華電、大唐等再啟動3.5GW光伏電站EPC招標(biāo)，硅料價格松動

截止7月上旬，國內(nèi)已經(jīng)有超過8GW的光伏電站項目啟動EPC招標(biāo)。繼5月上旬光伏們統(tǒng)計的5GW光伏EPC項目招標(biāo)(詳情可點擊《大唐、三峽、中能建等5GW光伏電站EPC招標(biāo)啟動，下半年成年度裝機關(guān)鍵時期》查看)后，5-7月華電、大唐等陸續(xù)公布了超過3.5GW的光伏電站EPC招標(biāo)。

備注：上圖為根據(jù)公開信息統(tǒng)計的近期EPC招標(biāo)項目，僅供參考

從統(tǒng)計項目的并網(wǎng)時間來看，大部分依然集中于2021年底前并網(wǎng)，其中約1.5GW為2019年和2020年的存量項目;從統(tǒng)計的招標(biāo)容量來看，TOP 5分別是華電(673MW)、東臺日晟新能源(400MW)、大唐(392.18MW)、特變電工(350MW)、鎮(zhèn)江神飛新能源(345MW)。其中東臺日晟新能源400MW容量為菏澤萬晟400MW農(nóng)光互補光伏發(fā)電項目，該項目要求2022年12月30日前完成全容量并網(wǎng)。

截至目前，已經(jīng)有14個省份公布了年度開發(fā)建設(shè)計劃，大部分省份仍是要求存量項目再2021年底前如期并網(wǎng)，僅有河北省明確存量平價、競價項目可以延期至2022年并網(wǎng)。但是盡管政策與裝機目標(biāo)都較為積極，但從7月份的情況來看，盡管組件開工率相比于6月份略有提升，但總體來看下游需求暫未出現(xiàn)明顯回溫。

有投資商反饋稱，盡管部分項目已經(jīng)啟動招標(biāo)或者開工，但如果組件價格持續(xù)高啟，計劃并網(wǎng)時間將會延期。也有部分企業(yè)采用先開工建設(shè)電站地樁、支架等其他材料，暫緩組件安裝，根據(jù)組件價格決定下一步建設(shè)規(guī)劃。

不過，從目前來看，行業(yè)對于下半年需求仍然較為樂觀，受平價項目支持政策到期影響，預(yù)計下半年市場可能有所回暖，需求集中爆發(fā)或搶裝的可能性依舊很大。中國光伏行業(yè)協(xié)會2021年全年光伏裝機目標(biāo)仍維持在55-65GW。中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在光伏行業(yè)2021年上半年回顧與下半年展望會上表示，這一裝機目標(biāo)需要指望央企四季度的“超常發(fā)揮”，“2020年四季度裝機全年占比超過60%，光伏行業(yè)總是會創(chuàng)造奇跡”。

從上游價格跟蹤來看，根據(jù)硅業(yè)分會報價分析，本周多晶硅價格延續(xù)緩跌下行走勢，其中單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價跌幅都在1%左右。

硅業(yè)分會分析認(rèn)為，本周硅料價格繼續(xù)小幅下滑，主要仍是由于一線硅片企業(yè)開工率維持低位運行，減少的部分采購量影響了硅料企業(yè)的長單需求，即便有硅片新產(chǎn)能投產(chǎn)釋放和一體化企業(yè)滿產(chǎn)運行帶來的需求作為補充，多晶硅環(huán)節(jié)供需局面也已然出現(xiàn)階段性扭轉(zhuǎn)，加之從硅片端到組件端各種形式的庫存積壓，導(dǎo)致多晶硅價格延續(xù)下跌走勢，但因有終端裝機預(yù)期的保障，目前價格跌幅仍相對可控。

在中環(huán)公布的上一輪價格中，硅片出現(xiàn)0.41元～0.69元/W的下調(diào)幅度，上周中環(huán)再次下調(diào)166硅片報價，但210價格并未調(diào)整。實際上，如果硅料價格持續(xù)在200元/kg以上，是無法給當(dāng)前超過1.8元/瓦的組件產(chǎn)業(yè)鏈帶來根本性的影響。

根據(jù)PVInfolink價格跟蹤，由于一線硅片廠家持續(xù)維持較低的開工水平、硅料采買量有限，硅料廠內(nèi)庫存出現(xiàn)今年農(nóng)歷年后一路搶料以來首次開始堆積的情形，價格趨勢從先前的高檔維穩(wěn)轉(zhuǎn)為小幅松動，主流成交價格大多落在每公斤200-210元人民幣之間，均價約落在205元人民幣上下，二線硅料廠商為維持現(xiàn)金流穩(wěn)定運轉(zhuǎn)及避免后續(xù)價格持續(xù)松動，也有略低于200元人民幣的價格出現(xiàn)。

在硅片、電池片價格進(jìn)入下行趨勢后，國內(nèi)也出現(xiàn)部分訂單價格略為松動，以反映近期硅片、電池片的跌價，當(dāng)前一線垂直整合大廠價格變化并不明顯，近期隨著供應(yīng)鏈價格變化166組件略為下降一分錢人民幣，500W以上的組件價格大多持平或僅是先前較高價的訂單小幅回跌、單玻組件價格大多仍落在每瓦1.77-1.79元人民幣之間。而二線廠家部分廠家招投標(biāo)價格略顯激進(jìn)，500W以上的組件價格開始出現(xiàn)每瓦1.7-1.75元人民幣的價格。

面對不溫不火的下游需求，光伏企業(yè)將更多的希望寄予四季度搶裝。按照時間倒推，四季度并網(wǎng)的光伏電站需要在9月份前后陸續(xù)進(jìn)行組件供貨，目前尚未明朗。

不過，相比于地面電站，今年分布式光伏市場有望迎來新突破。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，上半年光伏新增裝機14.1GW，其中分布式占比達(dá)到62%，戶用新增裝機占比42%，超過集中式電站，成為上半年新增裝機主要來源。

2021年是戶用光伏補貼時代的最后一年，據(jù)正泰安能總經(jīng)理盧凱預(yù)計，在逆變器芯片供應(yīng)相對平穩(wěn)的情況下，今年戶用裝機可能達(dá)到18-20GW，再創(chuàng)新高。戶用疊加工商業(yè)分布式，分布式光伏或?qū)⒊蔀橹谓衲晷略鲅b機的主力。