風(fēng)電項(xiàng)目并網(wǎng)延期時(shí)間不明！設(shè)備紅利期仍將持續(xù)

3月以來，風(fēng)電設(shè)備商、各大運(yùn)營(yíng)商等相繼正式公布2019年業(yè)績(jī)。隨著全面平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代迫近，2019年業(yè)內(nèi)迎來“搶裝潮”，這對(duì)于上游供應(yīng)商無疑是巨大機(jī)遇期。

2019年全國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)2574萬千瓦，其中，風(fēng)電四季度新增并網(wǎng)投產(chǎn)較為集中達(dá)1222萬千瓦，占全年風(fēng)電新增總量的47.4%。雖然2020年初受突發(fā)疫情影響，1-3月我國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)236萬千瓦，同比大幅減少242萬千瓦。但BNFF預(yù)計(jì)，2020年中國(guó)年度風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模仍有望達(dá)到30GW的新高。

　　受益風(fēng)電搶裝 設(shè)備商業(yè)績(jī)“井噴”

2019年5月21日，國(guó)家發(fā)改委正式發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，一石激起千層浪?！锻ㄖ访鞔_規(guī)定：2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。

此文件的發(fā)布在引起嘩然的同時(shí)，卻也在業(yè)內(nèi)人士意料之內(nèi)，平價(jià)上網(wǎng)的基調(diào)早已明確，只是時(shí)間早晚問題。2019年全面平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代到來，為了鎖定高電價(jià)，風(fēng)電企業(yè)紛紛加快項(xiàng)目建設(shè)腳步，產(chǎn)業(yè)“搶裝潮”再現(xiàn)。

在整體迎利好的大背景下，風(fēng)電制造企業(yè)收入普遍上漲。雖然搶裝潮帶來產(chǎn)能不足的問題，但對(duì)于部件供應(yīng)商來說，巨大的需求量卻是實(shí)實(shí)在在的紅利。以葉片、軸承等大部件為例，原材料巴沙木主要依靠國(guó)際進(jìn)口，主軸承等也以國(guó)外品牌為主，國(guó)內(nèi)廠商的設(shè)備由于產(chǎn)能有限，也可以說達(dá)到了“有價(jià)無市”的程度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，18家風(fēng)電設(shè)備商上市公司業(yè)績(jī)飆紅，公司方面均表示大部分原因是受益于風(fēng)電行業(yè)回暖，市場(chǎng)需求旺盛。而前不久風(fēng)機(jī)配套廠商中電電機(jī)前董事長(zhǎng)“翻墻盜拍”同行廠區(qū)專利產(chǎn)線事件引發(fā)關(guān)注，也可以看出當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。

同時(shí)，近兩年我國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)迅速發(fā)展，已躍升為全球TOP3。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年全國(guó)海上風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)198萬千瓦，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)593萬千瓦。根據(jù)數(shù)字預(yù)測(cè)，2021年前，海上風(fēng)電市場(chǎng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)也不容小覷。設(shè)備企業(yè)也緊抓這一新的市場(chǎng)機(jī)遇期擴(kuò)展業(yè)務(wù)，風(fēng)電海纜等設(shè)備商取得收益非常可觀。

伴隨著海上風(fēng)電國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼即將退出，業(yè)內(nèi)呼吁地方接手補(bǔ)貼的呼聲也愈加迫切。而據(jù)了解，地方接力海風(fēng)補(bǔ)貼除廣東、江蘇、遼寧抱支持態(tài)度外，其他地區(qū)態(tài)度尚不明朗。

　　風(fēng)機(jī)價(jià)格“過山車”整機(jī)短期增利難

然而，在部件供應(yīng)商賺得金銀滿缽的同時(shí)，風(fēng)機(jī)制造商卻面臨增收不增利的尷尬現(xiàn)狀。

2020年3月，風(fēng)電整機(jī)制造商運(yùn)達(dá)股份披露2019年年度報(bào)告：營(yíng)收50.10億元，同比增長(zhǎng)51.29%；凈利潤(rùn)1.07億元，同比減少11.46%。而作為我國(guó)風(fēng)電整機(jī)商龍頭企業(yè)的金風(fēng)科技也未能幸免。

