多晶硅雙反稅利好Or利空？

:今年1月，光伏注定將不太平！

在中美貿(mào)易談判簽字的大背景下，美國(guó)貿(mào)易代表處USTR率先釋放出信號(hào)

1. 201光伏電池關(guān)稅配額有望增加一倍；

2. 對(duì)華光伏雙反五年復(fù)審征求意見中；

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“光伏測(cè)試網(wǎng)”作者：蔡靜華）

而上周簽字的《中美貿(mào)易協(xié)議》明確指出：未來(lái)兩年我國(guó)將在2017年基數(shù)上增加不少于2000億美元的自美進(jìn)口產(chǎn)品，包括美國(guó)太陽(yáng)級(jí)多晶硅、晶棒/晶片設(shè)備、電氣設(shè)備、光伏電池/光伏組件。

冬末之際，處處都洋溢著光伏春天到來(lái)的氣息，然而，光伏人還沒緩過(guò)神來(lái)，1月18日商務(wù)部發(fā)布公告：自2020年1月20日起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)和韓國(guó)的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅繼續(xù)征收反傾銷稅，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅繼續(xù)征收反補(bǔ)貼稅，實(shí)施期限為5年。

對(duì)于美國(guó)多晶硅企業(yè)雙反稅率如下：

又雙叒叕繼續(xù)雙反，商務(wù)部難道沒有仔細(xì)閱讀最新中美貿(mào)易協(xié)議嗎？

如何解決矛盾

自2012年我國(guó)對(duì)美國(guó)多晶硅征收雙反稅，特別是2014年實(shí)施二次雙反以來(lái)（二次雙反針對(duì)進(jìn)口美國(guó)多晶硅的保稅貿(mào)易），我國(guó)幾乎已不再?gòu)拿绹?guó)進(jìn)口多晶硅，也正因?yàn)槿绱?，中?guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)獲得了五年黃金發(fā)展。

與美國(guó)多晶硅無(wú)法進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，自雙反以來(lái)，中國(guó)光伏電池和組件幾乎與美國(guó)市場(chǎng)失之交臂。即便在雙反稅不斷下降后，美國(guó)又祭出了201、301保障條款，中國(guó)產(chǎn)光伏電池和組件基本與美國(guó)十多吉瓦的市場(chǎng)無(wú)緣，光伏逆變器的出口成本也猛增。

而1月15日，中美貿(mào)易協(xié)議的簽字給中美光伏行業(yè)打開了一扇和解之門。正當(dāng)美國(guó)多晶硅企業(yè)眼前一亮之際，正當(dāng)美國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)（SEIA）準(zhǔn)備和USTR聊聊中美光伏關(guān)稅之際，商務(wù)部突然宣布，經(jīng)過(guò)五年復(fù)審決定繼續(xù)對(duì)美國(guó)多晶硅實(shí)施雙反。

這就帶來(lái)一個(gè)深刻的問(wèn)題：如果對(duì)美多晶硅繼續(xù)征收雙反稅，那《中美貿(mào)易協(xié)議》的“增大太陽(yáng)能級(jí)多晶硅的進(jìn)口”該如何實(shí)施呢？或者說(shuō)是否能在雙反稅下完成進(jìn)口美國(guó)多晶硅？

TestPV 在☞☞《深度：貿(mào)易協(xié)議簽字，光伏要變天》中作出分析，打開中美光伏貿(mào)易大門，解決進(jìn)口多晶硅貿(mào)易障礙有三條路:

1. 取消雙反：取消所有對(duì)多晶硅的“雙反”保護(hù)，讓多晶硅進(jìn)口回歸正常貿(mào)易；

2. 關(guān)稅配額：經(jīng)過(guò)行業(yè)調(diào)查后，發(fā)布進(jìn)口美國(guó)多晶硅的免稅或減稅配額；

3. 保稅加工：調(diào)整之前的二次“雙反”政策，允許多晶硅來(lái)料加工保稅貿(mào)易。

目前看來(lái)，第一條路已經(jīng)堵死，最起碼短期內(nèi)對(duì)美國(guó)多晶硅的雙反稅不會(huì)減少或者取消。除非美國(guó)商務(wù)部在未來(lái)一個(gè)月內(nèi)釋放出極大的善意，直接宣布對(duì)華光伏雙反五年復(fù)審結(jié)果為“無(wú)需繼續(xù)雙反”，隨后中國(guó)商務(wù)部接到行業(yè)請(qǐng)求，認(rèn)為無(wú)需繼續(xù)執(zhí)行對(duì)美多晶硅雙反……

