兩大硅片龍頭攜手漲價(jià)，光伏行業(yè)拐點(diǎn)到了？

作者 | 楊銳

排版校對(duì) | 甘惠淇

01

光伏大廠開始主動(dòng)漲價(jià)了。

8月27日，隆基綠能硅片正式對(duì)外報(bào)價(jià)，其中N-G10L報(bào)價(jià)為1.15元/片，N-G12R報(bào)價(jià)為1.3元/片，新報(bào)價(jià)平均上調(diào)5分/片。其后，另外一家硅片大廠TCL中環(huán)也宣布對(duì)外調(diào)漲硅片價(jià)格，G10N 1.15元/片，G12RN1.3元/片，G12N 1.5元/片。

之后，其他多家主流硅片廠商也均跟進(jìn)上調(diào)產(chǎn)品報(bào)價(jià)。

對(duì)于價(jià)格調(diào)整的原因，各大廠商均表示要推動(dòng)硅片價(jià)格恢復(fù)理性。

據(jù)21財(cái)經(jīng)報(bào)道，隆基綠能相關(guān)關(guān)人士表示，近期硅片（報(bào)價(jià)）有調(diào)整，之前硅片價(jià)格已經(jīng)跌破了現(xiàn)金成本，為了市場(chǎng)良性發(fā)展并考慮到供需關(guān)系的情況，公司適度上調(diào)硅片報(bào)價(jià)。而TCL中環(huán)對(duì)外表示，此舉意在通過適當(dāng)下調(diào)自身硅片稼動(dòng)率，降低庫存，改善行業(yè)供需關(guān)系，上調(diào)價(jià)格，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，維持行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，提升公司經(jīng)營業(yè)績。

實(shí)際上，自2023年下半年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)在產(chǎn)能壓力下開始步入惡性競爭，硅片價(jià)格也隨之持續(xù)下跌。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年硅片產(chǎn)量增速均同比超過三成，其中一線硅片廠商處于高排產(chǎn)狀態(tài)，硅片產(chǎn)量超過70GW，庫存約20GW，總量約90GW，但供大于求之下，上半年，硅片價(jià)格下滑超40%。

根據(jù)已披露的半年報(bào)顯示，第一梯隊(duì)硅片廠商營收同比下降達(dá)50%以上，凈利潤同比下滑150%以上。其中，隆基綠能預(yù)計(jì)上半年凈虧損48億元到55億元。

而以23.5%的綜合市占率，登上上半年行業(yè)首位的TCL中環(huán)，則在8月23日晚發(fā)布了半年業(yè)績。據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，該公司上半年?duì)I業(yè)總收入162.13億元，同比下降53.54%；凈虧損30.64億元，而去年同期盈利45.36億元，業(yè)績同比下降167.53%。

對(duì)于上半年業(yè)績虧損，TCL中環(huán)稱，期內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各制造環(huán)節(jié)產(chǎn)能快速釋放，供需比進(jìn)一步惡化，光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，進(jìn)入非理性價(jià)格競爭狀態(tài)。至2024年第二季度，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格與成本倒掛，出現(xiàn)凈虧損，6月底進(jìn)入現(xiàn)金成本虧損階段，行業(yè)進(jìn)入周期底部，產(chǎn)業(yè)競爭博弈加劇。

其進(jìn)一步稱，在TCL中環(huán)具有優(yōu)勢(shì)的新能源材料（硅片）業(yè)務(wù)板塊，盡管公司仍保持單瓦成本行業(yè)領(lǐng)先，但降本速度不及市場(chǎng)價(jià)格下跌速度。而電池及組件業(yè)務(wù)板塊相對(duì)競爭力不足，整體表現(xiàn)落后于同業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。此外，海外參股公司Maxeon產(chǎn)品主要市場(chǎng)所在地歐美地區(qū)的光伏產(chǎn)品價(jià)格快速下行、光伏補(bǔ)貼政策調(diào)整、維持高利率環(huán)境，加之該公司經(jīng)營轉(zhuǎn)型較慢，期內(nèi)業(yè)績及股價(jià)均大幅下跌。

巨額虧損引發(fā)了TCL中環(huán)的人事動(dòng)蕩。

8月2日，TCL中環(huán)CEO（首席執(zhí)行官）沈浩平辭任，但仍繼續(xù)擔(dān)任董事、副董事長及董事會(huì)專門委員會(huì)相關(guān)職務(wù)。而CEO一職由董事長李東生暫代。

