“一平難求” 10月光伏玻璃、膠膜再漲13-20% 組件企業(yè)供應(yīng)鏈壓力凸顯

2020年四季度中國(guó)將迎來(lái)年度最火熱的光伏電站搶裝，恰逢越南、歐美等市場(chǎng)搶裝小高潮的疊加，繼三季度以來(lái)的價(jià)格壓力之后，光伏組件企業(yè)再一次面臨供應(yīng)鏈的采購(gòu)壓力。在每年的光伏電站搶裝潮下，搶組件、搶逆變器、搶電池、業(yè)主駐廠催貨……都曾歷歷在目，但今年這場(chǎng)大戲的主角換成了光伏玻璃跟封裝膠膜。

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“光伏們”ID：pv_men 作者：臧超）

十一假期前，各玻璃、膠膜企業(yè)的10月報(bào)價(jià)陸續(xù)開(kāi)出，有組件企業(yè)反饋，目前一線玻璃大廠3.2mm報(bào)價(jià)35-36元/平方米，2.0mm為29元/平方米，其中1090mm寬幅及以上的玻璃報(bào)價(jià)在此基礎(chǔ)上再調(diào)高2元/平方米——該寬幅對(duì)應(yīng)182組件以及210五串組件所用玻璃。值得一提的是，在10月的報(bào)價(jià)中，部分玻璃小廠的報(bào)價(jià)反而略低于一線企業(yè)。

根據(jù)PV Infolink在10月7日的價(jià)格跟蹤中，3.2mm鍍膜玻璃報(bào)價(jià)已經(jīng)來(lái)到40元/平，均價(jià)落在37元/平；相較于9月底下旬的價(jià)格，兩種厚度的玻璃價(jià)格上漲了4-6元/平方米，漲幅高達(dá)16-20%。此外，封裝膠膜的價(jià)格也出現(xiàn)了提價(jià)，EVA與POE基本都調(diào)漲了1元/平方米，漲幅超過(guò)13.5%。

“一天接待超過(guò)5波客戶，電話更是不停，全都是催貨的”，李樺是某光伏玻璃大廠的相關(guān)負(fù)責(zé)人，“組件大廠的訂單量比較大，只能先讓客戶下單，不夠的量等排產(chǎn)之后再想辦法去補(bǔ)，現(xiàn)在根本沒(méi)法答應(yīng)具體的量”。

一家二三線玻璃廠商接受光伏們采訪時(shí)表示，“現(xiàn)在小廠的玻璃沒(méi)有報(bào)價(jià)，因?yàn)楦緵](méi)有貨，產(chǎn)線基本被幾家固定大客戶包了，如果價(jià)格漲到40元/平方米能有貨，那也很不錯(cuò)了。”

相較于二季度時(shí)的最低價(jià)24元/平方米，3.2mm玻璃價(jià)格上漲幅度已經(jīng)超過(guò)45元/平。兩周之前，李樺告訴光伏們，一線企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格在30-32元/平方米左右，二三線要高出10%左右，并且要求現(xiàn)貨現(xiàn)款，“如果按照所有訂單都能按期推進(jìn)假設(shè)，粗略統(tǒng)計(jì)9月全球組件企業(yè)訂單高達(dá)19GW?！?/p>

根據(jù)PV Infolink價(jià)格跟蹤，9月下旬3.2mm玻璃已經(jīng)出現(xiàn)35元/平方米的報(bào)價(jià)了，但均價(jià)仍維持在30元/平方米左右的，但十月份的報(bào)價(jià)則基本上升到35-36元/平了。有券商測(cè)算，3.2mm光伏玻璃一線大廠的毛利率已經(jīng)超過(guò)50%。

事實(shí)上，此番玻璃價(jià)格大漲大部分原因依然來(lái)自于終端需求的提升，一方面，國(guó)內(nèi)搶裝高峰疊加部分海外市場(chǎng)的需求，讓四季度成為全年旺季，但組件功率提升對(duì)于玻璃尺寸、薄片化以及加工工藝要求越來(lái)越高，導(dǎo)致了部分小規(guī)模產(chǎn)線成本、規(guī)格等劣勢(shì)愈發(fā)明顯，進(jìn)入改造停產(chǎn)周期，進(jìn)一步催化了供需矛盾。同時(shí)，國(guó)內(nèi)純堿價(jià)格上漲、組件尺寸不統(tǒng)一及7-8月洪澇災(zāi)害導(dǎo)致部分企業(yè)停工也產(chǎn)生了一定影響。