這時(shí)候誰(shuí)的神經(jīng)都是很緊張的，商務(wù)部卻不適時(shí)宜地撩了一下USTR的底線…

對(duì)于關(guān)稅配額，201保障稅有部分電池關(guān)稅配額，但沒聽說(shuō)雙反也會(huì)有配額，這點(diǎn)也難以期待。

所以TestPV認(rèn)為，唯一的可能就剩對(duì)美國(guó)多晶硅的來(lái)料加工保稅貿(mào)易。

保稅貿(mào)易或?yàn)橥黄泣c(diǎn)

所謂保稅貿(mào)易，就是通過(guò)繳納保證金，并保證貨物報(bào)關(guān)入境后，經(jīng)過(guò)加工復(fù)出口，或者通過(guò)過(guò)境運(yùn)輸，從另一口岸報(bào)關(guān)出境，然后經(jīng)過(guò)核銷，退還保證金的貿(mào)易形式。

多晶硅保稅貿(mào)易就是指進(jìn)口多晶硅料后，經(jīng)過(guò)我國(guó)國(guó)內(nèi)加工的多晶硅產(chǎn)品（電池或組件）再次出口后，所進(jìn)口的多晶硅料不需要交雙反稅。

而根據(jù)美國(guó)對(duì)華雙反的規(guī)定，如果能證明出口到美國(guó)的電池、組件所用的原材料是美國(guó)產(chǎn)的多晶硅等，電池、組件對(duì)應(yīng)的關(guān)稅也不復(fù)存在，而201條款的關(guān)稅也將消失。這樣，用美國(guó)多晶硅原材料生產(chǎn)的電池、組件都能按正常貿(mào)易進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，也將大大降低美國(guó)市場(chǎng)的電池、組件產(chǎn)品價(jià)格。

按照這樣的邏輯，在雙反繼續(xù)的情況下，取消多晶硅“二次雙反”，允許實(shí)行保稅貿(mào)易，也能讓“來(lái)自美國(guó)的多晶硅”回到美國(guó)市場(chǎng)。對(duì)于正陷入僵持階段，光伏貿(mào)易幾乎為零的尷尬局面將是破局。

難怪美國(guó)EIA近日對(duì)2020年美國(guó)光伏裝機(jī)量做出了極其樂觀的預(yù)測(cè)：由2019年13GW新增裝機(jī)增加到2020年20-25GW（☞☞光伏產(chǎn)品出口美國(guó)，到底需要繳多少稅？）。此前，TestPV根據(jù)IHS全球 142GW的預(yù)測(cè)分析美國(guó)2020年可能是16GW。

保稅貿(mào)易放開的可能

倘若保稅貿(mào)易放開，美國(guó)多晶硅企業(yè)是否能對(duì)我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)造成沖擊？

當(dāng)國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)為最新中美貿(mào)易協(xié)議而感到危機(jī)重重時(shí)，商務(wù)部繼續(xù)對(duì)從美國(guó)進(jìn)口的多晶硅征收雙反稅的這一決定的下發(fā)無(wú)疑讓其松了一口氣。然而盡管中國(guó)國(guó)內(nèi)裝機(jī)量依然是全球之首，但中國(guó)光伏行業(yè)對(duì)出口市場(chǎng)依然有相當(dāng)?shù)囊蕾嚒Ｈ绻虅?wù)部允許放開多晶硅保稅貿(mào)易，會(huì)涉及到幾乎60-70%的多晶硅出口嗎？

保稅貿(mào)易是否對(duì)國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)造成沖擊，還是要看中美多晶硅的成本。

使用從美國(guó)進(jìn)口的多晶硅制成的電池組件又出現(xiàn)三種可能性：

一是自產(chǎn)自銷，用于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：在雙反稅下已無(wú)實(shí)現(xiàn)可能；

二是出口到美國(guó)，此時(shí)的電池組件也不會(huì)受到美國(guó)保障稅政策的影響，不必繳納關(guān)稅，可以借此打開一部分美國(guó)市場(chǎng)；