據(jù)新浪財(cái)經(jīng)8月26日消息，原CEO沈浩平辭職后，王彥君作為TCL中環(huán)候任首席執(zhí)行官（CEO），以在TCL中環(huán)總部履職為主，繼續(xù)擔(dān)任中環(huán)領(lǐng)先總經(jīng)理；設(shè)立首席變革官，任命傅和平擔(dān)任公司首席變革官。

02

實(shí)際上，上半年，TCL中環(huán)硅片開工率一直在業(yè)內(nèi)相對(duì)較高，基本維持在95%左右。

據(jù)《中國企業(yè)家》報(bào)道，TCL中環(huán)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此的解釋是，今年一二季度TCL中環(huán)的策略就是通過高開工率，進(jìn)一步壓低硅片價(jià)格，因?yàn)樯a(chǎn)成本更低，相比于其他企業(yè)，虧損會(huì)更少，慢慢地，市場(chǎng)就會(huì)“出清”，TCL中環(huán)就能拿到更高的市場(chǎng)占有率。

實(shí)際上，TCL中環(huán)今年“滿產(chǎn)滿銷”的經(jīng)營策略在行業(yè)內(nèi)飽受爭議。在不斷下行的周期中，光伏企業(yè)普遍的做法是為保利潤，不接低價(jià)單、降低開工率，比如中環(huán)的老對(duì)手隆基綠能，今年以來的開工率僅在50%-60%左右。“反其道而行之”的似乎只有中環(huán)一家。

很明顯，中環(huán)想以此來搶占市場(chǎng)，以“卷”死二三線小廠。但半年過去，除了自己賣得越多，虧得也越多外，行業(yè)出清的速度卻出乎意料的慢。

不過，由于此前硅片價(jià)格一路下探以及人事調(diào)整，近日TCL中環(huán)已經(jīng)開始減產(chǎn)，將其開工率降至70%。另外一家硅片大廠隆基綠能的硅片開工率變化不大。

雖然硅片大廠漲價(jià)和減產(chǎn)雖然有助于緩解市場(chǎng)焦慮，但短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈或仍保持低迷態(tài)勢(shì)。

上述隆基相關(guān)人士向媒體表示，硅片價(jià)格自今年二季度已經(jīng)持續(xù)跌破成本，甚至跌破現(xiàn)金成本，即使上調(diào)之后，企業(yè)可能仍面臨較大壓力，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格修復(fù)需要一個(gè)過程。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，三季度已經(jīng)過半，但頭部廠商還面臨較大的全年出貨和凈利潤壓力。

“從產(chǎn)能出清節(jié)奏看，今年還看不到價(jià)格反轉(zhuǎn)特別明顯的信號(hào)。”據(jù)隆眾資訊光伏分析師方文正向財(cái)聯(lián)社分析稱，目前切片環(huán)節(jié)開工率比較低，但是僅是減產(chǎn)，未來價(jià)格行情好轉(zhuǎn)，硅片成功漲價(jià)，那么硅片廠大概率回調(diào)開工率，又將是新一波庫存壘起，在去產(chǎn)能尚未完成之前，硅片等各環(huán)節(jié)還會(huì)傾向于低價(jià)搶單策略。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)在此前接受媒體采訪時(shí)談到了對(duì)近期產(chǎn)業(yè)鏈情況的判斷，他認(rèn)為，目前，硅片總體負(fù)荷沒有變化，關(guān)鍵是光伏終端需求增長也不多，導(dǎo)致一體化組件廠商虧現(xiàn)金流，只能以單定產(chǎn)，不敢壓庫存。另外，硅料本身庫存大，當(dāng)前還不會(huì)實(shí)現(xiàn)平衡，需要繼續(xù)降負(fù)荷才有助于改善供求關(guān)系。

實(shí)際上，目前硅片行業(yè)超半數(shù)庫存集中在上述一兩家企業(yè)手中。因此，從中長期看，此次漲價(jià)對(duì)行業(yè)影響還是積極的。

第三方咨詢機(jī)構(gòu)集邦咨詢表示，從供給側(cè)看，當(dāng)前庫存消耗中，頭部專業(yè)化大廠現(xiàn)階段的排產(chǎn)策略調(diào)整至關(guān)重要。從需求側(cè)看，電池片環(huán)節(jié)正處于重整出清的階段，整體采購平衡，一體化廠商的電池排產(chǎn)進(jìn)行，原有的硅片外采、代工需求展開。硅業(yè)分會(huì)的觀點(diǎn)是，短期內(nèi)這幾個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃將成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)方向。

原文標(biāo)題:兩大硅片龍頭攜手漲價(jià)，光伏行業(yè)拐點(diǎn)到了？