另一方面是雙玻比例的增加，光伏們?cè)徒衲暄肫蠼M件集采招標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，雙玻比例高達(dá)60%，據(jù)專業(yè)人士介紹，同等數(shù)量的雙玻組件比單玻組件對(duì)光伏玻璃原片（以頓計(jì)）的需求至少多30%。

與玻璃同樣供需緊張的還有封裝膠膜，有行業(yè)人士透露，某膠膜大廠負(fù)責(zé)人一天接待了超過(guò)六波催貨的客戶，其供需矛盾可見(jiàn)一斑。

事實(shí)上，光伏玻璃與封裝膠膜擁有一個(gè)共同點(diǎn)，即產(chǎn)業(yè)集中度較高。以福萊特、信義為首的光伏玻璃雙寡頭市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%；在膠膜領(lǐng)域，行業(yè)龍頭廠商包括福斯特、斯威克（東方日升子公司）與海優(yōu)新材。數(shù)據(jù)顯示，2019年福斯特在膠膜行業(yè)市占率約57%，三大龍頭廠商出貨總量占全球80%。

更令人憂慮的是，價(jià)格上漲僅是光伏產(chǎn)業(yè)鏈上供需矛盾的一個(gè)體現(xiàn)，對(duì)于二三線組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，采購(gòu)不到玻璃、膠膜是更為致命的打擊。有行業(yè)人士透露，目前一線大廠在采購(gòu)玻璃、膠膜時(shí)都無(wú)法采購(gòu)到足夠的量，更多的二三線組件企業(yè)根本買不到貨，尤其是部分產(chǎn)能體量一般但訂單相對(duì)較滿的組件廠，這意味著訂單無(wú)法按時(shí)交付。

對(duì)于這些組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，采購(gòu)規(guī)模無(wú)法與大廠相提并論，在供應(yīng)鏈上的話語(yǔ)權(quán)比較弱，但如果在四季度交付的訂單過(guò)于集中，不但在價(jià)格上面臨較大壓力，交付甚至違約都將出現(xiàn)較高的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

李樺認(rèn)為，今年的供應(yīng)鏈管理能力會(huì)加速組件行業(yè)洗牌，“大部分光伏企業(yè)并沒(méi)有供應(yīng)鏈管理的意識(shí)，在二季度行業(yè)需求低迷的時(shí)候，都是玻璃廠求著組件企業(yè)簽長(zhǎng)協(xié)，到了現(xiàn)在都反過(guò)來(lái)了。”

今年光伏行業(yè)經(jīng)歷了如坐過(guò)山車般的起伏，先是因多晶硅廠爆炸作為導(dǎo)火索的供應(yīng)短缺，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格普漲。在組件上游穩(wěn)定之后，以玻璃、膠膜、銀漿為代表的輔材仍在持續(xù)影響著組件訂單的交付。實(shí)際上，此次供需矛盾不僅體現(xiàn)在價(jià)格上，在訂單交付密集的四季度，雪上加霜的是玻璃、膠膜的供應(yīng)問(wèn)題，尤其是二三線組件企業(yè)將面臨供應(yīng)鏈管理的巨大壓力。

盡管玻璃、膠膜企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)正在如火如荼的開(kāi)展，但業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，玻璃產(chǎn)能投產(chǎn)之后，產(chǎn)量與產(chǎn)能之間還需要一個(gè)漫長(zhǎng)的爬坡過(guò)程，2021年630之前玻璃的供應(yīng)情況仍不容樂(lè)觀。不過(guò)有玻璃大廠透露，明年一線大廠的投產(chǎn)規(guī)模較為可觀，將一定程度上緩解當(dāng)下的窘?jīng)r。

根據(jù)安信證券測(cè)算，2021年光伏玻璃新增產(chǎn)能將達(dá)到8600t/d，2020/2021年光伏玻璃的理論供給平穩(wěn)量分別在2.67和3.54萬(wàn)噸/天，而實(shí)際的供給按目前情況來(lái)看僅在2.55和3.47萬(wàn)噸/天，總體來(lái)看，2021年玻璃供需缺口為692.4t/d（24.9萬(wàn)噸），供需關(guān)系緩和但依舊處于偏緊狀態(tài)。

但對(duì)于組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何在有限的產(chǎn)量中保證采購(gòu)規(guī)模是當(dāng)下供應(yīng)鏈管理的首要課題。