中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈剖析： 布局完整，硅片已經(jīng)呈現(xiàn)雙寡頭格局

我國光伏行業(yè)于2005年左右受歐洲市場需求拉動起步，十幾年來實現(xiàn)了從無到有、從有到強的跨越式大發(fā)展，建立了完整的市場環(huán)境和配套環(huán)境，已經(jīng)成為我國為數(shù)不多、可以同步參與國際競爭并達到國際領(lǐng)先水平的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。本文主要梳理了中國光伏發(fā)電行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局等內(nèi)容。

光伏發(fā)電行業(yè)主要上市公司目前國內(nèi)光伏發(fā)電行業(yè)主要上市公司有保利協(xié)鑫（03800．HK），中環(huán)股份（002129）、隆基股份（601012）、通威股份（600438）等。

本文核心數(shù)據(jù)光伏裝機容量、發(fā)電成本、競爭格局

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)而將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)。光伏發(fā)電系統(tǒng)主要分為兩類，一種是集中式，如大型西北地面光伏發(fā)電系統(tǒng)；一種是分布式（以＞6MW為分界），如工商企業(yè)廠房屋頂光伏發(fā)電系統(tǒng)，民居屋頂光伏發(fā)電系統(tǒng)。

經(jīng)過多年發(fā)展，太陽能光伏發(fā)電在我國的應(yīng)用范圍逐漸擴大，從家庭用戶太陽能電源到通訊／通信以及石油、海洋、氣象等眾多領(lǐng)域都可以見到太陽能光伏發(fā)電的應(yīng)用。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析 布局完整，硅片已經(jīng)呈現(xiàn)雙寡頭格局

光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)鏈主要有上游主要為光伏電池相關(guān)原材料組成，包括形成電池的單晶硅和多晶硅；中游主要為電池片、電池組件生產(chǎn)企業(yè)和系統(tǒng)集成企業(yè)；下游為光伏發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域，包括分布式光伏發(fā)電和集中式電站。

目前，上游多晶硅和單晶硅生產(chǎn)業(yè)企業(yè)主要有保利協(xié)鑫、隆基股份、通威股份、中環(huán)股份等。而硅片生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)雙寡頭格局，中國的太陽能硅片占據(jù)全球市場份額的大部分，而中國的市場中，主流的廠商主要有包括隆基、中環(huán)、中晶等，產(chǎn)能格局仍高度集中，2020年中環(huán)股份、隆基股份硅片對外銷售規(guī)模約分別為168．29億元和155．13億元，兩家公司占據(jù)絕對領(lǐng)先地位。

中游電池片和組件生產(chǎn)企業(yè)主要有通威、隆基、晶澳等。光伏發(fā)電系統(tǒng)中逆變器生產(chǎn)廠商主要有陽光電源等企業(yè)；涉及系統(tǒng)集成的包括億晶光電、正泰電器等。部分企業(yè)，如隆基股份基本已經(jīng)形成從單晶硅到組件到電站光伏運營一套完整的光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)從無到有、從有到強的跨越式發(fā)展

我國光伏行業(yè)于2005年左右受歐洲市場需求拉動起步，十幾年來實現(xiàn)了從無到有、從有到強的跨越式大發(fā)展，建立了完整的市場環(huán)境和配套環(huán)境，已經(jīng)成為我國為數(shù)不多、可以同步參與國際競爭并達到國際領(lǐng)先水平的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也成為我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的一張嶄新名片和推動我國能源變革的重要引擎。目前我國光伏產(chǎn)業(yè)在制造規(guī)模、產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平、應(yīng)用市場拓展、產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等方面均位居全球前列，已形成了從高純度硅材料、硅錠／硅棒／硅片、電池片／組件、光伏輔材輔料、光伏生產(chǎn)設(shè)備到系統(tǒng)集成和光伏產(chǎn)品應(yīng)用等完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并具備向智能光伏邁進的堅實基礎(chǔ)。

上游供給情況多晶硅和硅片供應(yīng)充足

我國多晶硅產(chǎn)業(yè)2005年以來在政策推動下起步，一路歷經(jīng)產(chǎn)能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提高。部分先進企業(yè)的生產(chǎn)成本已達全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)品質(zhì)量多數(shù)在太陽能級一級品水平。據(jù)中國光伏協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年以來，我國多晶硅產(chǎn)量持續(xù)增長，2020年，全國多晶硅產(chǎn)量為41．95萬噸，同比增長22．7％。

在硅片產(chǎn)量方面，我國更是占有絕對優(yōu)勢，國內(nèi)產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的90％以上。硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?yīng)強、產(chǎn)業(yè)集中度高，前十家硅片企業(yè)產(chǎn)量占比60％以上。2020年，國內(nèi)硅片產(chǎn)量為161．3GW，同比增長19．8％。

