激蕩十年，光伏再掀變局

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，電池環(huán)節(jié)是驅(qū)動(dòng)光伏技術(shù)進(jìn)步的核心，也是促進(jìn)行業(yè)持續(xù)降本增效的動(dòng)力?？v觀十年來的發(fā)展，不論是p型時(shí)代的一路趕超，還是n型時(shí)代的TOPCon、HJT和XBC百花齊放，光伏電池的技術(shù)迭代歷程，同樣是電池企業(yè)的發(fā)展史。

臺(tái)企的黃金時(shí)代

在2015年以前，臺(tái)灣太陽能電池企業(yè)“風(fēng)光無兩”，昱晶、茂迪、新日光三家企業(yè)保持全球前十地位。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2010年臺(tái)灣太陽能電池的產(chǎn)量占全球的14%，當(dāng)時(shí)臺(tái)灣地區(qū)太陽能電池片企業(yè)高達(dá)54家，太陽能電池產(chǎn)量達(dá)到3.4GW。2013年臺(tái)灣太陽能電池片出貨創(chuàng)8 .3GW新高，茂迪、新日光、昱晶出貨均突破1GW。

直至2014年轉(zhuǎn)折悄然而至，彼時(shí)美國對(duì)中國制造光伏組件征收反傾銷稅，臺(tái)灣地區(qū)昱晶稅率為27.59%、茂迪課44.18%（后修正為20.86%），其余企業(yè)為35.89%，美國雙反致使臺(tái)灣電池企業(yè)受到重創(chuàng)。

另一方面，臺(tái)灣企業(yè)電池技術(shù)迭代同樣緩慢。彼時(shí)，大陸地區(qū)晶澳、阿特斯等率先采用PERC技術(shù)致使單晶電池組件效率大幅提升。而受訂單較低及改造成本較高的影響，大部分臺(tái)灣電池企業(yè)暫停了PERC 電池的量產(chǎn)，選擇原有設(shè)備生產(chǎn)P型多晶硅電池。

種種挫折之下，2015年上半年臺(tái)灣前十大太陽能廠商虧損近57億臺(tái)幣，受此影響多家電池企業(yè)選擇合并尋求生路。6月底茂迪合并聯(lián)景，7月份昱晶能源與通威達(dá)成戰(zhàn)略合作與認(rèn)股協(xié)議，通威集團(tuán)投資新臺(tái)幣8.5億元入股昱晶能源。同年11月英穩(wěn)達(dá)購買英懋達(dá)48.47%的股權(quán)。

在連年?duì)I收低迷之后，2017年，臺(tái)灣三大太陽能公司昱晶、新日光能源(NSP)和升陽(Solartech)合并為聯(lián)合再生能源，合并后其電池產(chǎn)能為4.5GW，成為臺(tái)灣最大的電池制造商。在2018年P(guān)Vinfolink電池企業(yè)排行榜中，聯(lián)合可再生能源超越茂迪進(jìn)入全球前四（不含一體化企業(yè)）。

2019年，繼茂迪、中美矽晶相繼關(guān)閉工廠后，益通光能宣布太陽能電池片停產(chǎn)，至此臺(tái)灣電池企業(yè)正式退出全球前十。2020年7月，聯(lián)合再生能源（URE）宣布為了合并生產(chǎn)力，出售其位于Jhunan Kebei電池制造廠。在風(fēng)雨飄搖中，臺(tái)灣電池企業(yè)從黃金時(shí)代走向落寞。

新龍頭崛起

十年間，臺(tái)灣太陽能電池企業(yè)經(jīng)歷了輝煌到?jīng)]落。海峽的另一岸，大陸企業(yè)正積蓄力量，并在單晶PERC的新技術(shù)變革下奮起直追。這其中值得稱道的當(dāng)屬通威、愛旭兩大龍頭的崛起。

2013年，通威豪擲8.7億收購合肥賽維，重啟賽維電池生產(chǎn)線。2015年，通威在成都率先擴(kuò)產(chǎn)新產(chǎn)能，并將技術(shù)路線切換到單晶電池。到2017年，通威電池產(chǎn)能增長(zhǎng)至5.4GW，一舉登上專業(yè)化電池企業(yè)榜首。

接下來的幾年，通威加大對(duì)PECR電池的投入力度，到2019年底，通威電池產(chǎn)能達(dá)20GW，其中高效單晶電池17GW?！按蛳陆健钡耐ㄍM(jìn)一步鞏固其龍頭地位，并迅速響應(yīng)大尺寸等新需求。2023年上半年財(cái)報(bào)，通威已形成90GW太陽能電池產(chǎn)能。

