究竟是誰充當了光伏漲價的推手？光伏組件的物料清單成本分解一目了然

如果說2021年是光伏年，那么這一年的關(guān)鍵詞必然有“漲價”。光伏組件的價格從1月的1．6元／瓦漲到10月的2．2元／瓦，直到年關(guān)才略回調(diào)到2．0元／瓦以下。

至少截至11月底，各國停留在管道中仍遲遲沒有開工電站項目比比皆是，原因無他，成本太高了。

究竟是誰充當了光伏漲價的推手？2021年11月，Rystad Energy研究人員繪制了一張2018年以來每季度影響光伏組件成本的BOM成本變化圖，詳解了硅料、硅片、銀漿、玻璃、串焊、封裝、物流七個對組件成本影響最大的環(huán)節(jié)。

過去18個月，推高組件價格的罪魁禍首終于大白于天下，而平抑組件價格的各種努力也一目了然。

禍首一、硅料

都知道推高組件價格的罪魁禍首是硅料，但到底硅料在多大程度上影響了組件的價格，Rystad Energy給出了定量的答案。

硅料成本的變化分為兩個階段，其一是從2018年初的0．065美元／瓦左右降到2020年的Q2的0．025美元／瓦，降幅達到60％；其二是從2020年Q3之初的0．025美元／瓦一直漲到2021年Q4的0．11美元／瓦，漲幅達到340％。

這個漲幅和硅料價格的變化是一致的，2020年6月，硅料價格在60元／kg左右，2021年11月前后在270元／kg左右，扣除成本滯后因素，漲幅約340％。

禍首二、運費

影響組件采購成本的第二大因素是運費。由于Rystad Energy給出的組件成本基本針對海外組件采購，因此海運成本是運費中的主要部分。

從BOM成本圖可以看到，2018年和2019年，運輸成本基本沒有變化，約合0．01美元／瓦，而從2020年起，運輸成本開始上漲，尤其是從2020年Q4起，漲幅明顯，到2021年Q4約合0．04美元／瓦，成本增加了300％，無論是漲幅絕對值，還是比例，都僅次于硅料。

而對于歐、美等國家，除了海運費上漲，集裝箱一箱難求外，集卡司機的短缺造成碼頭無人卸貨，內(nèi)陸運費的上漲也可能推高了組件的采購價格。

禍首三、金屬化

體現(xiàn)在BOM成本圖中的“金屬化”，通常是指生產(chǎn)光伏電池片時的用到的銀漿、鋁漿。

從2018年到2020年Q2，金屬化的成本略有下降，但并不明顯；而從2020年Q3起金屬化的成本明顯增加，2021年的Q2起又上一個新臺階。

從全球經(jīng)濟形勢的角度分析，2020年Q3起，疫情開始影響到全球經(jīng)濟，貴金屬開始出現(xiàn)避險行情，銀漿漲價在情理之中。而從2021年Q2起，正是美國新總統(tǒng)上任之后的貨幣大放水政策實施之際，全球通脹、能源短缺不可避免地造成了貴金屬及高能耗金屬的漲價，銀漿、鋁漿正是電池金屬化工藝中的重要原材料，成本上升推升了組件的價格。

禍首四、玻璃

相對于硅料和運費，玻璃在過去的2021年并不在漲價的風(fēng)口浪尖，但BOM成本圖并未忽略玻璃的存在。圖中亮黃色柱形在四年間基本沒有太明顯的變化，但在2018年下半年起還是可以看出成本的增加，在2020年上半年起還是可以看出成本的下降，此后起起伏伏，屬于正常波動。

而熟悉這一段歷史的人自然知道，2018年下半年起，全行業(yè)幾乎只有玻璃在上漲，直到2019年底，玻璃產(chǎn)能得到釋放，價格開始回落。2020年底起，隨著硅料價格的上漲，大宗原材料都在上漲，玻璃行情一度恢復(fù)。

如果單從BOM成本圖來看，玻璃還不夠格成為過去一年多組件漲價的禍首，但誰都忘不了2019年的“一玻難求”，一些行業(yè)協(xié)會為了協(xié)調(diào)玻璃的供求，甚至背上了“壟斷市場”的嫌疑。

功臣贊變大、減薄

盡管有硅料、運費、金屬化、玻璃四個環(huán)節(jié)作為組件漲價的禍首，我們?nèi)圆浑y發(fā)現(xiàn)，在原材料普漲的過程中，硅片、電池互聯(lián)、組件封裝環(huán)節(jié)為光伏降本做出了重大的貢獻。

組件中硅片環(huán)節(jié)的成本從2018年的0．05美元／瓦下降到2019年底的0．03美元／瓦左右，在2021年初似乎有所上升，但總體仍維持在下降通道。分析認為，盡管硅片本身的成本因硅料漲價而不斷上升，但從2020年下半年起，受硅料漲價的壓力，硅片減薄化的趨勢明顯，因此組件BOM成本中硅片所占的成本平抑了硅料漲價的壓力。主流硅片廠商如隆基、中環(huán)等在這一點上功不可沒。

對于電池互聯(lián)，在2019年Q2之后出現(xiàn)明顯下降，從0．05美元／瓦一直降到2020年Q3的0．015美元／瓦左右，此后便逐漸穩(wěn)定。電池互聯(lián)主要在于焊帶成本和串焊工藝成本，2019年Q3對應(yīng)的正是隆基量產(chǎn)166硅片，中環(huán)推出210硅片；而2020年Q3也正是隆基的182硅片和中環(huán)的210硅片都開始進入量產(chǎn)之際，大硅片帶來明顯的串焊工藝降本。

對于組件封裝環(huán)節(jié)，2018年起便有明顯下降，2019年上半年有一個明顯的降本臺階，到2020年Q4又是一個明顯的下降臺階，這也正是對應(yīng)了2018年起行業(yè)從158．75尺寸向166行業(yè)的過渡，然后隆基在2019年上半年推出166硅片并將此作為行業(yè)標準尺寸，166組件開始大面積量產(chǎn)和推廣，以及2020年Q4起210組件和182組件的大面積量產(chǎn)和推廣，組件封裝環(huán)節(jié)的降本，仍然是大硅片帶來的賺錢效應(yīng)。

【總結(jié)】

詳細分解完Rystad Energy的組件BOM成本變化，我們可以知道，組件成本最大的變化來自下游產(chǎn)能瘋狂擴張造成的人為的硅料短缺，一旦行業(yè)認識到硅料其實并不缺（如果硅料產(chǎn)能都充分利用），合理安排各環(huán)節(jié)的安全庫存，硅料的價格必然會逐步下降。至于硅料如何從270降到70，《全球光伏》在近期還將會結(jié)合全球裝機量的進展予以解讀。

而推升組件價格的運費和金屬化，基本上是疫情帶來的全球影響，這一點可能要有一年多的時間予以滿滿消化，短期內(nèi)不會看到明顯的降本。

而針對組件成本上升，硅片大尺寸和減薄化的貢獻一目了然。盡管在182還是210之間還有待選擇，但166必然很快成為光伏的過客，而薄硅片時代也很快就會來臨。

原創(chuàng)No．2153；轉(zhuǎn)載需聯(lián)系授權(quán)