2018-2019年，我國(guó)風(fēng)機(jī)價(jià)格曾一度低于3000元/kW，雖然2019年下半年整機(jī)價(jià)格回暖，甚至飆升至4000-4500元/kW，“有錢也買不到風(fēng)機(jī)”是業(yè)內(nèi)人士對(duì)此的形象表述。而風(fēng)電整機(jī)商早前已在手一定量的低價(jià)訂單，中標(biāo)的利潤(rùn)都較低，這或許是中游短期不增利的主要原因。

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)秦海巖曾表示“2019年風(fēng)電招標(biāo)量達(dá)到7000萬千瓦(陸上和海上)，其中，海上超1000萬千瓦，陸上約6000萬千瓦。遠(yuǎn)超之前風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)規(guī)模。”鑒于我國(guó)風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)規(guī)模巨大，據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，雖受當(dāng)前疫情“黑天鵝”影響，但搶裝潮仍將持續(xù)，并將于2020第二季度以后集中釋放，后期風(fēng)機(jī)制造商也將因此而迎來其盈利通道。

　　項(xiàng)目并網(wǎng)期限不定大景氣度將持續(xù)

受到全球突發(fā)疫情的影響，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)正常進(jìn)度被打亂，現(xiàn)雖已基本恢復(fù)正常，但主要原材料進(jìn)口國(guó)，德國(guó)、厄瓜多爾等主要原材料和部件產(chǎn)地實(shí)行“封國(guó)封城”，巴沙木、聚氯乙烯等原材料以及主軸承、齒輪箱軸承等部件的進(jìn)出口開始受限。

風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)遭遇“卡脖子”的問題。在原本的搶裝潮下，陸上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)工期至少延誤6個(gè)月以上，海上風(fēng)電更甚，至少延后8-12個(gè)月。業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)烈呼吁國(guó)家部門延長(zhǎng)并網(wǎng)期限，業(yè)內(nèi)媒體“能見”在3月初曾透露，就有關(guān)光伏競(jìng)價(jià)電站延遲并網(wǎng)問題，國(guó)家能源局有可能會(huì)在3月底下發(fā)通知，但至今仍沒有實(shí)錘。

3月10日，國(guó)家能源局《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布時(shí)，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾在政策解讀中透露，“考慮到因受不可抗力因素影響，為保障相關(guān)企業(yè)合法權(quán)益，推動(dòng)相關(guān)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)工作平穩(wěn)有序發(fā)展，我們擬商價(jià)格主管部門及有關(guān)方面，根據(jù)疫情情況和行業(yè)實(shí)際，認(rèn)真研究并適時(shí)發(fā)布延期政策。”

而近期，據(jù)業(yè)內(nèi)小道消息，4月16日，財(cái)政部否決了除武漢地區(qū)之外2019風(fēng)電、光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目延期的申請(qǐng)。細(xì)想想，截至2019年底，我國(guó)風(fēng)電財(cái)政補(bǔ)貼缺口已超過3000億元，如果真延期并網(wǎng)，這對(duì)于政府部門來說也是壓力山大。

風(fēng)電產(chǎn)業(yè)受國(guó)家競(jìng)價(jià)、平價(jià)政策指引，在過去一年中進(jìn)入了新一輪快速發(fā)展節(jié)奏。項(xiàng)目從招標(biāo)到建設(shè)整體流程走下來，在全年有限的施工期內(nèi)，能否在短時(shí)間內(nèi)交付并網(wǎng)尚未可知，不確定性因素較多，風(fēng)電行業(yè)正面臨著巨大考驗(yàn)。

目前整體來看，并網(wǎng)延期政策擱置不定，或已不可能實(shí)現(xiàn)，暫不考慮。項(xiàng)目從吊裝到并網(wǎng)大概需要半年時(shí)間，2020年已過近半，在有限時(shí)間窗口下，風(fēng)電建設(shè)集中度將大幅提升，行業(yè)景氣度仍將持續(xù)。