光伏產(chǎn)業(yè)總體供需失衡：吵架、股市與當(dāng)前光伏降價之爭

對《朱共山要接苗連生的降價大旗？》(簡稱“大旗”)一文，它肯定是與各位所持觀點絕然相反的。

　　能夠看到、聽到的對“大旗”持否定態(tài)度的主要內(nèi)容有太繞口、沒看懂；光伏形勢很嚴(yán)峻，說話不要傷害產(chǎn)業(yè)；產(chǎn)業(yè)需要調(diào)整，但不是你死我活，應(yīng)該有序降價；協(xié)鑫如此殺價肯定虧錢，所以持續(xù)不了；光伏供求關(guān)系沒那么嚴(yán)重，不在產(chǎn)業(yè)一線的人不懂。

　　記得那天早上，按下“大旗”一文發(fā)出確認鍵的手從未有的猶豫再三，所以如此，就是因為知道“光伏形勢很嚴(yán)峻，說話不要傷害產(chǎn)業(yè)”，也是因為知道與大多數(shù)朋友的觀點不同，心存太多畏忌難免邏輯不清，于是就有了“太繞口、沒看懂”的結(jié)果。為此，現(xiàn)在試圖只用兩句話把想說的話說清楚。

　　第一，中國光伏產(chǎn)業(yè)總體供需失衡，到了必須加速完成產(chǎn)業(yè)整合的時候。這是源自三個方面的原因。1)產(chǎn)能增長過快。從2015年四季度到2016年二季度，九個月的累計全球光伏總產(chǎn)能擴張計劃額超過了74.5GW；2)企業(yè)規(guī)模大小不一、數(shù)量過多。比如一位光伏大佬介紹參與陽泉光伏領(lǐng)跑者項目競標(biāo)的企業(yè)180多家，入圍企業(yè)80多家。且不論這一現(xiàn)象是否正常，關(guān)鍵在過多的競標(biāo)企業(yè)之外，不具備競標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的大小光伏企業(yè)更在成千上萬，這是與能源經(jīng)濟的規(guī)?；卣鹘^不相符的；3)產(chǎn)業(yè)整合必須加速完成。市場化成熟的歐美國家，早就完成了2011年中期開始的全球光伏產(chǎn)業(yè)整合，但是受多種保護因素影響，中國光伏產(chǎn)業(yè)的整合遠未完成。在過去幾年中國光伏產(chǎn)能和企業(yè)數(shù)量增長幅度過快、未來兩年全球光伏電站建設(shè)增長幅度可能下降的背景下，中國光伏產(chǎn)業(yè)到了必須加速完成產(chǎn)業(yè)整合的時候。只有加速迫使沒有未來的光伏企業(yè)退出市場，中國光伏企業(yè)才會具有更高的合理利潤。這就像“大旗”中所說，在2013下半年部分組件企業(yè)已經(jīng)開始盈利的時候，保利協(xié)鑫卻在經(jīng)歷硅料市場價格競爭帶來的嚴(yán)重虧損，正是這場競爭，迫使許多硅料企業(yè)退出市場，于是有了保利協(xié)鑫今年上半年33%的毛利率和13.98億人民幣的凈利潤。

　　第二，加速完成中國光伏產(chǎn)業(yè)整合，到了只有通過激烈手段的時候。什么叫市場經(jīng)濟？簡單說就是市場不是以人的意志為轉(zhuǎn)移而是以市場的意志為轉(zhuǎn)移。市場永遠在矛盾中，矛盾不那么尖銳的時候，人的意志可以發(fā)揮一定作用，矛盾非常尖銳的時候，市場的意志決定一切。前面“三個方面的原因”足以說明，當(dāng)前中國光伏市場供求矛盾已經(jīng)到了非常尖銳的時候，對此，“有序降價”、“不要你死我活”這類人的意志蒼白無力，只有通過激烈的手段實現(xiàn)矛盾的再平衡這一選擇。這就像人們看到一對恩愛夫妻吵架，嘴上都會說這是最不聰明的選擇，但是心里卻都明白這是因為矛盾到了最尖銳的時候，吵架也許是二人表達意見的最佳形式；這也就像每當(dāng)股市漲幅畸形，雖然持股人都不希望股價下跌或有序下跌，但是心里卻都明白股價必將下跌，甚至是斷崖式下跌。此時有人率先拋出股票，看似是一個人的選擇，其實是市場的選擇。

　　“協(xié)鑫如此殺價肯定虧錢”是最多的反映，對此，老紅還是想用“大旗”中“競爭從來就是由有能力的人通過自己找死帶來你死我活”來回答。

　　至于朋友所說當(dāng)前的光伏供求失衡沒有那么嚴(yán)重、不在產(chǎn)業(yè)一線的老紅不懂，那是因為忘了一點在市場供需矛盾最尖銳的時候，多一種不同看法一定是必要的，這就像多一種價格選擇也是必要的一樣。

　　參考資料

　　《產(chǎn)能過剩恐慌阻礙新太陽能產(chǎn)能計劃》

　　《保利協(xié)鑫(03800-HK)去年虧損收窄至6.6億元》

　　《保利協(xié)鑫能源16年上半年業(yè)績不及預(yù)期，但經(jīng)常性盈利符合預(yù)期》