烈需求。按照A股多頭不死，空頭不止的運(yùn)行規(guī)律，光伏行業(yè)過剩產(chǎn)能不出清，指望全產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅上漲并不現(xiàn)實(shí)。所以，從“去產(chǎn)能”這個角度來看，光伏行業(yè)的洗牌在所難免。

此前，關(guān)于產(chǎn)能過剩和行業(yè)洗牌，光伏領(lǐng)袖們多有提及和預(yù)測。隆基綠能總裁李振國認(rèn)為，未來將有一半的光伏企業(yè)將被淘汰出局。隆基中國地區(qū)部總裁劉玉璽認(rèn)為，光伏行業(yè)將有60%-70%的企業(yè)被淘汰。

換言之，至少有一半或三分之二的左右的廠商出局。

按照阿特斯董事長瞿曉鏵的預(yù)判，行業(yè)洗牌的幅度要遠(yuǎn)比上述預(yù)期還要大，還要慘烈。4-5家一體化龍頭瓜分大部分市場份額，這意味著大部分中小廠商都可能會被清洗，或死掉或被一線廠商并購?？梢哉f，未來光伏行業(yè)將迎來超乎想象的至暗時刻。

黎明破曉前的夜最暗，當(dāng)下光伏業(yè)可以看到一線曙光的是，2024年國內(nèi)光伏裝機(jī)市場仍將強(qiáng)勁增長，這或是二、三線玩家放手一搏的機(jī)會。

2024年全國能源工作會議表示，聚焦落實(shí)“雙碳”目標(biāo)任務(wù)，加快推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。確定2024年全國風(fēng)電、光伏裝機(jī)2億千瓦左右，核電項目建成4臺，新增裝機(jī)500萬千瓦左右。

按照風(fēng)電新增50GW來算，光伏新增裝機(jī)量在150GW左右，這是一個不錯的數(shù)據(jù)，可對比今年前11月新增裝機(jī)已達(dá)163.88GW的量，這一目標(biāo)較2023年已有所減少。更重要是，這個裝機(jī)目標(biāo)很難消化和吸收當(dāng)下龐大的產(chǎn)能。

按照硅片、電池片和組件各環(huán)節(jié)產(chǎn)能都達(dá)到1000GW的現(xiàn)狀，把200GW的新增量全給光伏，產(chǎn)能仍是有富余的，即使有出口增量，也無法平衡?？傮w而言，光伏是到大洗牌的時候了?。ú莞夥?/p>

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