成本倒掛 對手降價(jià) 新能源車迎來“裸泳前夜”

　　“既是預(yù)料之中又在預(yù)料之外。預(yù)料地補(bǔ)會取消、國補(bǔ)會下降，但沒有預(yù)料到國補(bǔ)會退坡超出50%。”汽車行業(yè)資深分析師梅松林對此表示。

　　3月26日下午，遲到三個(gè)多月的2019年新能源補(bǔ)貼政策正式公布。新能源乘用車補(bǔ)貼50%—60%的退坡幅度，讓車企的“心理陰影”成為業(yè)界關(guān)切的話題。

　　不過，如慣常的套路一樣，車企的政策營銷在當(dāng)晚達(dá)到高潮。在四部委要求新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)落地即生效的強(qiáng)勢無縫銜接中，以蔚來自造“補(bǔ)貼前夜”的最后四小時(shí)促銷潮為代表，新能源車企要么表態(tài)不會漲價(jià)，要么給出漲價(jià)倒計(jì)時(shí)，以期借勢促銷。

　　無獨(dú)有偶，同樣在3月26日晚，在制造業(yè)增值稅下調(diào)的消息發(fā)布20天之后，中國最大的兩家乘用車企業(yè)“南北大眾”——一汽-大眾和上汽大眾同時(shí)宣布響應(yīng)政策、全系降價(jià)，除了高端車型輝騰，最高降幅達(dá)1.5萬元。

　　在豪華車各品牌的降價(jià)基本到位后，聲勢浩大的主流合資車企的降價(jià)正式開啟。3月27日，通用汽車跟進(jìn)宣布在華降價(jià)。按照增值稅改革細(xì)則，今年4月1日起，制造業(yè)的增值稅將正式由16%下調(diào)至13%。

　　這“一升一降”讓新能源汽車與燃油車價(jià)格打平的目標(biāo)漸行漸遠(yuǎn)。新能源車企面前擺下了“是加大技術(shù)投資追隨補(bǔ)貼，還是放棄補(bǔ)貼主打低端市場”的終極拷問。

　　毫無疑問，3月26日晚是一個(gè)值得記住的夜晚。在補(bǔ)貼“腰斬”和燃油車降價(jià)的雙重夾擊中，國內(nèi)新能源車企要做出決定其未來生存前景的決定。

　　全面“踩空”的大眾

　　從2016年實(shí)行新能源汽車補(bǔ)貼退坡、每年發(fā)布新補(bǔ)貼版本以來，2019年的補(bǔ)貼政策來得最晚。在焦急的等待中，業(yè)內(nèi)早已傳出多個(gè)版本。從2018年11月的退坡40%，到12月的退坡30%，再到2019年初傳出因受中美貿(mào)易談判影響補(bǔ)貼將完全退出。尤其隨著汽車下鄉(xiāng)等其他刺激政策的出臺，新能源車企的心情愈加忐忑。

　　鑒于此，《通知》發(fā)布當(dāng)晚，官方在快速跟進(jìn)的解讀中稱，此次補(bǔ)貼的制定早在2018年3月就啟動(dòng)，經(jīng)歷了一年的摸底調(diào)查、征求行業(yè)專家和企業(yè)的意見，以及第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立評估的“三步走”后，才最終出臺。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者了解到，多數(shù)新能源車企此前就將原補(bǔ)貼政策的到期日定在了2019年3月31日?？紤]到補(bǔ)貼發(fā)布前進(jìn)行了企業(yè)座談會，業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，車企在政策發(fā)布前應(yīng)該已經(jīng)得到了風(fēng)聲。

　　但仍未避免有車企在新政策上“踩空”。作為大眾汽車進(jìn)軍中國電動(dòng)車市場的標(biāo)志之舉，3月25日，在補(bǔ)貼新政發(fā)布的前一日，大眾汽車在珠海一口氣推出寶來純電動(dòng)版、高爾夫純電版和朗逸純電動(dòng)版三款車型，三款車的綜合工況續(xù)航里程分別是270公里、270公里和278公里，險(xiǎn)超補(bǔ)貼紅線250公里。然而，電池能量密度卻只有121Wh/kg，與第二日出臺的新補(bǔ)貼政策125Wh/kg的門檻一步之遙。這意味著如果以此參數(shù)上市，大眾電動(dòng)車型將拿不到任何補(bǔ)貼。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在三款車正式上市之前，大眾或?qū)⒏钠潆姵嘏渲谩?/p>

　　由于補(bǔ)貼直接關(guān)乎車企的生存狀況，遲遲不出的新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，也讓車企的研發(fā)與戰(zhàn)略制定因目標(biāo)缺失而受到不小影響。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者了解到，在新補(bǔ)貼政策公布前，大部分新能源車企認(rèn)為補(bǔ)貼退坡30%左右的可能性比較大，但對于具體的補(bǔ)貼條件，并沒有統(tǒng)一的定論。

