3個月漲54% 光伏玻璃價格“瘋”漲背后

光伏玻璃的價格已經(jīng)漲至歷史高位，并且還在繼續(xù)上漲。根據(jù)PV Infolink最新價格顯示，3.2mm光伏玻璃再次上漲，平均均價為37元/m2，這是自今年7月以來第5次上漲了。7月初，光伏玻璃均價在24元/m2，在三個月的時間里，光伏玻璃價格漲幅已經(jīng)超過54%，光伏玻璃已然接棒硅料，成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈新的漲價熱點。并且，在政策限制和產(chǎn)能較長釋放周期下，未來供給將持續(xù)緊缺，光伏玻璃將維持漲勢。

供應緊張 推升價格上漲

對于市場來說，決定價格的主要因素依然是供需。二季度隨著全球疫情影響逐漸減弱，光伏行業(yè)需求開始啟動，光伏玻璃需求提升。三季度在國內(nèi)競價項目剛需支撐下，光伏行業(yè)逐漸進入旺季，對光伏玻璃需求加速增長。據(jù)光伏玻璃廠家表示，今年上半年玻璃庫存周期在15-20天，三季度隨著需求加速，庫存周期逐漸收窄至低于7天，整體供應呈現(xiàn)偏緊態(tài)勢，供應緊張推升價格上漲。

據(jù)中信證券研報顯示，四季度光伏玻璃行業(yè)或面臨約15%的階段性供給缺口。2021年隨著光伏裝機量持續(xù)增長，光伏玻璃產(chǎn)能缺口將進一步拉大。雖然，光伏玻璃企業(yè)也在積極擴產(chǎn)，但由于玻璃產(chǎn)線建設周期一般需要1-2年的時間，產(chǎn)能提升速度不及組件，產(chǎn)能釋放相對滯后。

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2021年光伏玻璃企業(yè)將有11650t/d產(chǎn)線投產(chǎn)。其中，福萊特將有3條1200t/d，1條1000t/d的越南產(chǎn)線投產(chǎn)，信義在蕪湖將有4條1000t/d產(chǎn)能，新福興將有2條11000t/d產(chǎn)能，不過窯爐存在一定爬坡期，下半年產(chǎn)線貢獻相對較小，預計光伏玻璃將在2022年釋放，這也意味著，2021年光伏玻璃供應將持續(xù)緊張。

指標受限 擴產(chǎn)難度加劇

近年來，為落實國務院關于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見，工信部先后發(fā)布了多個文件對產(chǎn)能過剩的平板玻璃進行了限制，嚴禁備案和新建擴大產(chǎn)能的平板玻璃項目，確有必要新建的，必須實施減量或等量置換，并建立了產(chǎn)能置換方案。2020年1月3日，工信部發(fā)布了《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法操作問答》，明確將光伏玻璃納入產(chǎn)能過剩的平板玻璃范圍，規(guī)定“已停產(chǎn)兩年或三年內(nèi)累計生產(chǎn)不超過一年的水泥熟料、平板玻璃生產(chǎn)線不能用于產(chǎn)能置換”，這項新規(guī)將于2021年1月1日起正式實行。

隨著新規(guī)即將實施，玻璃產(chǎn)能指標將進一步收縮，不僅直接加劇企業(yè)擴產(chǎn)難度，也直接導致光伏玻璃政策性成本增高。近期，不少企業(yè)為趕在新規(guī)實施前抓緊進入產(chǎn)能置換程序，推升了玻璃產(chǎn)能指標競爭熱潮，拍賣價格也水漲船高，不斷創(chuàng)下新高。

9月9日，經(jīng)過兩家企業(yè)的68次競價，遼寧省朝陽市凌源市世明玻璃有限公司拍賣的三條生產(chǎn)線共810t/d平板玻璃產(chǎn)能，最終以7300萬元成交，單價約為9萬元/噸。

9月21日，沈陽耀華玻璃有限責任公司800t/d平板玻璃產(chǎn)能指標，經(jīng)過7家企業(yè)的313次競價，最終以1.3288億元成交，折合16.61萬元/噸，買家為信義玻璃(營口)有限公司，打破了凌源市世明玻璃拍賣記錄。

9月26日，河北大光明嘉晶玻璃有限公司2×700t/d玻璃產(chǎn)能拍賣指標，以1.99億元的成交總價再創(chuàng)玻璃產(chǎn)能指標價格新高。

據(jù)悉，目前在建產(chǎn)能大部分都是之前拿到的批文，預計后期在政策限制下，拿到批文會比較困難，國內(nèi)產(chǎn)能都無法擴建，只有龍頭企業(yè)擁有海外擴產(chǎn)能力，而這或?qū)⒆钄嘈缕髽I(yè)進入行業(yè)，未來龍頭聚攏格局將會更清晰。在這種局勢下，企業(yè)議價能力將會進一步增強，光伏玻璃上行趨勢不變。