愛旭的電池之路始于2009年，2010年-2011年，愛旭一、二期電池產(chǎn)線建成投產(chǎn)。這一階段是愛旭的“發(fā)育期”，作為專業(yè)的電池廠商，愛旭憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品打開市場(chǎng)并陸續(xù)獲得頭部組件企業(yè)的訂單。2015年，愛旭開始量產(chǎn)單晶電池。

2017年，愛旭改制完成，其管式PERC技術(shù)成功從實(shí)驗(yàn)室走向生產(chǎn)車間，使愛旭成為業(yè)內(nèi)首家利用管式PERC大規(guī)模量產(chǎn)PERC電池的企業(yè)。

也是在這一年，愛旭空降全球?qū)I(yè)化電池供應(yīng)商出貨量排行榜TOP4，開啟了電池龍頭之旅。

根據(jù)Infolink歷年榜單整理，不含一體化企業(yè)

除通威、愛旭外，在全球TOP 5榜單中，后三位競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。潤(rùn)陽、中宇、展宇在2019年進(jìn)入TOP 5榜單，隨后三家企業(yè)你追我趕，潞安太陽能在2020、2021年取代展宇躋身前五。而在2022年，更名為捷泰科技的展宇光伏再次闖入全球TOP 5。

在產(chǎn)業(yè)布局上，企業(yè)也有不同。2021年以來，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性供需失衡導(dǎo)致光伏企業(yè)受到不同程度的傷害，痛定思痛，大部分企業(yè)選擇了一體化產(chǎn)業(yè)布局。

通威、愛旭向下延伸組件制造產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是通威自進(jìn)軍組件領(lǐng)域以來，迅速躋身全球組件出貨TOP 10。根據(jù)規(guī)劃，到2023年底其組件產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)80GW。

潤(rùn)陽股份則選擇向上下游延伸，投建多晶硅及組件產(chǎn)線。

中潤(rùn)光能光伏電池業(yè)務(wù)近4年占比均超90%，處于絕對(duì)核心位置，組件業(yè)務(wù)占比不足10%。

捷泰光伏仍專注于高效太陽能電池片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

n型新局

2022年以來，在n型技術(shù)迭代潮下，頭部電池企業(yè)選擇了不同的技術(shù)路線。同時(shí)，也有更多新秀企業(yè)涌入電池賽道，意圖彎道超車。

通威在TOPCon和HJT兩種路線均有布局，且預(yù)計(jì)2024 年上半年其基于TOPCon技術(shù)的TNC電池產(chǎn)能將達(dá)到66GW。

愛旭股份則選擇了ABC技術(shù)，并率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。12月20日，愛旭發(fā)布基于地面應(yīng)用場(chǎng)景的恒星系列新品，實(shí)現(xiàn)了ABC技術(shù)上集中式、工商業(yè)、戶用全場(chǎng)景覆蓋。

捷泰科技押寶TOPCon技術(shù)，據(jù)了解2023年上半年其n型電池出貨6.56GW，位列第一，到2023年底其n型產(chǎn)能將達(dá)到44GW。

中潤(rùn)光能同樣選擇了TOPCon技術(shù)，數(shù)據(jù)顯示截至今年6月末，中潤(rùn)光能已擁有電池片產(chǎn)能45.04GW，預(yù)計(jì)到2023年底將超50GW。

相對(duì)而言，潤(rùn)陽股份的一體化布局，項(xiàng)目若順利進(jìn)行，則在成本上更具優(yōu)勢(shì)。

可以預(yù)見，未來電池行業(yè)頭部陣營競(jìng)爭(zhēng)激烈。而在一體化與專業(yè)化格局分化的情形下，越來越多的專業(yè)電池新勢(shì)力正涌現(xiàn)。其中，既有光伏老將坐鎮(zhèn)，也有資金實(shí)力雄厚的股東入局，實(shí)力不容小覷。

如由光伏老將謝毅執(zhí)掌的和光同程，初期規(guī)劃電池產(chǎn)能32GW，目前一期16GW已投產(chǎn)，二期已開工。由聯(lián)想控股所屬正奇光能20GW高效電池一期項(xiàng)目投產(chǎn)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前電池新秀已投產(chǎn)產(chǎn)能超60GW。到2024年，產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，擁擠的賽道中，新的洗牌在所難免！