太陽能硅料未來會(huì)“卷”成什么樣？

最近幾個(gè)光伏行業(yè)盛會(huì)結(jié)束，“滁州·中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)年會(huì)”和“曲靖·2021中國硅業(yè)大會(huì)”，這兩個(gè)會(huì)議不少業(yè)內(nèi)大佬、券商分析師齊聚，成為硅料行業(yè)最大的溝通盛會(huì)。

在滁州的光伏年會(huì)上，海螺水泥和滁州市政府簽約投資多個(gè)項(xiàng)目，其中包含了“蓄謀已久的光伏硅料項(xiàng)目。

極高的毛利直接影響了行業(yè)的布局，行業(yè)外巨頭紛紛涌入。

今年通威成為全行業(yè)利潤第二的公司，大全新能源更是在季報(bào)出現(xiàn)200%的高利潤增速。現(xiàn)在跨行業(yè)的萬華化學(xué)、寶豐能源、江蘇陽光也在大手筆投資、信義玻璃更是赤巨資成立了信義硅能。

根據(jù)各家擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，將表格更新了一下。

今年合計(jì)出產(chǎn)了180GW組件，裝機(jī)量預(yù)計(jì)國內(nèi)45GW，全球155GW。今年硅料實(shí)際產(chǎn)量恐怕高于硅業(yè)分會(huì)的57萬噸。

從擴(kuò)產(chǎn)量來看：

目前協(xié)鑫擴(kuò)20-30萬噸，通威擴(kuò)20萬噸，東方希望擴(kuò)20-25萬噸。目前全球硅料57萬噸，僅僅這3家擴(kuò)產(chǎn)就讓行業(yè)翻倍。還不算大全、新特的擴(kuò)產(chǎn)，還有海螺水泥、信義硅材、潤陽新能等等，大約70-100萬噸。

需求面看：

一、硅料的擴(kuò)產(chǎn)增速過快，內(nèi)卷就往死里卷。

今年全球裝機(jī)大概率150GW出頭。目前硅料已經(jīng)綽綽有余，而未來擴(kuò)3-4倍產(chǎn)能出來，約等于年400+GW。

二、硅片減薄技術(shù)推進(jìn)迅速，單GW硅料持續(xù)消耗減少

今年硅料大漲了250%。硅片廠的硅片減薄意愿明顯提高。今年隆基股份硅片厚度從180微米減薄到175-170-165微米，中環(huán)股份更是推出了170，160，150三種厚度任選的階梯價(jià)格，加速電池片廠和組件廠傾斜到薄硅片上。

硅片從180um減薄到165um，單GW硅消耗量減少10%，未來硅片做120um,硅消耗量將減少30-40%，約等于硅料將超過700GW。

那么如此多的硅料到底要怎么消化呢?會(huì)重演玻璃價(jià)格速崩的盛況嗎?