光伏“缺硅”，或是機遇

在硅料價格持續(xù)高位運行之下，多家光伏上游硅料企業(yè)前三季度營業(yè)收入和凈利潤大幅增長。通威股份營業(yè)收入467.00億元，同比增長47.42%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為59.45億元，同比增長78.38%。大全能源營業(yè)收入為83.05億元，同比增長177.16%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為44.73億元，同比增長799.73%。新特能源營業(yè)收入為130.25億元，同比增長128.87%，公司擁有人應(yīng)占利潤約32.01億元，同比增長4755.93%。

硅料價格上漲加上競爭相對激烈，中下游企業(yè)成本上升，利潤因此遭到侵蝕。前三季度，東方日升歸母凈利潤為3.54億元，同比減少45.33%;愛旭股份歸母凈利潤為-4582.52萬元，同比減少112.25%。

9月30日，隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、東方日升5家企業(yè)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進光伏組件市場健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》稱在硅料價格一路飆升的情況下，很多已簽訂的組件訂單將陷入嚴(yán)重虧損，懇請國家相關(guān)部門能從政策上靈活部署，引導(dǎo)企業(yè)避開年末“搶裝潮”，并呼吁有效抑制原材料價格的無序上漲和惡性競爭。

年初，硅料價格在8萬元/噸左右，現(xiàn)在成交價格已突破25萬元/噸，價格上漲背后是供需矛盾，上游硅料產(chǎn)能供應(yīng)不足，下游需求旺盛。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年上半年多晶硅產(chǎn)量23.8萬噸，同比僅增長16.1%，而硅片、電池片、組件擴產(chǎn)增速快，分別同比增長40%、56.6%、50.5%，遠快于硅料的擴產(chǎn)速度。

硅料產(chǎn)業(yè)是技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能彈性小、生產(chǎn)管控難度大，行業(yè)門檻高，近年來硅料新進及擴產(chǎn)的企業(yè)較少。與光伏電池和組件相比，硅料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能建設(shè)周期較長，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能建設(shè)周期約為12-18個月，加上3-6個月的產(chǎn)能爬坡期，正常量產(chǎn)時間大概需要2年。

在硅片、電池片和光伏組件企業(yè)大幅擴產(chǎn)的同時，硅料企業(yè)現(xiàn)雖有擴產(chǎn)計劃，硅料產(chǎn)能增長相對緩慢，加上部分硅料企業(yè)產(chǎn)量受當(dāng)?shù)叵揠娪绊懀掠苇h(huán)節(jié)需求仍然大于上游硅料供給。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預(yù)計，11-12月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將環(huán)比持平或略有減少，而同期組件訂單增加和價格上漲的預(yù)期，將對產(chǎn)業(yè)鏈前端各環(huán)節(jié)需求起到一定支撐作用，隨著中下游庫存逐步消化，硅料價格仍將在相對可控的緩慢、微幅漲勢下維持高位運行。

過去十年，政策補貼、裝機量增長帶來規(guī)模效應(yīng)以及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)進步，光伏發(fā)電成本大幅下降。平價上網(wǎng)之下，面臨原材料價格上漲的光伏行業(yè)需要找到解決“降本”問題的途徑。

中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王世江在接受央視財經(jīng)采訪時便表示，“希望上中下游企業(yè)大家坐在一起，通過參股、控股或投資的方式相互協(xié)作，或者是長期的銷售協(xié)議，把價格穩(wěn)定在一個合理的水平。”

通威集團董事局主席劉漢元不久前在接受媒體采訪時則認(rèn)為，需要辯證地看待硅料價格上漲，“過去十年多晶硅料行業(yè)的投資成本、沉沒成本、投資收益相對來說比較有限，也正因如此，供需在這個時間點出現(xiàn)了缺口，但有了新的資本投入、新的規(guī)模出現(xiàn)，下一輪的成本更低、規(guī)模會更大。”

換個角度看，此輪硅價上漲暴露了光伏行業(yè)發(fā)展的短板，或可將這一短板轉(zhuǎn)變?yōu)闄C遇。光伏平價疊加原材料價格高企或可以擠壓低效落后產(chǎn)能的生存空間，而通過管理和技術(shù)進步實現(xiàn)降本促效的企業(yè)得以發(fā)展，從而促進產(chǎn)業(yè)升級。