三是出口到其它國(guó)家，對(duì)比采用國(guó)內(nèi)多晶硅并沒有什么不同。

對(duì)于第三點(diǎn)，就只能看自然競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下進(jìn)口硅料和國(guó)產(chǎn)硅料可能的價(jià)格和技術(shù)區(qū)別了。

美國(guó)多晶硅的技術(shù)和成本競(jìng)爭(zhēng)力到底如何呢？

根據(jù)今日媒體報(bào)道，有多晶硅專家分析認(rèn)為，由于美國(guó)近年來(lái)多晶硅的發(fā)展幾乎處于停滯狀態(tài)，現(xiàn)在美國(guó)多晶硅成本不會(huì)低于10美元/kg,而我國(guó)進(jìn)口多晶硅的平均價(jià)格只有6.7-8.3美元/kg，國(guó)內(nèi)企業(yè)如東方希望預(yù)期可實(shí)現(xiàn)6美元/kg的多晶硅成本，大全新能源6.5美元/kg（☞☞成本40元，價(jià)格大跳水，東方希望12萬(wàn)噸多晶硅成功投產(chǎn)）。

因此，放開多晶硅保稅貿(mào)易，除了出口返銷美國(guó)市場(chǎng)外，美國(guó)的多晶硅料幾乎沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)一步說(shuō)，現(xiàn)在即便不對(duì)美國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)實(shí)施雙反，美國(guó)多晶硅料也沒有任何成本優(yōu)勢(shì)。能增加美國(guó)多晶硅料進(jìn)口的，也只有返回美國(guó)本土光伏市場(chǎng)消耗。

當(dāng)然，如果增加了從中國(guó)出口美國(guó)電池、組件的量，那可能就會(huì)影響現(xiàn)有的中國(guó)以外地區(qū)出口美國(guó)的電池組件數(shù)量。

對(duì)于這一點(diǎn)，TestPV認(rèn)為大可不必?fù)?dān)心。美國(guó)EIA所預(yù)測(cè)的2020年20-25GW，異常增長(zhǎng)的裝機(jī)量足以讓全球組件市場(chǎng)都吃的很開心。

然而值得考慮的是，計(jì)算美國(guó)多晶硅現(xiàn)有成本的前提是因?yàn)槊绹?guó)喪失中國(guó)市場(chǎng)而關(guān)閉了一部分多晶硅工廠，要么就是Hemlock的老產(chǎn)線成本，要么就是Wacker新產(chǎn)線沒有開足產(chǎn)能的成本。隨著中美光伏貿(mào)易大門的打開，一旦美國(guó)Hemlock新產(chǎn)能開始投產(chǎn)，Wacker產(chǎn)能開足，他們的多晶硅成本到底是多少呢？相對(duì)于中國(guó)多晶硅企業(yè)是否還有優(yōu)勢(shì)呢？

結(jié)語(yǔ)

對(duì)美國(guó)多晶硅繼續(xù)實(shí)施雙反對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)一定是利好嗎？TestPV認(rèn)為：

1. 現(xiàn)有美國(guó)多晶硅的成本高于中國(guó)，考慮通過(guò)取消二次雙反，允許多晶硅保稅貿(mào)易，有助于降低美國(guó)光伏組件成本，打開美國(guó)光伏應(yīng)用市場(chǎng)，對(duì)于中國(guó)光伏組件企業(yè)是重大利好！

2. 繼續(xù)對(duì)美國(guó)多晶硅實(shí)施雙反，可以避免美國(guó)多晶硅的產(chǎn)能一下子釋放，對(duì)我國(guó)多晶硅企業(yè)的成本造成威脅，從而縱虎為患，造成國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)的垮臺(tái)。

3. 現(xiàn)階段看，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)仍有競(jìng)爭(zhēng)力，但《中美貿(mào)易協(xié)議》給國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)敲響警鐘，貿(mào)易大門即將打開，不能再躺在關(guān)稅保護(hù)的懷抱里茍且了，進(jìn)一步降低成本才能保證我們的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

4. 盡快推動(dòng)取消多晶硅雙反，進(jìn)而推動(dòng)USTR取消對(duì)華光伏雙反，讓中國(guó)光伏企業(yè)順利引領(lǐng)全球光伏發(fā)展。

除了保稅貿(mào)易，你還能想到哪些增加美國(guó)的多晶硅進(jìn)口的方法？歡迎在留言區(qū)給出的意見。

原標(biāo)題:欲擒故縱？多晶硅雙反稅利好Or利空？