科創(chuàng)板第二單！金博轉(zhuǎn)債7月23日發(fā)行 還有這些光伏可轉(zhuǎn)債在路上

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》（特約記者 莫潔）訊， 自6月15日獲得批文后，金博股份（688598．SH）可轉(zhuǎn)債（下稱(chēng)“金博轉(zhuǎn)債”，債券代碼118001）終于落定在7月23日申購(gòu)，募集金額為6億元。公告顯示，發(fā)行程序于21日起正式啟動(dòng)，22日將進(jìn)行網(wǎng)下路演。

這意味著，繼首例嘉元轉(zhuǎn)債于今年2月23日發(fā)行之后，科創(chuàng)板第二單可轉(zhuǎn)債即將落地，值得關(guān)注的是，還有這些光伏可轉(zhuǎn)債在路上。

轉(zhuǎn)股價(jià)貼近當(dāng)前股價(jià)

7月23日，第二單可轉(zhuǎn)債——金博轉(zhuǎn)債即將啟動(dòng)網(wǎng)上申購(gòu)。對(duì)于投資者而言，在嘉元轉(zhuǎn)債之外，將新增一個(gè)科創(chuàng)板可轉(zhuǎn)債投資標(biāo)的。

圖〡金博轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)間安排；來(lái)源發(fā)行公告

資料顯示，金博股份主營(yíng)先進(jìn)碳基復(fù)合材料及產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并主要應(yīng)用于光伏晶硅制造領(lǐng)域，為隆基股份、中環(huán)股份、晶科能源、晶澳科技、上機(jī)數(shù)控、 京運(yùn)通等企業(yè)晶硅制造熱場(chǎng)系統(tǒng)部件主要供應(yīng)商，也是唯一一家入選工信部第一批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)名單的先進(jìn)碳基復(fù)合材料制造企業(yè)。

本次金博轉(zhuǎn)債擬公開(kāi)發(fā)行，募集6億元，用于進(jìn)一步布局先進(jìn)碳基復(fù)合材料市場(chǎng)。該可轉(zhuǎn)債主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)目評(píng)級(jí)均為A＋。未設(shè)擔(dān)保，期限為6年。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，此前已經(jīng)有不少投資者在咨詢(xún)光伏類(lèi)可轉(zhuǎn)債投資事宜。在今年6月25日的公司調(diào)研中，金博轉(zhuǎn)債的進(jìn)展一度被機(jī)構(gòu)問(wèn)及。

那么，投資者怎樣參與申購(gòu)？

與嘉元轉(zhuǎn)債設(shè)計(jì)類(lèi)似，金博轉(zhuǎn)債擬向原股東采用網(wǎng)上申購(gòu)的方式進(jìn)行配售（小K注配售代碼為“726598”，配售簡(jiǎn)稱(chēng)為“金博配債”），優(yōu)先配售后余額供一般社會(huì)公眾投資者通過(guò)上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)（小K注購(gòu)代碼為“718598”，申購(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)為“金博發(fā)債），投資大門(mén)向社會(huì)公眾敞開(kāi)。

網(wǎng)上中簽率及優(yōu)先配售結(jié)果將于7月26日公布。

獲配后，金博轉(zhuǎn)債同樣不設(shè)持有期限制，上市首日即可交易。并且，其固定收益整體略?xún)?yōu)于嘉元轉(zhuǎn)債，據(jù)公告其票面利率第一年0．50％、第二年0．70％、第三年1．20％、第 四年1．80％、第五年2．40％、第六年2．80％。

圖〡金博轉(zhuǎn)債基本情況；來(lái)源發(fā)行公告

投資者如符合科創(chuàng)板當(dāng)性管理要求，還可以參與轉(zhuǎn)股。金博轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期同樣是設(shè)計(jì)在發(fā)行后6個(gè)月至到期日，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為271．62元／股。金博股份當(dāng)前正股價(jià)為269．47元／股（小K注7月20日收盤(pán)價(jià)），已十分貼近轉(zhuǎn)股價(jià)。

另外，與嘉元轉(zhuǎn)債類(lèi)似，金博轉(zhuǎn)債也做了下修、贖回和回售條款等常規(guī)化設(shè)計(jì)。

還有這些光伏可轉(zhuǎn)債在路上

那么，金博轉(zhuǎn)債值不值得買(mǎi)？

資深投行人士在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)談到，行業(yè)屬性決定投資價(jià)值。光伏這一賽道不錯(cuò)，成長(zhǎng)比較有確定性，光伏類(lèi)可轉(zhuǎn)債可能會(huì)受市場(chǎng)青睞。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債也是看好自身未來(lái)將整體向上發(fā)展。

同時(shí)光伏業(yè)內(nèi)人士介紹稱(chēng)，光伏行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊，需要資本支持，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)降本。目前多數(shù)同行都在做擴(kuò)產(chǎn)或者技術(shù)改造升級(jí)等。

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者了解，金博股份可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目前期公司以自有資金投入，預(yù)計(jì)今年能建成產(chǎn)能150噸。另外公司IPO的200噸和超募的350噸產(chǎn)能，此前據(jù)披露預(yù)計(jì)將在今年6月底全部達(dá)產(chǎn)。明年產(chǎn)能預(yù)計(jì)為1550噸左右。公司的目標(biāo)是首先占碳基復(fù)合材料熱場(chǎng)材料50％左右的市場(chǎng)空間，下一步為占整個(gè)熱場(chǎng)50％左右的市場(chǎng)空間。

無(wú)獨(dú)有偶，7月20日金博轉(zhuǎn)債發(fā)行公告披露當(dāng)晚，光伏硅片切割加工龍頭高測(cè)股份同時(shí)拋出了可轉(zhuǎn)債預(yù)案，稱(chēng)擬募集不超過(guò)4．9億元，凈額全部用于投資樂(lè)山20GW光伏大硅片及配套項(xiàng)目（一期6GW）。

除此之外，還有一批光伏可轉(zhuǎn)債正在向投資者招手。

其中進(jìn)度最快的是天合光能可轉(zhuǎn)債，已于今年7月13日獲批。該可轉(zhuǎn)債擬募集52．65億元，投向高效太陽(yáng)能電池和光伏組件項(xiàng)目等，是截至目前科創(chuàng)板募集資金總額最大的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目。

據(jù)公司此前回復(fù)，發(fā)行時(shí)間正在有序推進(jìn)當(dāng)中。

以嘉元轉(zhuǎn)債和金博轉(zhuǎn)債經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，從拿到批文到正式發(fā)行，通常只需1－2月時(shí)間，天合光能可轉(zhuǎn)債落地發(fā)行短期在望。

另?yè)?jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者了解，當(dāng)前光伏龍頭通威股份正在籌劃發(fā)行120億可轉(zhuǎn)債，主要用于建設(shè)10萬(wàn)噸光伏高純晶硅、1000噸電子級(jí)高純晶硅、15GW單晶拉棒切方項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

隆基股份也擬發(fā)行70億可轉(zhuǎn)債，布局下一代光伏電池技術(shù)。這是公司第三次計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債，目前還在準(zhǔn)備申報(bào)，前兩次融資規(guī)模分別為28億和50億。

來(lái)源科創(chuàng)板日?qǐng)?bào) 特約記者 莫潔