戶用光伏，乘勢(shì)而上，推動(dòng)光伏二次增長(zhǎng)

5月10日，本公眾號(hào)曾發(fā)表了一篇深度文章《萬(wàn)億戶用光伏，正在迎來(lái)蝶變》，引起廣泛關(guān)注和轉(zhuǎn)載。

戶用光伏確實(shí)迎來(lái)了諸多積極變化，從市場(chǎng)嘗試到監(jiān)管鼓勵(lì)，從低調(diào)潛行到資本追捧，從民營(yíng)企業(yè)到能源央企，從局部熱點(diǎn)到全國(guó)試點(diǎn)，頓時(shí)欣欣向榮，風(fēng)生水起。

根據(jù)國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)，2021年1-6月我國(guó)戶用光伏新增裝機(jī)5.86GW，同比增長(zhǎng)280%，占同期光伏新增裝機(jī)13.01GW的45%，全年有望超過(guò)15GW，增速有望超過(guò)50%，全年占光伏總新增裝機(jī)的比例預(yù)計(jì)超過(guò)25%。

戶用光伏已經(jīng)成為我國(guó)光伏行業(yè)中長(zhǎng)期重要的增長(zhǎng)極，不容小覷。

01 補(bǔ)貼之上，政策進(jìn)一步加持

2021年光伏補(bǔ)貼政策中，盡管取消了集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏的中央補(bǔ)貼，但仍然保留對(duì)新建戶用光伏的補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0.03元/KWh，直到2022年退出補(bǔ)貼。

戶用光伏作為一項(xiàng)重要的民生工程，被重點(diǎn)關(guān)照。

6月20日，國(guó)家能源局下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，擬在全國(guó)組織開(kāi)展整縣(市、區(qū))推進(jìn)屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)工作。

其中，關(guān)于戶用光伏的要求是，試點(diǎn)區(qū)域農(nóng)村居民屋頂安裝光伏發(fā)電比例不低于20%。

“整縣推進(jìn)”政策，一石激起千層浪。

雖然7月9日國(guó)家能源局對(duì)“整縣推進(jìn)”方案進(jìn)行了火速糾偏：一是自愿不強(qiáng)制，二是試點(diǎn)不審批，三是到位不越位，四是競(jìng)爭(zhēng)不壟斷，五是工作不暫停。

但是，毫無(wú)疑問(wèn)，分布式光伏在縣域市場(chǎng)的熱情已經(jīng)被徹底點(diǎn)燃，尤其相對(duì)工商屋頂在推廣中面臨的資金投入掣肘和長(zhǎng)期回報(bào)不確定性問(wèn)題，戶用光伏的規(guī)模化、分散化和長(zhǎng)尾效應(yīng)顯得更有生命力。

02 戶用裝機(jī)異軍突起，快速增長(zhǎng)

戶用光伏的熱情，被徹底點(diǎn)燃，也自然體現(xiàn)在裝機(jī)數(shù)據(jù)上。

根據(jù)國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)，2021年6月戶用光伏新增裝機(jī)1.73GW，再創(chuàng)單月歷史新高，1-6月戶用光伏累計(jì)新增裝機(jī)5.86GW，同比增長(zhǎng)280%，而1-6月我國(guó)光伏新增裝機(jī)13.01GW，戶用光伏占比達(dá)到45%。

在區(qū)域分布上，山東2.40GW、河北1.48GW、河南0.90GW，三省占全國(guó)總量的82%。華北及中原地區(qū)仍然是戶用光伏比較成熟的區(qū)域，資源稟賦相對(duì)優(yōu)越，渠道商網(wǎng)絡(luò)也已經(jīng)相對(duì)完善。

考慮下半年的搶裝，今年全年新增裝機(jī)有望超過(guò)15GW，相較于去年10GW的裝機(jī)量，全年增速預(yù)計(jì)超過(guò)50%。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，今年我國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)計(jì)55-65GW，因此戶用光伏占新增裝機(jī)的比例有望達(dá)到25%左右。

戶用光伏將是今年光伏行業(yè)最快的增長(zhǎng)極，而這僅僅是開(kāi)始。盡管今年是戶用光伏補(bǔ)貼的最后一年，明年開(kāi)始將不再有補(bǔ)貼，但隨著產(chǎn)業(yè)資源和商業(yè)模式的不斷完善和成熟，以及光伏成本的確定性下降，補(bǔ)貼退坡對(duì)戶用光伏的影響將非常有限。

03 商業(yè)模式的探索和完善

戶用光伏，最基本的模式是農(nóng)戶自籌資金進(jìn)行投資，但讓農(nóng)戶一次性投資數(shù)萬(wàn)元，商業(yè)推廣難度較大。

因此，實(shí)踐當(dāng)中關(guān)鍵是解決農(nóng)戶的出資問(wèn)題，但同時(shí)又要滿足戶用光伏的并網(wǎng)條件，即以農(nóng)戶作為光伏電站業(yè)主。

目前，主要是兩種推廣模式，一是為農(nóng)戶提供融資渠道，二是采用租賃方式，但兩種方式目前都存在一些詬病。為農(nóng)戶提供融資渠道，可能存在部分農(nóng)戶沒(méi)有理解商業(yè)要義甚至不知情的情況下辦理了貸款，進(jìn)而產(chǎn)生糾紛。