　　為安全起見，大部分車企將新車的續(xù)駛里程定到了300公里以上。因?yàn)?018年的補(bǔ)貼政策對于續(xù)駛里程大于300公里的車型補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不降反升，車企認(rèn)為這顯示政策對長續(xù)航里程的鼓勵(lì)。與此同時(shí)，車企普遍著力提高電池能量密度比。

　　漲還是不漲？

　　“這一退坡比例與當(dāng)前整車綜合成本下降的比例基本適應(yīng)。”四部委在官方解讀中稱，新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)制定的現(xiàn)實(shí)依據(jù)是：新能源汽車的規(guī)模效益、成本下降以及補(bǔ)貼政策退坡退出的規(guī)定。按照規(guī)定，新能源汽車補(bǔ)貼要在2020年年底前退坡到位。

　　補(bǔ)貼剛發(fā)布，就有業(yè)內(nèi)人士核算了與去年相比，企業(yè)要少收入多少補(bǔ)貼，按照最高系數(shù)計(jì)算，一款車的補(bǔ)貼差額最多超過7萬。三個(gè)月的過渡期中，也要“損失”四成補(bǔ)貼（期間最高按照2018年0.6進(jìn)行補(bǔ)貼）。

　　以廣汽新能源GE530為例，按照2018年的補(bǔ)貼政策，此車型將享受國家6.6萬元、地方2.4萬元，共計(jì)9萬元的補(bǔ)貼，但根據(jù)新的補(bǔ)貼政策，過渡期后只能享受2.5萬元的補(bǔ)貼。

　　3月27日股市開盤后，比亞迪、廣汽集團(tuán)等上市車企股價(jià)紛紛出現(xiàn)“跳水”，客車企業(yè)更是逼近跌停。

　　但企業(yè)在硬抗。“并不是在一段時(shí)間內(nèi)不漲價(jià)，會長期這樣下去。”廣汽新能源副總經(jīng)理肖勇對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，公司在開發(fā)車型的時(shí)候已經(jīng)充分考慮了補(bǔ)貼退坡甚至無補(bǔ)貼的情況。

　　而威馬汽車創(chuàng)始人沈暉表達(dá)了與肖勇類似的觀點(diǎn)。“我們在造車的時(shí)候就認(rèn)為對手不是其它的新能源汽車產(chǎn)品，而是汽油車。補(bǔ)貼退坡后，消費(fèi)者才會真正注重產(chǎn)品性能。”沈暉對此表示。

　　但業(yè)內(nèi)專家卻認(rèn)為，由于成本較大，車企漲不漲價(jià)現(xiàn)在并不明朗，預(yù)計(jì)有些車企僅會在過渡期內(nèi)維持原價(jià)。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者得到的消息是，除了蔚來促銷、廣汽新能源和前途宣布維持原補(bǔ)貼外，比亞迪、長城歐拉、威馬汽車等新能源車企表示目前正在研讀政策，是否漲價(jià)正在考慮中。幾乎沒有車企表示跟隨新的補(bǔ)貼政策立即漲價(jià)。

　　無論車價(jià)降不降，新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)都將倒逼電池成本下降的速度。因?yàn)殡姵卣嫉搅穗妱?dòng)車成本的40%，是電動(dòng)車“最重”的成本負(fù)擔(dān)。

　　而車企宣布不漲價(jià)的主要原因是，有調(diào)查顯示，汽車消費(fèi)者很難接受車型漲價(jià)，尤其對于主要本身接受度就不高的新能源車。在此情況下，車企必然會進(jìn)一步降低供應(yīng)鏈，尤其是電池企業(yè)成本。有分析認(rèn)為，為了節(jié)省成本，不排除某些微型電動(dòng)車將采用成本較低的磷酸鐵鋰電池。“新能源車企和電池供應(yīng)商是在同一條船上的，電池企業(yè)也會主動(dòng)加快電池成本的降低。”一位行業(yè)內(nèi)部人士對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。數(shù)據(jù)顯示，2018年動(dòng)力電池的價(jià)格已經(jīng)同比下降25%，超出業(yè)內(nèi)預(yù)期。

　　2019年初的電動(dòng)車百人會上，歐陽明高也表示，電池成本已經(jīng)降到1元／Kwh。但參會的電池供應(yīng)商稱，這只是低端電池能達(dá)到的價(jià)格，大多是磷酸鐵鋰電池。三元類的電池，以及寧德時(shí)代供應(yīng)的電池價(jià)格都高于1元。

　　按照歐陽明高的推算，在2025年左右，純電動(dòng)車性價(jià)比才會實(shí)現(xiàn)大的突破。基于全生命周期的成本，燃油車和電動(dòng)汽車將會持平。另外，最嚴(yán)格的排放法規(guī)即將實(shí)施，燃油機(jī)的成本將會上升，也會加快新能源汽車與燃油車性價(jià)比拐點(diǎn)的到來。不過，歐陽明高沒有預(yù)測到3%的增值稅優(yōu)惠會在3月來臨。