下游發(fā)展情況集中式電站仍為主流，分布式占比預(yù)期提升

從2013－2020年中國光伏裝機結(jié)構(gòu)看，分布式光伏占比在33％以下，集中式電站依然是光伏發(fā)電的主流。但是分布式光伏的占比從2016年開始已經(jīng)逐年增高，隨著國家對于分布式光伏的大力推廣，分布式光伏占比預(yù)期將仍處于提升狀態(tài)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、光伏累計裝機容量持續(xù)穩(wěn)定增長

據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，我國光伏發(fā)電累計裝機容量增長迅速。2013年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量僅為19．42GW，到2019年已經(jīng)增長至204．68GW。在2013－2019年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量已超過10倍增長。截至2021年上半年，全國光伏發(fā)電累計裝機267．08GW。

2、光伏新增裝機容量2021年上半年同比增長12．93％

據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國光伏發(fā)電新增裝機容量為53．06GW，創(chuàng)歷史新高，2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發(fā)電新增項目有所下滑，全年新增裝機容量為44．26GW，同比下降16．58％。受國家光伏行業(yè)補貼、金融扶持等政策影響，2020年光伏裝機量大幅回升。2021年上半年，全國光伏發(fā)電新增裝機13．01GW，同比增長12．93％。

3、光伏發(fā)電量2020年較2013年增長28倍

根據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，我國光伏發(fā)電量增長迅速。2013年，全國光伏發(fā)電量僅為91億千瓦時，到2019年，全國光伏發(fā)電量2238億千瓦時，同比增長26．08％。2020年我國光伏發(fā)電量為2605億千瓦時，同比增長16．40％。

4、發(fā)電成本連續(xù)下降，平價上網(wǎng)時代到來

隨著技術(shù)進步和政策扶持，中國的光伏發(fā)電成本迅速下降。2019年光伏發(fā)電成本較2015年下降了40％多。2021年起，國家對新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項目和新核準陸上風(fēng)電項目不再補貼，平價上網(wǎng)時代正式到來。

注數(shù)據(jù)截止2019年，2020年數(shù)據(jù)暫未公布。

5、棄光率西藏和青海棄光率仍較高

全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截止2021年8月，全國光伏利用率為98．1％，棄光率低于2％。從省市來看，2021年1－8月，部分省市的棄光率依然較高，西藏棄光率為20．8％，青海棄光率為13％。

產(chǎn)業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭山東、河北和江蘇名列前茅

根據(jù)國家能源局2021年上半年各省市光伏累計裝機量數(shù)據(jù)顯示，截止2021年上半年，山東、河北和江蘇名列全國光伏裝機量前三，其中山東省累計裝機量達到26．06GW排名第一。

注以上統(tǒng)計不包括港澳臺。

2、企業(yè)競爭隆基股份在2020年中國光伏企業(yè)10強榜單中拔得頭籌

由365光伏統(tǒng)計的2020年中國光伏企業(yè)10強榜單已出爐。其中，隆基綠能科技股份有限公司排名第一，2019年營業(yè)收入達到328．97億元。此外，協(xié)鑫（集團）控股有限公司、晶科能源有限公司、天合光能股份有限公司、阿特斯陽光電力有限公司分列第二、第三、第四、第五位。

注1、此榜單營業(yè)收入為2019年光伏相關(guān)企業(yè)的關(guān)鍵材料設(shè)備全球收入（組件、逆變器、支架、輔材）、全球電站出售收入、全球電費收入、全球電站EPC收入、全球電站設(shè)計及電站運維等服務(wù)收入；2、本榜單依據(jù)365光伏能夠調(diào)研到的數(shù)據(jù)形成。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、政策持續(xù)推動行業(yè)發(fā)展

“十四五”規(guī)劃綱要提出要構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，推進能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。大力提升光伏發(fā)電規(guī)模，加快發(fā)展東中部分布式能源，建設(shè)一批多能互補的清潔能源基地，“十四五”期間非化石能源占能源消費總量比重提高到20％左右。

2021年5月11日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》，明確提出2021年全國風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11％左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達到20％左右。

2、分布式光伏發(fā)展提速

分布式光伏發(fā)電貼近用戶側(cè)，能夠提高大用電量區(qū)域?qū)μ柲艿睦寐?，自發(fā)自用余電上網(wǎng)的形式符合太陽能本身分布式的特點，因此，分布式光伏發(fā)電也是光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展與推進的必然趨勢。為推進分布式光伏發(fā)電的發(fā)展，浙江、山東、吉林、廣東等省份將分布式光伏發(fā)展作為推動能源轉(zhuǎn)型的重要部分，寫進“十四五”規(guī)劃之中。

2、2026年光伏累計裝機容量或超700GW

在政策推動和光伏發(fā)電成本下降的利好之下，光伏裝機容量將持續(xù)攀升。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的預(yù)測，在“十四五”期間，我國光伏年均新增光伏裝機或?qū)⒃?0－90GW之間，為達成2030年碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，光伏行業(yè)將成為長期處于高速發(fā)展的新能源行業(yè)之一，據(jù)此預(yù)測2026年我國光伏發(fā)電行業(yè)累計裝機量可能在673－793GW之間。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源前瞻產(chǎn)業(yè)研究院