光伏資產(chǎn)大挪移 這8GW電站已易主！誰(shuí)的電站最值錢？

2021年堪稱光伏電站交易大年，據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，這一年光伏電站交易59起，交易規(guī)模超8GW，交易金額超過268億元。

一、成交價(jià)格：均價(jià)4.12元/W，最高9.6元/W

據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，在上述59起光伏電站交易中，明確電站規(guī)模及交易金額的項(xiàng)目共33個(gè)，其中地面電站25個(gè)，分布式項(xiàng)目8個(gè)。

自國(guó)家能源局開啟整縣推進(jìn)分布式光伏試點(diǎn)工作以來(lái)，更多的央國(guó)企看到了分布式電站的價(jià)值，分布式電站交易頻頻，規(guī)模已達(dá)GW級(jí)別。上述8個(gè)分布式項(xiàng)目總規(guī)模超1.5GW，其中工商業(yè)分布式項(xiàng)目6個(gè)，戶用項(xiàng)目2個(gè)。

從成交價(jià)格來(lái)看，最高為9.6元/W，最低價(jià)格為0.95元/W，均價(jià)達(dá)到3.99元/W。其中，地面電站成交均價(jià)在3.53元/W，分布式項(xiàng)目成交均價(jià)為5.42元/W。

二、資產(chǎn)大騰挪，民營(yíng)光伏電站龍頭易主

2021年度，光伏電站交易資金超200億元，在經(jīng)過一年間的資產(chǎn)騰挪后，民營(yíng)光伏電站格局發(fā)生轉(zhuǎn)變，昔日龍頭協(xié)鑫新能源交出龍頭寶座，正泰新能源“新王”駕到。

注：上述僅統(tǒng)計(jì)明確交易規(guī)模及交易金額的企業(yè)，部分以澳元、港元及美元交易按當(dāng)日匯率轉(zhuǎn)換為人民幣

2021年協(xié)鑫新能源電站出售約1972MW，回籠資金60.93億元。根據(jù)協(xié)鑫新能源2021年半年報(bào)，其光伏電站持有規(guī)模為3041MW。從交易時(shí)間來(lái)看，下半年協(xié)鑫出售近1GW電站，這意味著其電站持有規(guī)模下滑至2GW左右，次于正泰新能源和晶科科技，位居第三位。

另一家加速回血的企業(yè)當(dāng)屬順風(fēng)清潔能源，根據(jù)公開消息，2021年順風(fēng)清潔能源出售502MW光伏電站，交易資金29.522億元。其中包含被以11.1億元強(qiáng)制出售的九間目標(biāo)附屬公司運(yùn)營(yíng)的9座光伏電站，總?cè)萘繛?80MW。

作為民營(yíng)電站開發(fā)新龍頭，正泰新能源為進(jìn)一步優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在2021年向國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投、三峽能源出售1748.1MW分布式光伏電站。值得注意的是，在1.7GW電站交易中，戶用光伏電站交易有981.74MW。而按照集團(tuán)規(guī)劃，正泰將出售容量不超過3GW的戶用光伏發(fā)電系統(tǒng)資產(chǎn)，可見未來(lái)在電站交易新時(shí)代，戶用光伏電站將成重要的交易資產(chǎn)。

東方日升今年電站交易共4起，共出售電站501MW，海外項(xiàng)目172MW。除出清光伏電站資產(chǎn)外，東方日升也在積極開發(fā)電站，根據(jù)公司公告，前不久東方日升在包頭簽約投資3.5GW光伏電站項(xiàng)目+1.6GW風(fēng)電電站項(xiàng)目+儲(chǔ)能項(xiàng)目。

整體來(lái)看，2021年光伏電站交易仍以民營(yíng)企業(yè)為大賣方，央國(guó)企則作為優(yōu)質(zhì)買方，頻頻接盤。較為特殊的是，2021年中廣核三期產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)及其附屬公司將所屬風(fēng)電和太陽(yáng)能資產(chǎn)組合總裝機(jī)容量達(dá)658MW售出給新加坡勝科工業(yè)，交易金額33億元。

三、央國(guó)企加速收割國(guó)家電投、三峽領(lǐng)銜

買方市場(chǎng)中，以華電、國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)、三峽、中核等發(fā)電集團(tuán)為主力軍。

據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，國(guó)家電投共收購(gòu)光伏電站約2.6GW，交易金額超6.5億元，是當(dāng)之無(wú)愧的電站大戶，電站賣方分別為順風(fēng)清潔能源、青海水利水電附屬公司、協(xié)鑫新能源、長(zhǎng)高集團(tuán)及愛康科技。

2021年，國(guó)家電投堅(jiān)持綠地開發(fā)與并購(gòu)?fù)?，根?jù)公開數(shù)據(jù)，截至2021年11月底，國(guó)家電投光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超38GW,連續(xù)三年新增裝機(jī)在10GW左右。（詳情請(qǐng)見《60%、2.5、8.4、100……數(shù)字剖析“超能戰(zhàn)艦”國(guó)家電投的2021》）

三峽集團(tuán)在光伏領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，收購(gòu)晶科、協(xié)鑫及愛康光伏電站超1GW，交易金額32億元。

中核集團(tuán)2021年以來(lái)分別收購(gòu)中利集團(tuán)、順風(fēng)清潔能源、協(xié)鑫及*ST兆新光伏電站約600MW，交易金額在33億元以上。

此外京能、水發(fā)、湖北能源集團(tuán)等地方國(guó)企也在陸續(xù)收購(gòu)光伏電站，規(guī)模在50到200MW不等。

正泰新能源則是為數(shù)不多的買方民營(yíng)企業(yè)，今年4月份，正泰新能源與億利潔能簽訂協(xié)議，收購(gòu)億利潔能持有的正利新能源49%股權(quán)，交易所涉及光伏電站110MW，約2.48億元。截止2021年前三季度，正泰新能源光伏電站持有規(guī)模7.18GW，其中分布式光伏電站高達(dá)5.7GW。

2018年以來(lái)，存量光伏電站交易呈逐年上升趨勢(shì)，未來(lái)，隨著碳交易、分布式市場(chǎng)化交易的展開，光伏電站將越來(lái)越增值，成為交易的香餑餑。