硅片價(jià)格走勢(shì)分化 供應(yīng)錯(cuò)配暫未緩解

硅料價(jià)格

致密塊料價(jià)格周環(huán)比保持下降，主流價(jià)格水平緩步下跌至每公斤200-220元范圍，高價(jià)水平的存量規(guī)模和交付訂單在繼續(xù)減少，同時(shí)二三線硅料企業(yè)新簽單出貨的壓力有所增加，反應(yīng)在低價(jià)水平也已逐步接近每公斤190元的價(jià)格水平，頭部企業(yè)和二三線企業(yè)現(xiàn)貨價(jià)格的差異繼續(xù)呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，買(mǎi)方提貨熱情有所下降。

供需方面，因硅料供應(yīng)環(huán)節(jié)仍存在一定規(guī)模的現(xiàn)貨庫(kù)存和銷售壓力，在硅料新增消化量逐步平緩的趨勢(shì)下，硅料賣(mài)方對(duì)于訂單規(guī)模和價(jià)格水平之間的協(xié)調(diào)關(guān)系逐步明顯，即若規(guī)模相當(dāng)?shù)挠唵涡枨笙?，預(yù)留對(duì)應(yīng)價(jià)格的談判空間，該環(huán)節(jié)整體對(duì)于硅料銷售的積極性和節(jié)奏逐步回歸理性和常態(tài)化，但是短期價(jià)格不至于大幅下滑。

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硅片價(jià)格

單晶硅片不同規(guī)格之間的價(jià)格走勢(shì)再次出現(xiàn)分化。182mm/150μm價(jià)格整體上漲至每片人民幣6.4-6.5元區(qū)間，周環(huán)比上漲1.1%，原因主要是包括主要龍頭廠家在內(nèi)的現(xiàn)貨供應(yīng)價(jià)格均在本期出現(xiàn)明顯調(diào)漲，前期龍頭廠家定價(jià)差異的現(xiàn)象暫時(shí)趨于統(tǒng)一。210mm/150μm主流價(jià)格水平暫時(shí)維持，基于目前價(jià)格水平的話，210mm/150μm規(guī)格產(chǎn)品的單瓦性價(jià)比有所提升。

供應(yīng)方面，主要現(xiàn)貨供應(yīng)的發(fā)運(yùn)節(jié)奏和產(chǎn)量提升并不如春節(jié)后生產(chǎn)廠家的預(yù)期般順利，疊加龍頭企業(yè)自產(chǎn)自用比例持續(xù)提高，外售量萎縮，導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)流通量中的增量仍然緩慢等情況在近期尤其突出。電池需求環(huán)節(jié)暫時(shí)出現(xiàn)開(kāi)工水平小幅波動(dòng)，與硅片供應(yīng)緊張氛圍有關(guān)，另外電池價(jià)格面臨上漲乏力的市場(chǎng)環(huán)境壓力，但是預(yù)期本月硅片價(jià)格難以快速回落，電池環(huán)節(jié)仍將面臨選擇和壓力。

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電池片價(jià)格

盡管本周硅片龍頭廠家中環(huán)小幅抬價(jià)，電池片價(jià)格因?yàn)榻M件接受度有限而仍然維穩(wěn)。同時(shí)，當(dāng)前持續(xù)面臨G12尺寸電池片的供應(yīng)貧乏而導(dǎo)致該尺寸價(jià)格高于主流M10尺寸。這樣的現(xiàn)象可以歸因于：1. 隨著許多項(xiàng)目在四月開(kāi)始拉貨，組件的交期臨近，同步提升M10與G12電池片的對(duì)應(yīng)需求。2. 當(dāng)前市場(chǎng)追求高效率與高瓦數(shù)產(chǎn)品，在M10尺寸高效電池片未能充分滿足需求時(shí)，客戶將需求轉(zhuǎn)嫁到G12尺寸產(chǎn)品。然而，可以觀察到近期G12電池片供應(yīng)能力仍未能得到有效提升，從而導(dǎo)致電池片環(huán)節(jié)面臨G12尺寸的供應(yīng)緊張。本周電池片主流成交價(jià)格依然維持，M10/ G12尺寸價(jià)差空間仍然存在，M10尺寸主流成交價(jià)格落在每瓦1.07-1.09元人民幣左右的價(jià)格；G12尺寸成交價(jià)格則落在每瓦1.1元人民幣左右的價(jià)格區(qū)間。同時(shí)，海外市場(chǎng)維持每瓦3-4分錢(qián)人民幣的議價(jià)空間。

