七大維度 看光伏2022及展望2023

節(jié)后，2023年光伏新征程全面開啟，產(chǎn)業(yè)鏈價格震蕩仍舊持續(xù)，上下游激烈博弈……在此，總結2022年的“成績單”，并據(jù)此淺析2023年的行業(yè)走勢。

一、新增裝機

年前，國家能源局發(fā)布的全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年光伏新增裝機87.41GW，雖不及此前過百吉瓦的市場預期，但同比2021年增長60.3%。

從各月裝機數(shù)據(jù)來看，進入第二季度后，各月新增裝機較為均衡，最后一月仍舊上演搶裝潮，搶裝規(guī)模21.7GW。而從裝機類型來看，分布式光伏或仍將超越集中式，占據(jù)裝機主力。

2023年，隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈價格逐漸回歸理性，將極大刺激下游裝機需求，特別是集中式地面電站需求的回升。按照國家能源局預估，2023年風光新增裝機將達1.6億千瓦，延續(xù)2022年風光3:7比例，則2023年光伏新增裝機將超110GW。也有咨詢機構預測，2023年國內光伏新增裝機或超130GW。

二、累計裝機

截至2022年底，光伏累計裝機392.61GW。去年8月底，光伏超越風電，成為全國第三大電源。

2023年，國家能源局預期光伏累計裝機將達490GW左右，光伏也將超越水電躋身全國第二大電源。不過，與龐大裝機不協(xié)調的則是風、光發(fā)電量占全社會用電量的微弱比重，促消納，提升電能質量仍將是未來風光新能源成長的重大課程之一。

三、設備招標

伴隨“十四五”的高增長預期，2022年光伏招標再度創(chuàng)下新高。僅統(tǒng)計公開信息，2022年全年，組件、逆變器招標規(guī)模分別超150GW、120GW。組件招標中，1月、9月、12月招標容量超過20GW。招標大戶集中于央國企，其中中國電建2022年光伏組件招標規(guī)模超33GW，其次是國家電投約24GW，超10GW的還有華電、華潤電力、中核集團。

逆變器招標，同樣9月、12月超20GW，6月、7月超10GW。業(yè)主以中國電建領跑，招標容量達10GW級的有大唐、國家電投、國家能源集團、華電、中核集團。

2022年底，中國電建率先開啟2023年度設備招標，光伏組件、逆變器招標容量均高達26GW，刷新最大招標規(guī)模的同時，也吹響了2023年的招標號角，正值“十四五”關鍵之年，沖擊目標的終端業(yè)主也將進一步通過集采框架招標與設備企業(yè)開展激烈博弈。

四、EPC招標

2022年光伏電站EPC招標超120GW，其中中標規(guī)模約98GW。就價格而言，地面光伏電站大EPC、小EPC均價分別為4元/W、1.37元/W。

分布式光伏電站，大EPC、小EPC均價分別為4.13元/W、2.1元/W。

而公開的整縣分布式光伏EPC招標規(guī)模近20GW，大EPC、小EPC均價分別為3.8元/W、1.72元/W。（有關2022年度EPC整體情況，北極星將進行更詳細分析，敬請關注）

2023年度，隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈價格邁向平穩(wěn)，EPC商的盈利也將有所修復。

五、光伏價格

2022年光伏價格可謂“冰火兩重天”：一飛沖天并急轉直下。至2022年底，硅料、硅片、電池、組件價格均跌破年初價格。不過，2023年開年第三周，產(chǎn)業(yè)鏈全線止跌反彈。

歷時兩年之久因產(chǎn)能失衡而帶來的漲價暴擊，行業(yè)極盼價格回歸理性，然而供需決定價格，新一年上下游價格博弈的同時，也將重新爭奪話語權。

六、組件出貨量

直面終端，光伏組件成為最受關注的行業(yè)領域，明星企業(yè)扎堆。作為光伏組件企業(yè)的重要考量指標之一，出貨量備受市場關注。據(jù)北極星調研，2022年度國內TOP20組件企業(yè)的出貨量近300GW，其中僅TOP10企業(yè)便超250GW。

縱觀組件龍頭企業(yè)，除隆基、晶科、天合、晶澳呈斷層式領先的四大龍頭外，一道、通威等組件新勢力攻勢迅猛。隨著新一輪技術迭代，2023年組件市場格局充滿變數(shù)。

七、終端業(yè)主

光伏電站投資開發(fā)商以央國企為主，特別是五大四小集團，裝機占據(jù)“半壁江山”。

2022年，受上游價格高企，除國家電投、中廣核外，多數(shù)集團仍未達到“十四五”新能源目標的年均增長計劃。而“五大四小”的在手新能源指標卻急速飆升，據(jù)北極星統(tǒng)計，2022年五大發(fā)電集團拿下百吉瓦風光指標。2023年是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃的關鍵之年，也是第一批大基地、整縣項目的并網(wǎng)收官之年，央國企新能源投資預期加速。