通信行業(yè)·產業(yè)追蹤(62)：6月新能源車銷量亮眼 海風、智能制造再迎政策力推

　　【周投資觀點】：

　　(1)6月份我國新能源車銷量繼續(xù)表現(xiàn)出強勢增長，多家造車新勢力企業(yè)月銷量均破萬輛，同比環(huán)比均保持高增速，同時汽車智能化成為大勢所趨，新能源&智能汽車的發(fā)展將帶動車載鏡頭、激光雷達、控制器、連接器、模組等子行業(yè)加速發(fā)展；

　　(2)山東發(fā)文再推海風建設，加快啟動首批千萬千瓦海上風電項目建設，逐步推動海上風電向深遠海發(fā)展。

　　2022年，山東海上風電開工5GW，建成2GW，到2025年，開工12GW，建成8GW，到2030年，建成35GW.我國“十四五”期間海上風電有望迎來爆發(fā)式發(fā)展，海纜作為海風產業(yè)鏈的重要一環(huán)，其市場空間大，發(fā)展確定性強，行業(yè)壁壘高，企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯，競爭格局穩(wěn)定，重視龍頭企業(yè)投資機會；

　　(3)華為將發(fā)布全屋智能2.0，全屋智能2.0或將迎來全新升級的智能中控屏，將智能駕駛領域的毫米波傳感技術應用于家庭，賦予全新AI超感傳感器更高的感知精度和更全面的感知能力，有望推動AIoT行業(yè)發(fā)展；

　　(4)六部委聯(lián)合發(fā)布《工業(yè)能效提升行動計劃》，提出鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)重點產品能效需達到國際先進水平，有望帶動國內制造業(yè)企業(yè)加速數(shù)字化轉型，持續(xù)利好國內智能制造相關企業(yè)。

　　【產業(yè)動態(tài)&投資觀點】：

　　【新能源汽車】6月造車新勢力銷量大幅增長，新能源汽車加速發(fā)展。6月份我國新能源車銷量表現(xiàn)出強勢增長，多家造車新勢力企業(yè)月銷量均破萬輛，隨著國內疫情緩和，復工復產循序漸進，多項支持政策加速落地，將進一步帶動車載鏡頭、激光雷達、控制器、連接器、模組等子行業(yè)加速發(fā)展。重點推薦：激光雷達：【永新光學】、【炬光科技】等；車載鏡頭：【宇瞳光學】、【聯(lián)創(chuàng)電子】等；模組【廣和通】、【美格智能】、【移遠通信】等；汽車控制器【科博達】等。重點關注：汽車控制器【和而泰】、【均勝電子】；車載鏡頭【水晶光電】；汽車連接器【電連技術】、【意華股份】、【永貴電器】、【瑞可達】、【鼎通科技】、【得潤電子】、【勝藍股份】、【合興股份】、【徠木股份】等。

　　【海上風電】山東發(fā)文再推海風建設，重視海風產業(yè)鏈投資機會。近期，山東省人民政府發(fā)布《能源保障網建設行動計劃》，提出加快推動清潔能源成為電力增量主體，加快啟動首批千萬千瓦海上風電項目建設，逐步推動海上風電向深遠海發(fā)展。2022年，海上風電開工5GW，建成2GW，到2025年，開工12GW，建成8GW，到2030年，建成35GW.“十四五”期間，全國海上風電規(guī)劃總裝機量近140GW，海纜作為海風產業(yè)鏈的重要一環(huán)，發(fā)展確定性強、行業(yè)壁壘高、競爭格局穩(wěn)定，重視龍頭企業(yè)投資機會。重點推薦：【中天科技】；重點關注：【亨通光電】、【東方電纜】等。

　　【智能制造】六部委聯(lián)合發(fā)布《工業(yè)能效提升行動計劃》，持續(xù)利好國內智能制造相關企業(yè)。6月29日，工信部、發(fā)改委等六部門聯(lián)合發(fā)布《工業(yè)能效提升行動計劃》，明確提出提高“工業(yè)互聯(lián)網+能效管理”創(chuàng)新能力，面向重點行業(yè)領域探索“工業(yè)互聯(lián)網+能效管理”典型應用場景，加快新技術新產品的測試認證，逐步完善重點行業(yè)數(shù)字能效提升全景圖，打造解決方案資源庫。推動重點用能設備、工序等數(shù)字化改造和上云用云。推廣以工業(yè)互聯(lián)網為載體、以能效管理為對象的平臺化設計、智能化制造、網絡化協(xié)同、個性化定制、服務化延伸、數(shù)字化管理等融合創(chuàng)新模式，全面賦能智能制造行業(yè)發(fā)展。重點推薦：【寶信軟件】、【中控技術】、【金山辦公】、【能科科技】、【賽意信息】、【紫光股份】、【中興通訊】等。