采用租賃方式，則可能因?yàn)樯虡I(yè)關(guān)系不當(dāng)進(jìn)而不符合并網(wǎng)條件。今年5月，山東德州發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)管理工作的通知》，對(duì)于租用他人屋頂以營(yíng)利性質(zhì)為目的光伏項(xiàng)目，一律按照非自然人受理;對(duì)于租用他人屋頂以營(yíng)利性質(zhì)為目的且以自然人名義并網(wǎng)的光伏項(xiàng)目，由屬地行政審批部門(mén)按照有關(guān)決定和政策要求對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行備案作廢，由電網(wǎng)部門(mén)進(jìn)行電網(wǎng)解網(wǎng)。

戶用光伏，本質(zhì)上是2C業(yè)務(wù)，數(shù)量龐大，而且主要面向農(nóng)村農(nóng)戶群體，在商業(yè)推廣上比較敏感，因此商業(yè)模式上如果存在問(wèn)題都可能被負(fù)面放大。

但慶幸的是，目前戶用光伏的商業(yè)模式逐漸完善，央企也逐漸加入進(jìn)來(lái)，累計(jì)裝機(jī)不斷擴(kuò)大，商業(yè)模式也逐漸從邊緣走向了主流。當(dāng)越來(lái)越多的農(nóng)戶和地方政府參與進(jìn)來(lái)，認(rèn)知越來(lái)越廣泛，那么商業(yè)推廣也將更加成熟，這是一個(gè)不斷正反饋的過(guò)程。

04 央企跑步進(jìn)場(chǎng)，華為積極布局

盡管商業(yè)模式上還有不足之處，但隨著頭部戶用光伏開(kāi)發(fā)企業(yè)的不斷探索和沉淀，商業(yè)模式已經(jīng)越來(lái)越成熟。

國(guó)家電投可能是戶用光伏領(lǐng)域投入力度最大的央企了，從投資端到運(yùn)維端，全面布局戶用光伏。

5月6日，國(guó)家電投控股子公司上海源燁與中來(lái)股份子公司簽署《戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目EPC總承包協(xié)議》，作為投資方的角色計(jì)劃5年內(nèi)合作建設(shè)戶用光伏7.2GW以上，按照3.5元/W計(jì)算，合同總金額超過(guò)252億元。

6月24日，在國(guó)家能源局發(fā)布“整縣推進(jìn)”政策僅僅4天之后，國(guó)家電投旗下中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展有限公司發(fā)出《關(guān)于積極申報(bào)整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)的通知》，提出從速鎖定資源、創(chuàng)新合作模式等具體開(kāi)發(fā)策略。

7月9日，國(guó)家電投下屬錦潤(rùn)新能源與河南省蘭考縣一戶村民簽署首單《“國(guó)家電投電能光E鏈”光伏電站租賃合同》，錦潤(rùn)新能源將負(fù)責(zé)為簽約農(nóng)戶完成設(shè)備采購(gòu)安裝和光伏現(xiàn)場(chǎng)建站，并在后續(xù)運(yùn)維合同的基礎(chǔ)上，為客戶提供最高可達(dá)20年的運(yùn)維保障服務(wù)。

此外，國(guó)家能源集團(tuán)、華能集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)等能源央企，也紛紛布局分布式光伏。在“整縣推進(jìn)”政策指引下，資金實(shí)力最為強(qiáng)大且具有專業(yè)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)的能源央企將注定扮演主力軍的角色。

不光能源央企跑步進(jìn)場(chǎng)，華為也在積極參與。華為推出了戶用智能光伏解決方案，通過(guò)將信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與光伏技術(shù)跨界融合，集成高效光伏發(fā)電，高壓儲(chǔ)能，實(shí)現(xiàn)可視化家庭能源管理，場(chǎng)景化、簡(jiǎn)單化一鍵用電，為客戶帶來(lái)更安全、多發(fā)電、好管理的美好生活體驗(yàn)。

05 光伏行業(yè)的新增長(zhǎng)極

很多朋友都在問(wèn)，為什么同樣是新能源，政策力度相當(dāng)，但風(fēng)電相比光伏遜色不少?

核心就在于，風(fēng)電的資源稟賦更差，尤其是在分布式方面，風(fēng)電沒(méi)有分布式場(chǎng)景，而光伏具有龐大的分布式市場(chǎng)，盡管單體規(guī)模較小，但長(zhǎng)尾的數(shù)量非常龐大，規(guī)模完全不亞于集中式電站，中長(zhǎng)期的增長(zhǎng)來(lái)源甚至還將主要依賴于分布式光伏。

所以，分布式光伏尤其是戶用光伏，實(shí)際上打開(kāi)了光伏行業(yè)的又一增長(zhǎng)極，相當(dāng)于另辟一個(gè)超級(jí)賽道，這也是近期資本市場(chǎng)對(duì)分布式光伏給予熱情反饋的一個(gè)重要原因，就類似今年以來(lái)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)鋰電行業(yè)在動(dòng)力電池領(lǐng)域之外還有一個(gè)儲(chǔ)能賽道一樣。

戶用光伏，打開(kāi)了光伏行業(yè)C端的想象空間，未來(lái)還可以跟家庭儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車充電相結(jié)合，商業(yè)模式創(chuàng)新空間很大，也難怪Tesla很早就將戶用光伏作為其生態(tài)體系的重要組成部分。

在“碳中和”的大背景下，戶用光伏作為光伏新藍(lán)海，尚處于發(fā)展初期，滲透率還很低，將承擔(dān)光伏行業(yè)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?lái)源，未來(lái)發(fā)展空間很大，而這才僅僅開(kāi)始。