光伏行業(yè)“苦日子”到頭了？兩大硅片龍頭同日宣布漲價

久旱逢甘露，持續(xù)走低的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格，終于迎來上調(diào)消息。財聯(lián)社記者今日從隆基綠能(601012.SH)獲悉，公司正式對外上調(diào)報價，其中N-G10L報價為1.15元/片，N-G12R報價為1.3元/片，新報價平均上調(diào)5分/片。

同一時間，另一家硅片龍頭TCL中環(huán)(002129.SZ)對外調(diào)漲硅片價格，G10N為1.15元/片，G12RN為1.3元/片，G12N為1.5元/片。調(diào)價后，產(chǎn)品價格和隆基基本保持一致。

對于此次調(diào)價原因，隆基綠能公司人士對財聯(lián)社記者表示，硅片行業(yè)回調(diào)價格，旨在通過價格調(diào)整推動行業(yè)走出低價競爭泥潭，回歸健康競爭環(huán)境。

實際成交有待觀察

去年四季度以來，在階段性供需錯配下，硅片等各環(huán)節(jié)報價持續(xù)磨底。對于此次調(diào)價是否意味“內(nèi)卷”暫告結(jié)束，業(yè)內(nèi)多持以謹(jǐn)慎觀點。隆眾資訊光伏分析師方文正對財聯(lián)社記者表示，G10L尺寸是182*183.75mm，是目前下游電池組件中較主流的尺寸硅片，相對來說需求相對更好。

據(jù)悉，隆基最新價格政策將于8月29日開始執(zhí)行。方文正認(rèn)為，龍頭硅片廠價格調(diào)整具有引導(dǎo)意義，且中環(huán)下調(diào)開工負(fù)荷后，硅片整體庫存有一定扭轉(zhuǎn)。其他頭部硅片廠均有跟進(jìn)調(diào)整計劃，但實際成交情況還需要觀察下游電池廠接受程度。

從需求端情況看，隆基此時調(diào)價更加考驗下游接受能力。根據(jù)集邦咨詢本月消息，電池片環(huán)節(jié)正處于停滯重整出清的階段，整體采購力度不容樂觀，一體化廠商的電池排產(chǎn)縮量明顯，原有的硅片外采、代工需求略顯疲憊。

根據(jù)硅業(yè)分會上周統(tǒng)計結(jié)果，硅片價格還處在下跌中。具體看，N型G10L單晶硅片成交均價下跌至1.08元/片，環(huán)比跌幅6.5%;N型G12R單晶硅片成交均價維持在1.25元/片;N型G12單晶硅片成交均價下跌至1.5元/片，環(huán)比跌幅6.25%。

分析中提到，電池價格再次下跌對于硅片企業(yè)穩(wěn)定價格的預(yù)期造成影響，并說明目前硅片環(huán)節(jié)議價能力不強。財聯(lián)社記者此前獲悉，另一頭部硅片廠TCL中環(huán)上周開始下調(diào)硅片開工率。業(yè)內(nèi)預(yù)測認(rèn)為，龍頭企業(yè)降負(fù)荷對后續(xù)硅片市場價格產(chǎn)生一定支撐。

有上市公司人士對財聯(lián)社記者稱，隆基等諸多硅片廠早已有意上調(diào)產(chǎn)品報價，但終端市場行情始終不樂觀，難具備漲價條件。此次結(jié)合中環(huán)開工率下調(diào)，以及四川限電對上游產(chǎn)出減少的預(yù)期，是一次試探調(diào)價的機會。

價格“內(nèi)卷”結(jié)束了嗎

財聯(lián)社記者注意到，此次價格更新情況均暫時未在官方渠道進(jìn)行價格公示。隆基綠能官網(wǎng)其最近一次價格發(fā)布日期為2023年12月26日，單晶硅片P型M10(150μm厚度)(182.2*182.2φ247mm)為2.20元，N型M10130μm厚度為2.35元，N型M11130μm厚度為2.55元。

兩次對比計算，在過去接近九個月的時間里，隆基硅片產(chǎn)品降價超過50%。TCL中環(huán)微信公眾號顯示，最近一次價格更新于2023年9月26日，至今已時隔11個月。彼時，其N型硅片182尺寸(130μm)為3.20元/片，210尺寸則為4.20元/片。

產(chǎn)品低價的沖擊體現(xiàn)在財報中。TCL中環(huán)最新中報顯示，上半年公司硅片營收104.32億元，同比降幅超過六成，在總營收的比重為64.34%。該業(yè)務(wù)毛利率為-9.25%，同比-34.13%。隆基綠能預(yù)計上半年凈虧損48億元到55億元。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，三季度已經(jīng)過半，但頭部廠商還面臨較大的全年出貨和凈利潤壓力。對于全年預(yù)期，方文正認(rèn)為，從產(chǎn)能出清節(jié)奏看，今年還看不到價格反轉(zhuǎn)特別明顯的信號。

他對財聯(lián)社記者表示，目前切片環(huán)節(jié)開工率比較低，但是僅是減產(chǎn)，未來價格行情好轉(zhuǎn)，硅片成功漲價，那么硅片廠大概率回調(diào)開工率，又將是新一波庫存壘起。在去產(chǎn)能尚未完成之前，硅片等各環(huán)節(jié)還會傾向于低價搶單策略。