　　【物聯(lián)網】華為全屋智能新品即將發(fā)布，智能家居行業(yè)空間廣闊；物聯(lián)網行業(yè)發(fā)展快速，全球模組收入份額最新排名中國廠商包攬前三。6月28日，華為官方宣布將于7月4日nova10系列及全場景新品夏季發(fā)布會上推出新品——華為全屋智能2.0.根據奧維云網數(shù)據，2022年1-4月智能家居配置率為12%，較2021年提升2.4個百分點，2022全年配套規(guī)模有望達到42.7萬套，配置率預估達14.7%，行業(yè)發(fā)展空間廣闊。我國蜂窩物聯(lián)網用戶增長迅速，據工信部發(fā)布的《2022年1-5月份通信業(yè)經濟運行情況》，截止5月底已達15.9億戶，相比去年底凈增1.96億戶，將在年內超越移動電話用戶。根據counterpoint數(shù)據，在2022年一季度全球蜂窩物聯(lián)網模組收入份額排名中，移遠通信以份額38.1%位列第一，廣和通和日海通訊分別位居第二和第三，物聯(lián)網行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?。重點推薦：【廣和通】(車載模組龍頭)、【美格智能】

　　(車載模組新銳企業(yè)) 、【移遠通信】(車載模組龍頭)等。

　　【板塊走勢】：在申萬一級行業(yè)中，通信(申萬)指數(shù)上漲0.65% ，在TMT板塊中排名第三，動態(tài)市盈率為30.39，在TMT板塊中市盈率排名第二。陸股通凈流入方面，流入前五包括亨通光電(1069萬股)、數(shù)碼視訊(502萬股)、工業(yè)富聯(lián)(432萬股)、海格通信(380萬股)、中興通訊(311萬股) ；陸股通凈流出方面，流出前五包括均勝電子(-371萬股)、夢網科技(-345萬股)、航天發(fā)展(-325萬股)、捷成股份(-312萬股)、拓邦股份(-227萬股)。

　　【本周重點】寶信軟件、中天科技、亨通光電、中控技術、永新光學、炬光科技、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學、廣和通、美格智能、移遠通信、和而泰、科博達、中國移動、賽意信息、能科科技、威勝信息、映翰通等。

　　【重點公司】工業(yè)互聯(lián)網/智能制造(寶信軟件、工業(yè)富聯(lián)、中控技術、容知日新、怡合達、英威騰、維宏股份、賽意信息、能科股份、中興通訊、紫光股份等)；新能源&智能網聯(lián)汽車(光學鏡頭：舜宇光學、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學、永新光學、水晶光電；控制器&算法：和而泰、科博達、拓邦股份、虹軟科技、華陽集團；激光雷達：炬光科技；光庫科技、騰景科技、天孚通信等；車載模組/模塊：廣和通、移遠通信、美格智能、鴻泉物聯(lián)、移為通信等；連接器：電連技術、瑞可達、得潤電子、勝藍股份、意華股份、永貴電器、鼎通科技、合興股份、徠木股份等；導航系統(tǒng)：華測導航等)；“新能源+”(海上風電：中天科技、亨通光電；液冷溫控：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份等；儲能：科華數(shù)據等)；物聯(lián)網/電力物聯(lián)網(威勝信息、映翰通等)；云計算(IDC:寶信軟件、光環(huán)新網、奧飛數(shù)據、秦淮數(shù)據、萬國數(shù)據、科華數(shù)據、英維克等；設備商：中興通訊、紫光股份、星網銳捷等；光器件：新易盛、中際旭創(chuàng)、光迅科技、天孚通信等；SAAS:金山辦公、嗶哩嗶哩、視源股份、億聯(lián)網絡、聲網、會暢通訊、夢網科技等)；軍工通信/衛(wèi)星互聯(lián)網(海格通信、七一二、上海瀚訊、中國衛(wèi)通等)；運營商(中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等)等。

　　風險提示：5G建設不及預期、云計算發(fā)展不及預期、中美貿易摩擦、新冠疫情蔓延。

文章來源：信達證券