普華永道：2016年新能源汽車增長溫和，市場同質(zhì)化嚴(yán)重

5月16日，普華永道發(fā)布了《2016年中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資研究報告》。報告指出，2016年是新能源汽車行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折之年，經(jīng)歷過騙補風(fēng)波等事件后，全年增長相對溫和。政策調(diào)整后，新能源汽車將在2017年、2018年迎來更快增長。

報告還指出，國內(nèi)各大車企對新能源汽車的投入比重不斷加大，行業(yè)快速增長導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，市場份額爭奪激烈。目前，行業(yè)內(nèi)多數(shù)車企提供的產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，并無明顯的差異化競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致市場上產(chǎn)品大量過剩，企業(yè)開始傾向于削價競銷。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2016年新能源汽車產(chǎn)銷51.7萬輛和50.7萬輛，同比增長51.7%和53%。其中純電動汽車產(chǎn)銷41.7萬輛和40.9萬輛，同比增長63.9%和65.1%;插電式混合動力汽車產(chǎn)銷9.9萬輛和9.8萬輛，同比增長15.7%和17.1%。

普華永道的上述報告表示，從全年發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，純電動汽車一直是新能源汽車產(chǎn)銷的主力軍，銷量占全年銷量比超過80%，插電式混合動力汽車的占比僅為19%。

不過，2016年是新能源汽車行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折之年，經(jīng)歷了車企騙補風(fēng)波、三元鋰電池暫停令、積分和碳配額制度、電池目錄、生產(chǎn)資質(zhì)、補貼將調(diào)整、低速電動車技術(shù)條件立項等重大事件。

“受政策波動影響，2016年新能源汽車增長相對溫和。”普華永道中國電力及公用事業(yè)主管合伙人王斌紅判斷，隨著調(diào)整后的政策在2016年年底落地，后續(xù)放量時間不夠，部分市場需求會壓縮至2017年，今明兩年將迎來更快增長。

2016年12月30日，財政部、科技部、工信部及發(fā)改委共同發(fā)布《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，確定自2017年1月1日起，調(diào)整完善推廣應(yīng)用補貼政策，落實推廣應(yīng)用主體責(zé)任，建立懲罰機制等。

王斌紅表示，此次政策調(diào)整略高于此前預(yù)期，調(diào)整后補貼方式更加合理，整體技術(shù)要求顯著提高，監(jiān)管體系更加健全。2017-2018年政策穩(wěn)定，新能源汽車有望長期健康快速發(fā)展，順利完成2020年累計產(chǎn)銷500萬輛目標(biāo)。

普華永道報告指出，近兩年來國內(nèi)各大車企對新能源汽車的投入比重不斷加大，目前比亞迪、吉利汽車和北汽新能源銷量位列前三甲。

“行業(yè)快速增長導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，市場份額爭奪激烈。目前，行業(yè)內(nèi)多數(shù)車企提供的產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，并無明顯的差異化競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致市場上產(chǎn)品大量過剩，企業(yè)開始傾向于削價競銷。”

報告指出，國家政策尤其是補貼政策的快速實施，推動了新能源汽車行業(yè)快速增長，但市場并沒有真實的需求呈現(xiàn)。隨著補貼政策的持續(xù)退坡，市場將逐步回歸常態(tài)，汽車的安全性和性價比將成為消費者最終的關(guān)注點，這就要求車企在技術(shù)上、生產(chǎn)工藝上具備核心競爭力，才能在市場中脫穎而出。

充電設(shè)施不足已成為制約我國新能源汽車發(fā)展的關(guān)鍵因素。根據(jù)發(fā)改委發(fā)布的《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020年)》，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的目標(biāo)是“到2020年，建成集中充換電站1.2萬座，分散充電樁480萬個”，滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。

截至2016年10月末，能源局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國電動汽車充電樁達到10.7 萬個，較上一年增長118%，加上私人充電樁，充電樁總數(shù)已經(jīng)超過17萬個。不過，即使將充電樁總數(shù)按照27.7萬個來計算，目前的車樁比也在2 .7:1以 上。

能源局電力司副司長童光毅曾表示，根據(jù)《關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》，到2020年車樁比將接近1:1。

普華永道思略特中國能源及公用事業(yè)戰(zhàn)略咨詢業(yè)務(wù)合伙人單小虎表示，隨著更多長里程電動汽車產(chǎn)品推向市場，消費者將需要更多的高功率交、直流充電樁以滿足未來5年的充電需求。與此同時，行業(yè)需進一步試點推動電動汽車和電網(wǎng)互動技術(shù)，提高電動汽車的電網(wǎng)友好性，降低對電網(wǎng)特別是小區(qū)配電網(wǎng)絡(luò)的影響。

此外，報告還總結(jié)了中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)2016年的投資、并購及IPO情況。其中，全年共發(fā)生PE/VC投資案例108宗，披露投資總額達13.65億美元，創(chuàng)歷史新高。

受到國內(nèi)資本市場波動影響，2014年至2016年間中國清潔能源及技術(shù)企業(yè)IPO的數(shù)量及融資金額均呈下降趨勢。在2016年，上市企業(yè)僅為5家，其中在國內(nèi)資本市場上市的有4家，海外上市的僅有1家。

受宏觀經(jīng)濟下行壓力的影響，近三年來中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)并購市場有降溫趨勢，但平均并購金額卻呈現(xiàn)了小幅上升趨勢。2016年，中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)共發(fā)生123宗并購事件，披露并購金額為50.67億美元，平均每宗并購金額為4806萬美元。

王斌紅認(rèn)為，近年來國家持續(xù)推動中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過國家指引提出綠色化戰(zhàn)略，不斷完善政策環(huán)境。此外，國家也積極鼓勵社會資本投資清潔能源及技術(shù)領(lǐng)域，推動政府和社會資本合作模式(PPP)，加強政府層面的投資和補助。在政策紅利下，中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)的發(fā)展前景光明，投資活動活躍。