光伏三國| 硅料的價格螺旋

市場就是個巨大的螺旋，趨勢比人強，誰愿意被甩出去

硅料價格終于突破了300元。

這一重要心理大關(guān)的突破，會不會成為壓垮市場需求的最后稻草呢?

或許硅料們也有此擔心吧，所以價格在300元一觸即回，隨后輕上輕下猶如溫水煮蛙，也許是想看看能否漲啊漲啊漲習(xí)慣了大家就習(xí)慣了。

這種無形的掌控感，讓人想起那句對股市操盤高手坐莊無跡可尋的形容——誰說大象不能跳舞?

大象跳舞，大象無形嘛。你看不出來那就對了。

股市里還有種說法叫盤久必跌，但硅料價格在200-300元區(qū)間盤桓了一年多之后，卻沒有走這個套路。很顯然，讓人看不透的莊家，才是稱職的莊家。

其實，說到底，決定硅料價格走勢的，終究還是供需，即便囤積居奇，不也是一種需求嘛。

只不過，光伏的供需關(guān)系鏈，似乎并不那么完全市場化，或者說越來越有些證券化和期貨化。沒辦法，誰讓蜂擁而來的錢太多呢，不搶就沒得吃，何況大撒幣花的又不是自個兒的錢。

01

為啥說供需關(guān)系鏈不夠完全市場化呢?

因為真正的需求方是應(yīng)用市場，不是電池廠、組件廠，更不是硅片廠，是應(yīng)用市場的甲方爸爸央國企們。

那么，光伏的龍頭大爺們呢，你把豬肉的價格炒得比天鵝肉還貴，那你養(yǎng)豬是為了什么呢，當寵物玩呢嗎?

須知如今的甲方爸爸們，面對三座大山壓力比山大，一是系統(tǒng)價格不斷攀升，二是項目配儲能配投資成本節(jié)節(jié)高，還有保障性收購或隨時被抽幾分錢電費支持地方等“意外”，都已經(jīng)輕易不敢去最適合大規(guī)模電站建設(shè)的三北地區(qū)開工項目了啊。

當然，光伏制造企業(yè)的超速擴張也可以理解。

隨著國內(nèi)“雙碳”戰(zhàn)略的推進，以及全球綠色發(fā)展的潮流，營造出來了一種超乎想象大的需求預(yù)期，讓行業(yè)迎來堪稱史無前例的發(fā)展良機，甚至就連俄羅斯摁倒烏克蘭打了幾炮的非常規(guī)動作，都能讓歐洲人哄搶光伏板。

如此大利未來，如此良辰美景，又哪能不大干快上呢?

所以，盡管他們也知道市場知道他們已經(jīng)知道過剩嚴重，可“市場經(jīng)濟不就是過剩經(jīng)濟么”?

所以，悶頭擴就完事兒了。所以，硅片使勁兒擴，電池使勁兒擴，組件使勁兒擴，輔料使勁兒擴……

可是，臣妾硅料小碎步跟不上咋辦?那也簡單，漲漲價壓一壓你們的欲望吧。什么，你們還要長期包養(yǎng)臣妾?也……行吧，那要不你們先競個價，價高者包，如何?

02

難道，說好的產(chǎn)業(yè)多贏，就是硅料硅片龍頭企業(yè)贏很多次的意思?

那不能夠，咱肯定不能質(zhì)疑硅料硅片龍頭們的產(chǎn)業(yè)共贏積極性啊。畢竟，誰不希望把市場搞得大大的客戶多多的呢?

何況，這就是個生意，嫌我硅料硅片價格貴，你可以不買等降價再說嘛。

所以，至少在主觀上，至少從生意角度，硅料企業(yè)也好，硅片企業(yè)也罷，都無可厚非。雖然在客觀上看來，他們的有些動作，已經(jīng)成了讓價格非理性飆升的“幫兇”。

譬如，長期包養(yǎng)……哦不……是長單。

你簽兩年是吧，那我簽三年，你簽三家料廠對嗎，那我簽五家，你跟不跟?

結(jié)果，旁邊新來一位高喊我跟，我簽八年。

好家伙，這位仁兄，恁是要弄啥呢，為嘛不一步到位簽八十年，沒信心干個百年老字號出來嗎?

八年是個啥概念?那場打贏小鬼子的曠世抗戰(zhàn)也才用了八年。有人說了，光伏行業(yè)超過20年甚至30年的公司多了去了，八年不算什么。

那么，還記得十二年前的那場搶料大戰(zhàn)么?還記得當年有多少光伏老龍頭們折戟沉沙么?還記得那首《滿地硅片似冰刀》的打油詩曾讓多少光伏人心底透透的滿是冰涼么?

所以，現(xiàn)在大家都學(xué)聰明了，長單只鎖量不鎖價了。

可如此一來，硅料們不干了，說那不行，還有很多人買不到貨，我得有點兒行業(yè)責(zé)任心，得拿出些產(chǎn)量來零售以饗多數(shù)人需求，當然，大家得競價，價高者得，你們長單也得跟著隨行就市調(diào)價。

于是乎，“需求”上去了，價格，也上去了。

硅片價格的公開掛牌，則是另一個可能在客觀上促進了價格飆漲的“幫兇”。

現(xiàn)如今，光伏人似乎每個月總有那么幾天很焦慮，得在看到兩大米行掛出了“今日米價”的牌子…哦不…是硅片龍頭掛出了硅片最新報價之后，心里才準備踏實下來。

可結(jié)果一看，喔嚯，尼瑪又雙叒叕漲價了!

對于硅片價格掛牌這個能進行業(yè)月度看點前三的玩法，咱一直覺得，應(yīng)該是臨時工的工作失誤，不然人家一半以上硅片自己都不夠用其余客戶總共也就十家八家的，還掛牌廣而告之干嘛用呢?

何況，這種“我花開過百花殺”的事兒，悄咪咪做就是，自個兒偷著數(shù)錢到手抽筋兒不香嗎?誰會主動凡爾賽去招恨呢?

嗯，肯定是臨時工的工作失誤。

03

啥，你說這叫壟斷，叫涉嫌擾亂市場正常秩序?那不能夠，我這是以價格引導(dǎo)市場理性競爭呢。

有人說，拉動整個硅料市場的價格其實要不了多少錢，操作起來也很簡單。

比如，就算行業(yè)月產(chǎn)硅料10萬噸，以售價25萬元計算，看似要200多億才有絕對把握操縱價格，可不是有百分之八九十的料都被長單鎖定了嘛，那實際能參與市場競價的量就很少了，全掃貨也就20多個億，何況拉動價格用不著全掃，所以幾個億足夠。

原來，還可以這么玩兒?

真是聽君一席話，價值好幾百兆電池板啊。就是不知道，下回再看到那首《滿地硅片似冰刀》時，會不會已成了滿地硅料似煤灰?

還有人說，市場總是理性的，或者被迫是理性的。

那么，什么才是真的理性呢?

別人使勁兒擴，你擔心過剩就不擴結(jié)果被市場甩出去，這算理性嗎?風(fēng)車里的老鼠也想跳出來，可卻沒法停下風(fēng)車所以始終跳不出來，這又算不算理性?

看，問題又回到了原點，市場就是個巨大的螺旋，趨勢終究比人強，你愿意被甩出去嗎?

不愿意?那好辦，接下來我梭哈，你跟呢，還是不跟呢?