在N型電池片部分，本周價(jià)格依然維穩(wěn)，TOPCon(M10)電池片當(dāng)前成交價(jià)格落在每瓦1.2-1.22元人民幣，與PERC電池片價(jià)差達(dá)到每瓦人民幣1毛2到1毛4左右的價(jià)格水平。而HJT(G12)電池片由于主要訂單來(lái)自海外，受到新技術(shù)的前期推廣影響，本周人民幣定價(jià)呈現(xiàn)小幅讓利，落在每瓦1.3-1.4元人民幣不等。而近期越來(lái)越多廠家具備外賣(mài)TOPCon電池片的規(guī)模，N型電池片的市場(chǎng)供應(yīng)量體在持續(xù)提升中。

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組件價(jià)格

需求向好的情況下，4月組件排產(chǎn)向上提升至37-39gw的水平，終端對(duì)于價(jià)格接受度受限也使得組件近期價(jià)格以平穩(wěn)為主，本周海內(nèi)外組件價(jià)格止穩(wěn)，單玻500W+價(jià)格約每瓦1.7-1.73元人民幣的區(qū)間。當(dāng)前低價(jià)區(qū)間約在每瓦1.65-1.68元左右、高價(jià)約1.8元走單已近尾聲，高價(jià)區(qū)間略有下滑。然觀察整體走單仍有小幅下滑的趨勢(shì)，組件競(jìng)爭(zhēng)激烈，招投標(biāo)價(jià)格也預(yù)示下半年整體價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)下探，成本壓力將逐漸向上傳導(dǎo)。海外組件價(jià)格整體約每瓦0.2-0.225元美金(FOB)，歐洲3月需求復(fù)蘇、價(jià)格維穩(wěn)約在每瓦0.21-0.225元美金。澳洲近期價(jià)格約在每瓦0.21-0.255元美金區(qū)間。中東非價(jià)格本周每瓦0.21-0.22元美金。印度本土組件價(jià)格因受到中國(guó)組件進(jìn)口量增加而略有松動(dòng)，當(dāng)前價(jià)格止穩(wěn)每瓦0.29-0.33元美金。N型組件價(jià)格本周略有下滑，HJT組件(G12)價(jià)格本周價(jià)格約每瓦1.9-1.95元人民幣，海外價(jià)格穩(wěn)定約每瓦0.26元美金，國(guó)內(nèi)部分廠家也在調(diào)整與PERC的溢價(jià)空間。

TOPCon組件(M10)價(jià)格本周受執(zhí)行簽單價(jià)格影響、價(jià)格調(diào)整約每瓦1.77-1.85元人民幣，二季度簽單價(jià)格約1.77-1.8區(qū)間。海外價(jià)格持穩(wěn)約每瓦0.235元美金。N型組件持續(xù)面臨硅片、電池片的短缺，成本壓力較大。

價(jià)格說(shuō)明

Infolink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。

因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。

2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

2022年11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

2022年10月起取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。 2022年9月起M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。 2022年8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。 2022年7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，2022年7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。2022年7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。組件價(jià)格2022年3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。 2022年3月起新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。Infolink的現(xiàn)貨價(jià)格主要參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。 Infolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。M10電池片的“高點(diǎn)"欄位以東南亞電池片價(jià)格為主。組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。2021年11月16日起美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。