墨柯：關(guān)于2017新能源汽車發(fā)展的5大看法

由于補貼標(biāo)準(zhǔn)下降較大，車企要求電池廠依照退坡幅度降價20%左右，二者的利潤分配要重新進(jìn)行，需要博弈，初期車企應(yīng)該是強勢一方，所以電池廠的積極性會受到一定程度影響。

下面是前一段時間和一些企業(yè)及投資機構(gòu)交流時我們關(guān)于今年新能源汽車發(fā)展的一些看法，現(xiàn)簡單整理，與大家共享?？捶ú灰欢▽?，僅供參考，請批評指正。

1、車企和電池廠何時會正常生產(chǎn)？

新政趕在去年底出臺，表明主管部門很想做好2017年的新能源汽車推廣工作，因此，去年長達(dá)8個月的產(chǎn)品目錄公告空窗期，今年肯定不會再出現(xiàn)。不過，車企和電池廠第一季度可能都不會發(fā)力。由于今年取消了補貼預(yù)撥，加大了車企的資金壓力，因此，車企的生產(chǎn)計劃會盡量往后靠。同時，由于補貼標(biāo)準(zhǔn)下降較大，車企要求電池廠依照退坡幅度降價20%左右，二者的利潤分配要重新進(jìn)行，需要博弈，初期車企應(yīng)該是強勢一方，所以電池廠的積極性會受到一定程度影響。

（補充：今年的動力電池價格有較大可能先抑后揚，最終可能會比去年還略有上漲。雖然在車企的壓力下，目前一些電池廠已經(jīng)降價10-15%，但在資源和材料價格不斷上漲的實際情況下，電池芯在累積價格上漲勢能并終將擺脫車企的壓力。在電池芯成本剛性以及下游車企壓力的聯(lián)合作用下，模組廠商、BMS廠商今年的日子可能會比較難過。）

2、非個人購買的部分（物流車、分時租賃等）在新政下會減少多少新能源車采購？據(jù)說要運營至少一年多以后才能拿到補貼？這部分15-16年銷量多少？

針對非個人用戶（即集團用戶）的3萬公里累積行駛里程要求，意味著這部分采購補貼獲取的時間會比個人用戶領(lǐng)域晚一年以上。（以100公里/天計算，如果車輛被年租且一年有300天在路上跑，3萬公里需要一年時間。如果車輛沒有滿租出去，或滿租了但只是斷斷續(xù)續(xù)在路上跑，需要的時間就會更長）

這兩年的發(fā)展情況表明，電動客車、電動專用車領(lǐng)域幾乎全部是集團用戶，A00級微型純電動乘用車領(lǐng)域70%以上是集團用戶，A0級及以上級別純電動乘用車少數(shù)是集團用戶（部分比亞迪e6、e5用于出租車市場），插混乘用車幾乎沒有集團用戶。

2015年的相關(guān)銷量數(shù)據(jù)：A0級及以上級別純電動乘用車130862輛，A00級純電動乘用車77085輛，插混乘用車61012輛，純電動客車81166輛，插混客車23957輛，純電動專用車44878輛。各自產(chǎn)量數(shù)據(jù)總體略多于對應(yīng)的銷量數(shù)據(jù)。總體來看，2015年超過48%是集團用戶。

2016年的產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)還在整理中。產(chǎn)量數(shù)據(jù)大致情況：A0級及以上級別純電動乘用車133405輛，A00級純電動乘用車110975輛，插混乘用車73360輛，純電動客車115059輛，插混客車20011輛，純電動專用車60688輛，插混專用車1輛。銷量總體略低于對應(yīng)的產(chǎn)量數(shù)據(jù)?？傮w來看，2016年超過53%是集團用戶，比重同比增長。

預(yù)計2017年集團用戶采購量的占比情況很可能降到40%以下甚至更低，對應(yīng)的微型純電動乘用車、電動客車和電動專用車的年銷量同比下降是大概率事件。

（補充：前兩年集團用戶占比過大，是我們認(rèn)為今年新能源汽車很難繼續(xù)保持高速發(fā)展的主要理由。如果政府采取一些諸如將傳統(tǒng)出租車強制更換為電動出租車的措施，那么，中汽協(xié)預(yù)計的今年80萬輛才有可能實現(xiàn)，否則很難。這里40%的預(yù)計是基于我們預(yù)測的60-65萬輛，我們認(rèn)為，今年集團用戶的采購量很難超過24萬輛。）