　　這意味著，車企將面對一道復(fù)雜的算術(shù)題。那就是：為追隨補(bǔ)貼而提高車輛性能所需增加的成本，和維持現(xiàn)有技術(shù)指標(biāo)、放棄補(bǔ)貼所帶來“虧空”之間，哪個(gè)更大？

　　因?yàn)橹钡?017年，業(yè)界都承認(rèn)，新能源汽車的補(bǔ)貼基本可以覆蓋電池成本。而依據(jù)這道算術(shù)題，不同的車企將作出不同的選擇，進(jìn)而將給新能源汽車的格局帶來分化，且這種分化將在明年補(bǔ)貼徹底退坡后得以延續(xù)。因?yàn)椋撤N意義上，今年的50%-60%退坡，已吹響了補(bǔ)貼徹底退出的前奏，與2020年徹底退出、大家同樣“赤腳”相比，這一次的“腰斬”才是補(bǔ)貼生涯中車企受到的最大心理沖擊。所以，這一次的決策也將決定未來的方向。

　　自主品牌優(yōu)勢在消失？

　　靠補(bǔ)貼催出的市場能否繼續(xù)維持？“在過渡期，限購、限行城市，尤其是繼續(xù)地補(bǔ)的城市，會迎來一波購買新能源汽車的高峰。”上述業(yè)內(nèi)專家對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

　　市場分析認(rèn)為，在新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)后，A00級和A0級的電動(dòng)車市場份額將進(jìn)一步讓位于更高級別的A級電動(dòng)車。由于大部分A00級電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程短、電池能量密度低，受補(bǔ)貼退坡的影響最大。這種影響在2018年的補(bǔ)貼退坡后就已經(jīng)顯現(xiàn)。如此前銷量名列前茅的微型電動(dòng)車知豆汽車，在2018年補(bǔ)貼退坡后就陷入資金和裁員危機(jī)，到2019年已被凍結(jié)股權(quán)超6.6億元。

　　“但不排除A00電動(dòng)車會把續(xù)航里程數(shù)都提升到250公里以上，繼續(xù)參與市場競爭。”業(yè)內(nèi)人士表示，最近比亞迪推出的A00級e系列車型，續(xù)航里程就達(dá)到了305公里。

　　但低速電動(dòng)車騰出的龐大市場，也將吸引更多的車企去承接，更多不需要依賴補(bǔ)貼的A00級車將出現(xiàn)。另一方面，隨著特斯拉以及高端新能源車型的陸續(xù)推出，新能源汽車市場將更明顯的在一高一低兩極上進(jìn)行擴(kuò)充。

　　此外，自主品牌占主體地位的純電動(dòng)車或?qū)⒉辉偈鞘袌龅奈ㄒ粚檭骸ｋS著電動(dòng)車補(bǔ)貼的大幅退坡，未來不排除價(jià)格上漲，與之相比，受補(bǔ)貼影響小的插電式混動(dòng)車型將更具競爭力。而插電式混合動(dòng)力正是豐田等合資品牌大舉發(fā)力的領(lǐng)域。“確實(shí)，相比于合資品牌，自主品牌以前靠補(bǔ)貼而取得的價(jià)格優(yōu)勢正在喪失。”梅松林對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

　　除了內(nèi)憂，新能源汽車還面臨燃油車價(jià)格侵襲的“外患”。迎接新能源汽車的是補(bǔ)貼大幅退坡的挑戰(zhàn)，而迎接燃油車的卻是增值稅降低的利好。在促進(jìn)內(nèi)需、拉動(dòng)消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)大目標(biāo)前，新能源汽車的小目標(biāo)要靠車企自己來實(shí)現(xiàn)了。

　　不過，業(yè)內(nèi)專家對此持樂觀態(tài)度，“應(yīng)該影響不大。燃油車的官降不一定能體現(xiàn)在終端零售價(jià)，因?yàn)槟壳敖K端零售已經(jīng)比廠家建議零售價(jià)低很多了。”梅松林對此表示。全國乘用車信息聯(lián)席會秘書長崔東樹也認(rèn)為，“預(yù)計(jì)補(bǔ)貼退坡并不會使新能源汽車出現(xiàn)銷量下滑。” 

　　政策似乎也在為補(bǔ)貼退坡提前做鋪墊，從今年初直到3月初的兩會上，包括汽車下鄉(xiāng)在內(nèi)的汽車優(yōu)惠政策陸續(xù)出臺，打開三四五線城市的電動(dòng)車市場是政策初衷之一。

　　不過，目前看來，響應(yīng)政策的以及該政策惠及幅度最大的，仍將是燃油車。因?yàn)閷τ谛履茉聪M(fèi)意識并不強(qiáng)、且不限號的三四五線城市，性價(jià)比高的燃油車，顯然比價(jià)格高且充電不方便的電動(dòng)車更受歡迎。（作者：周菊/劉曉林）